Основной и оборотный капитал

Основной и оборотный капитал фирмы.

Содержание.

Введение……………………………………………………………...3 1.Основной капитал фирмы (компании)………………………4 1.1 Содержание основного капитала………………………..4 1.2 Анализ показателей движения основных средств…....6 1.3 Эффективность вложения капитала в основные средства……………………………………………………….7 1.4. Источники финансирования воспроизводства основных средств…………………………………………....8

2.Оборотный капитал (средства) фирмы…………………....9 2.1. Содержание оборотного капитала фирмы…………...9 2.2. Источники формирования оборотного капитала…..11 2.3. Анализ и расчет показателей оборачиваемости оборотного капитала…………………………………….12 2.4. Анализ взаимосвязи движения оборотного капитала ,прибыли и денежных средств……………..13 Выводы…………………………………………………………….14 Контрольные задания…………………………………………..15 Задание 1…………………………………………………………..15 Задание 2…………………………………………………………..16 Задание 3…………………………………………………………..17 Задание 4…………………………………………………………..19 Список использованной литературы………………………...20

Введение. Необходимым условием реализации основной цели предпринимательства получение прибыли на авансированный капитал является планирование воспроизводства капитала, которое охватывает стадии инвестирования, производства, реализации (обмена) и потребления. Формирование и использование различных денежных фондов для возмещения затрат капитала, его накопления и потребления составляет суть механизма финансового управления на предприятии. Независимо от того, разделяется ли капитал предприятия на собственный, заемный, основной или оборотный, постоянный или переменный, он находится в процессе непрерывного движения, принимая лишь различные формы в зависимости от конкретной стадии кругооборота. Бизнес как система функционирует и развивается в результате предшествующих вложений капитала и, прежде всего, в основные средства. Получение прибыли сегодня это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в основные и оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. Поэтому эффективное управление капиталом предполагает ясное представление о специфике их функционирования и воспроизводства. Для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции каждая фирма должна располагать одновременно и основными фондами и оборотными фондами. В данной работе рассмотрим , что из себя представляют основной и оборотный капиталы.

1. Основной капитал фирмы (компании).

1.1. Содержание основного капитала фирмы.

Основной капитал включает основные средства, а также незавершенные долгосрочные инвестиции, нематериальные активы и новые долгосрочные финансовые инвестиции (вложения). Основные средства, арендованные с правом последующего выкупа или в конце аренды по условиям договора, переходящие в собственность арендатора, учитываются также , как собственные основные средства. В состав капитала также включаются затраты на незавершенные капитальные вложения в основные средства и на приобретение оборудования. Эта часть затрат на приобретение и строительство основных средств, которая еще не превратилась в основные средства, не может участвовать в процессе хозяйственной деятельности, а поэтому не должна подвергаться амортизации. В основной капитал эти затраты включаются по той причине, что они уже изъяты из оборотного капитала. Долгосрочные финансовые инвестиции представляют собой затраты на долевое участие в уставном капитале в других предприятиях, на приобретение акций и облигаций на долговременной основе. К финансовым инвестициям относятся также :

- долгосрочные займы, выданные другим предприятием под долговые обязательства; - стоимость имущества, переданного в долгосрочную аренду на праве финансового лизинга (т.е. с правом выкупа или передачи собственности на имущество по истечении срока аренды).

Основные средства - это средства, вложенные в совокупность материально-вещественных ценностей, относящихся к средствам труда. Основные средства и долгосрочные инвестиции в основные средства оказывают многоплановое и разностороннее влияние финансовое состояние и результаты деятельности фирмы. Финансовые показатели использования основных средств могут быть объединены в следующие группы :

- показатели объема, структуры и динамики основных средств; - показатели воспроизводства и оборачиваемости основных средств; - показатели эффективности использования основных средств; - показатели эффективности затрат на содержание и эксплуатацию основных средств; - показатели эффективности инвестиций в основные средства. Необходимо отметить, что возможности анализа эффективности функционирования основных средств на предприятиях ограничены низким уровнем организации оперативно-технического учета времени работы и простоев оборудования, их производительности и степени загрузки. Это сдерживает возможности применения полноценного факторного моделирования и анализа основных средств для целей управления.

1.2. Анализ показателей движения основных средств. В ходе этого анализа необходимо оценить размеры, динамику и структуру вложений капитала фирмы в основные средства, выявить главные функциональные особенности бизнеса анализируемого хозяйствующего субъекта. С этой целью проводится сопоставление данных на начало и конец отчетного периода по всем элементов основных средств. Оценка изменений производится по первоначальной стоимости основных средств. В динамике изменений положительной тенденцией является опережающий рост производственных фондов в сравнении с непроизводственными. Существует методика "горизонтального" и "вертикального" анализа показателей движения основных средств. Взаимосвязанный набор показателей для учета , анализа и оценки процесса обновления производственных фондов : Fк.г. = Fн.г. + Fнов. + Fвыб. ; Где Fк.г. производственные фонды на конец года; Fн.г. производственные фонды на начало года; Fнов. - производственные фонды, введенные в отчетном году; Fвыб. производственные фонды, выбывшие в отчетном году. На основе этого равенства можно рассчитывать такие показатели: 1) индекс роста производственных фондов; 2) коэффициент обновления основных фондов; 3) коэффициент интенсивности обновления основных фондов; 4) коэффициент масштабности обновления; 5) коэффициент стабильности основных фондов; 6) коэффициент выбытия основных фондов. Приведенные коэффициенты могут использоваться для изучения изменения основных фондов за определенный период.

1.3. Эффективность вложения капитала в основные средства.

Эффективность инвестиций в основные средства зависит от множества факторов, среди которых важнейшими являются : отдача вложений, срок окупаемости инвестиций, инфляция, рентабельность инвестиций за весь период и по отдельным периодам, стабильность поступлений средств от вложений, наличие других, более эффективных направлений вложения капитала ( финансовые активы валютные операции и пр.). Инвестирование, осуществляемое