Денежно-кредитная система и рынок ссудного капитала

деньгам относится вексель и банкнота. Под векселем понимается обязательство отдельного промышленника или торговца уплатить в определенный срок деньги за полученные в кредит товары. Банкнота - это разновидность кредитных денег, которая характеризуется двумя признаками : 1) выпускается центральным банком взамен коммерческих векселей; 2) разменна на золото по первому требованию. К банковским деньгам относят чеки, кредитные карточки и другие виды кредитных денег. Чек - это письменный приказ владельца текущего счета банку уплатить наличными или перевести на текущий счет другого лица определенную сумму денег. Чек основан на текущих счетах, а также на ссудных операциях (мнимых вкладах). Кредитная карточка - именной денежный документ, выпущенный банком или торговой фирмой, удостоверяющий личность владельца счета в банке и дающий ему право на приобретение товаров и услуг в розничной торговле без оплаты наличными. Перечисленные выше платежные средства, обслуживающие наличный и безналичный оборот, составляют активную часть денежной массы. Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству. В структуру денежной массы включаются активные деньги и пассивные (накопления, резервы, остатки на счетах), которые потенциально могут быть использованы для расчетов. Речь идет о денежных средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т.п. Перечисленные компоненты денежного обращения получили общее название "квази-деньги" (от латинского quasi - как-будто, почти). Это лишь подобие денег, так как их нельзя непосредственно использовать как покупательное и платежное средство. В современных условиях квази-деньги являются основным и наиболее динамичным компонентом денежных агрегатов. Профессор П. Самуэльсон называет квази- деньги ликвидными активами. Понятие ликвидности важно для определения категории денег. Под ликвидностью какого-либо имущества или активов понимается их легкореализуемость, возможность их обращения в денежную форму без потери стоимости. Следовательно, самым ликвидным видом активов являются деньги (говорят, что наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью). К высоколиквидным видам имущества относят золото, другие драгоценные металлы, драгоценные камни, нефть, произведения искусства. Меньшей ликвидностью обладают здания, оборудование (бизнесмены называют их "замороженными" средствами). Квази- деньги действительно относятся к ликвидным видам богатства, поскольку срочные вклады, облигации и некоторые виды акций можно быстро превратить в наличные деньги. /5-298 стр./,/6-283 стр./ Закон денежного обращения. К. Маркс дал научное объяснение связи экономических показателей - денежной массы, суммы цен товаров и услуг, кредита, взаимных и безналичных платежей, скорости обращения денег, сформулировав закон денежного обращения : СЦТ - К + П - ВП КД = ------------------ С где КД - количество денег, необходимых для обращения; СЦТ - сумма цен реализуемых товаров и услуг; К - сумма цен товаров, проданных в кредит ; П - сумма платежей по обязательствам; ВП - сумма взаимно погашенных обязательств; С - скорость оборота одноименной денежной единицы. Закон денежного обращения базируется на проявлении закона стоимости в товарно-денежных отношениях. "При данной скорости обращения денег ... общая сумма денег, находящихся о обращении на данном отрезке времени, определяется общей суммой подлежащих реализации товарных цен плюс общая сумма платежей, приходящихся на этот же период времени, минус платежи, взаимно уничтожающиеся путем погашения. Общий закон, по которому масса находящихся в обращении денег зависит от товарных цен, ни в малейшей мере этим не нарушается, ибо сама сумма платежей определяется ценами, установленными в контрактах ". Из этого закона вытекает принцип денежного обращения - ограничение денежной массы потребностями оборота. Условия и закономерности поддержания денежного равновесия определяются взаимодействием двух факторов: потребностями хозяйства в деньгах и фактическим поступлением денег в оборот. Теоретически определить величину потребностей товарооборота в деньгах в условиях обращения неразменны денежных знаков можно как количество денег, необходимых для товарного обращения при сложившемся в данном периоде уровне цен (в том числе и цены золота), т.е. реальной их покупательной способности - способности денежной единицы обмениваться на определенное количество товаров и услуг. Практически потребность хозяйства в деньгах подчиняется вероятностно-статистичеким закономерностям. Поэтому исследование действия закона денежного обращения требует многофакторного анализа. Поскольку денежное обращение обслуживает товарооборот, то сумма цен товаров и услуг, реализуемых за наличные и в кредит, являет важным фактором, определяющим потребность хозяйства в деньгах. Эта потребность зависит от спроса предприятий, государства и частных лиц на покупательные и платежные средства, а также на средства накоплений. /3 - 125 стр./ Понятие современных денег связано с выделением двух так называемых денежных агрегатов, которые включают различные группы платежных средств. Перечислим эти денежные агрегаты : М 1 - это деньги в узком смысле слова, которые ещё называют "деньгами для сделок" и они включают в себя наличные деньги (бумажные деньги и монеты), обращающиеся вне банков, а также деньги на текущих счетах (счетах до "востребования") в банках. Депозиты на текущих счетах выполняют все функции денег и могут быть легко превращены в наличные. М 2 - это деньги в широком смысле слова, которые включают в себя все компоненты М 1 плюс деньги на срочных и сберегательных счетах коммерческих банков, депозиты в специализированных финансовых институтах. Владельцы срочных вкладов получают более высокий процент по сравнению с владельцами текущих вкладов, но они не могут изъять эти вклады ранее определенного условием вклада срока. Поэтому денежные средства на срочных и сберегательных счетах нельзя непосредственно использовать как покупательное и платежное средство, хотя потенциально они могут быть использованы для расчетов. Различие между М 1 и М 2 заключается прежде всего в том, что в состав М2 включены квази-деньги, которые, по крайней мере, затруднительно использовать для сделок, нелегко перевести в наличные. Следует отметить, что в нашей стране до последнего времени денежные агрегаты не рассчитывались и не использовались. Теоретически это обосновывалось постулатами марксистской экономической науки, в соответствии с которыми считается недопустимым объединение квази-денег и наличных денег, ибо смешиваются совершенно разные категории - деньги, ценные бумаги, кредит. Однако, ясно, что между денежным рынком (движение краткосрочных ссуд),