Сравнительный анализ определения кредитоспособности предприятия-заемщика

осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки. Для оценки финансового состояния Заемщика используется три группы оценочных показателей: n коэффициент ликвидности; n коэффициент соотношения собственных и заемных средств; n показатели оборачиваемости и рентабельности. 1. Коэффициент ликвидности. Характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Коэффициенты ликвидности. 1)Коэффициент абсолютной ликвидности К1 характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных, краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей:

К1= стр.260+стр.253 (частично) / разд.4 + (стр.640+стр.650+стр.660) Под высоколиквидными краткосрочными бумагами в данном случае понимаются только государственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка России. При отсутствии соответствующей информации строка 253 при расчете К1 не учитывается.

К1н.п.= 1029/469754 = 0,002

Данный показатель на конец года, по балансу заемщика рассчитан быть не может, т.к. отсутствуют данные по стр.260. 2)Промежуточный коэффициент покрытия К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.

К2 = стр.260+стр250+стр240 / разд.4(стр.690) - (стр.640+стр.650+стр.660)

Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей "краткосрочные финансовые вложения" и "дебиторская задолженность" (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

К2н.п. = (1029+274350)/469754 = 0,59

К2к.п. = 192387/420455 = 0,5

Данный показатель на конец года уменьшился на 0,09. 3)Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные.

К3 = разд.2(стр.290) / разд.4(стр.690) - (стр.640+стр.650+стр.660)

Для расчета К3 предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также "дебиторская задолженность", "запасы" и "прочие оборотные активы" на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов и затрат.

К3н.п. = 487104/469754 = 1,04

К3к.п. = 398752/420455 = 0,9

Уровень данного показателя также снизился, размер уменьшения составил 0,14. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4 является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как отношение собственных средств ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам.

К4 =разд.4(стр.490)-разд.3(стр.390) / разд.5(стр.590) +разд.6(стр.690)-(стр.640+стр.650+стр.660)

К4н.п. = 272947/469754 = 0,58

К4к.п. = (272947-60573)/420455 = 0,5

Показатели рентабельности определяются в процентах или долях. Рентабельность продукции (рентабельность продаж) К5.

К5 = стр.050 формы№2 / стр.010 формы№2

К5н.п. = 130705/1161080 = 0,11

К5к.п. = 22314/1408534 = 0,02

Уровень данного показателя значительно снизился. Показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям. Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей. При этом сравниваются полученные значения с установленными достаточными значениями. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами. Достаточные значения показателей:

К1 - 0,2 К2 - 0,8 К3 - 2,0 К4 - 1,0 К5 - 0,15

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S= 0,11* Категория К1 + 0,05* Категория К2 + 0,42* Категория К3+ + 0,21* Категория К4 + 0,21* Категория К5.

Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга заемщика. Устанавливается три класса заемщиков: n первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений; n второго класса - кредитование требует взвешенного подхода; n третьего класса - кредитование связано с повышенным риском. Расчет суммы баллов исследуемого предприятия ОАО "СУОР - 17". Таблица 2.1. ПоказательФактическое значениеКатегорияВес показателяРасчет суммы К1 --- 3 0,11 0 К2 0,5 2 0,05 0,1 К3 0,9 3 0,42 1,26 К4 0,5 3 0,21 0,63 К5 0,02 не рентаб. 0,21 ---- Итого 1,99Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков. Сумма баллов S влияет на рейтинг заемщика следующим образом: S = 1 или 1,5 - заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности; S больше 1, но меньше 2,42 - соответствует второму классу; S равно или больше 2,42 - соответствует третьему классу. Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс. Данное предприятие ОАО "СУОР-17" можно отнести к заемщикам второго класса, требующим взвешенного подхода при выдаче кредита. Для обоснования целесообразности кредитования данного предприятия необходимо исследовать деловую активность и финансовые результаты деятельности ТОО "СУОР-17". 2.3.Анализ деловой активности клиента банка, ОАО "СУОР-17". 2.3.1.Анализ использования основных фондов. Основные фонды - это часть средств производства, которая в производственном процессе выполняет функции средств труда, участвует во многих циклах производства, сохраняет в продолжение всего срока службы первоначальную, натуральную форму и по мере износа по частям переносит свою стоимость на создаваемую продукцию в виде амортизационных отчислений. В отчетах о финансовых результатах предприятия за 1997-1998 годы приводятся следующие показатели использования основных фондов.

Движение основных средств. Таблица 2.2. Наименование показателя1997 год1998 годОстаток на начало годаВыбылоОстаток на конец годаОстаток на начало годаВыбылоОстаток на конец годаОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА:Здания105705-105705105705-105705Машины и оборудование165704-16570416570417541148 163Транспортные средства95859-9585995859-95859Производственный и хозяйственный инвентарь11 586-11 58611 586-11 586Итого:378 854-378 854378 85417541361 313 Охарактеризовать движение основных фондов предприятия можно с помощью следующих показателей: