Денежно-кредитная система и рынок ссудного капитала

на процент и предпринимательский доход. Процент не может быть больше нормы прибыли. Норма процента зависит от соотношения спроса и предложения ссудного капитала, которые определяются многими факторами: 1) масштабами производства; 2) размерами денежных накоплений, сбережений всех классов и слоев общества; 3) соотношением между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью; 4) циклическими колебаниями производства; 5) его сезонными условиями; 6) темпом инфляции: при усилении инфляции процентные ставки растут. Различаются номинальные процентные ставки и реальные (за вычетом среднегодового обесценения денег). Если темп инфляции обгоняет рост процентов, последние становятся "негативными" (отрицательными), т.е. взимаются с вкладчиков; 7) государственно-монополистическим регулированием процентных ставок. Государство в интересах монополий дифференцирует процентные ставки для стимулирования использования кредита на потребности, вытекающие из задач регулирования экономики, а в ряде стран из общенациональных программ экономического развития; 8) международными факторами - неуравновешенностью платежных балансов, колебаниями валютного курса, валютным кризисом, бесконтрольной деятельностью мирового рынка ссудных капиталов, движением капиталов, особенно "горячих денег", "войной процентных ставок". В связи с вышесказанным динамика нормы процента определяется стихийным рыночным механизмом, а также в определенной мере зависит от государственно - монополистического регулирования. Ссудный процент как экономическая категория выполняет две функции : а) перераспределение части прибыли предприятий или доходов личного сектора; б) регулирование производства путем рационального размещения ссудных капиталов между предприятиями и отраслями. Процент является движущим мотивом превращения свободных денежных капиталов и доходов в ссудный капитал и важным, хотя и не единственным, стимулом распределения кредитов по отраслям и предприятиям, иногда служит средством страхования риска обесценения денег. /3-35-39 стр./ Кредит представляет собой движение ссудного капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности. Хотя эта экономическая категория зародилась ещё в рабовладельческом обществе, когда деньги предоставлялись в долг ростовщиками, она получила наибольшее развитие в буржуазном обществе, опираясь на ресурсы ссудного капитала. Основные принципы предоставления кредита заёмщикам следующие : 1) возвратность; 2) срочность; 3) платность. Иначе говоря, заёмщик обязан возвратить кредит через строго определённый срок с оплатой заранее обусловленного процента за его получение и использование (процентные платежи обычно оговариваются на годовой основе, например 5% годовых с соответствующими перерасчетами в случае более коротких периодов предоставления кредита). Кроме того, кредит большей частью связан с ещё двумя принципами : материальным обеспечением и целевой характеристикой. Вообще-то принципы материального обеспечения, то есть каких-то материальных гарантий кредитору, присутствуют в любой кредитной операции, но формы подобного присутствия могут быть различны : либо это уверенность кредитора в кредитоспособности того, кто берёт ссуду (доверие, основанное, как правило, на хорошем знании материального и коммерческого положения заёмщика), либо это прямая материальная ответственность заёмщика (то есть его обязательство в случае невозможности возвращения ссуды в соответствующие сроки компенсировать её передачей кредитору какого-то своего имущества). Что касается принципа целевой характеристики, то подразумевается предоставление кредита под относительно чёткую цель его использования (хотя на практике существуют и отклонения от этого принципа). /18 - 19 стр./ Бездействие денежных средств противоречит закону экономии времени. Кредит разрешает это противоречие. В ходе воспроизводства постоянно возникает потребность в заёмных средствах. Потребность в кредите обусловлена различиями в величине и сроках возврата денежных средств, авансированных на производство, необходимостью одновременной инвестиции крупных сумм для расширения производства. Часто временно свободные денежные капиталы и потребности в них не совпадают по субъектам их образования и по времени. С помощью кредита временно свободные денежные капиталы, доходы и сбережения превращаются в ссудный капитал и вновь вовлекаются в кругооборот, обеспечивая прибыль предпринимателям и бесперебойность процесса воспроизводства. Формы кредита. Кредит выступает в двух главных формах : коммерческого и банковского, которые различаются по составу участников, объектам ссуд, динамике, величине процента и сфере функционирования. Коммерческий кредит - это кредит, предоставляемый одними функционирующими предпринимателями другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Коммерческий кредит оформляется векселем. Вексель - это ценная бумага, представляющая собой безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить по наступлению срока определенную сумму денег владельцу векселя. Объект коммерческого кредита - товарный капитал. Он непосредственно обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь слит с промышленным. Цель коммерческого кредита - ускорить реализацию товаров и заключенной в них прибыли. Процент по нему, входящий в цену товара и в сумму векселя, ниже, чем по банковскому кредиту, цель которого - получение прибыли по ссудам. Размеры этого кредита ограничены величиной резервных капиталов промышленных и торговых предпринимателей. Передача этих капиталов возможна только в направлениях, определенных условиями сделки : от предпринимателей, на предприятиях которых производятся средства производства, к предпринимателям, на предприятиях которых они потребляются, или от производителей товаров, к торговым фирмам, реализующим их. Банковский кредит - это кредит, предоставляемый кредитно-финансовыми учреждениями (банками, фондами, ассоциациями) любым хозяйствующим субъектам (частным предпринимателям, предприятиям, организациям) в виде денежных ссуд. Объект банковского кредита - денежный капитал, обособившийся от промышленного капитала. Сделка ссуды здесь отделена от актов купли-продажи. Банковский кредит преодолевает границы коммерческого кредита, так как он не ограничен направлением, сроками и суммами кредитных сделок. Сфера его использования шире : коммерческий кредит обслуживает лишь обращение товаров, банковский кредит - и накопление капитала, превращая в капитал часть денежных доходов и сбережений всех классов общества. Замена коммерческого векселя банковским делает кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность. Банки гарантируют кредитоспособность заёмщиков. Динамика банковского и коммерческого кредита различна. Объём коммерческого кредита увеличивается с ростом производства и товарооборота и сокращается с их уменьшением. Предложение и спрос на него возрастают