Современная кредитная система

равномерным распределением инвестиций между выпусками разной срочности. Эта политика банк распределяет вложения в краткосрочные и долгосрочные обязательства равномерно, чтобы обеспечить хорошую доходность и ликвидность. Агрессивная стратегия. Этой политики придерживаются крупные банки, имеющие большой портфель инвестиционных бумаг и стремящиеся к получению максимального дохода от этого портфеля. Этот метод требует значительных средств, так как он связан с большой активностью на рынке ценных бумаг, при которой необходимо использовать экспертные оценки и прогнозы состояния рынка ценных бумаг и экономики в целом. Так, если кривая доходности находится на относительно низком уровне и будет по прогнозам повышаться, то это обещает снижение курсов твердопроцентных бумаг. Поэтому банк будет покупать краткосрочные облигации, которые по мере роста процентных ставок будут предъявляться к выкупу и реинвестироваться в более доходные активы (например ссуды)./5,6/ Забалансовые операции Эти операции не проходят по счетам банка до определенного момента и не отражаются в его балансе. Во многих случаях банк здесь выступает как агент, брокер, не затрачивая собственных средств, а продавая свою репутацию, предоставляя гарантию и страховку от риска. Договорные обязательства банка можно разделить на две крупные группы: договорные и условные обязательства и комиссионные услуги. 1.Договорные и условные обязательства - это обещание банка произвести в будущем какие-то действия по просьбе клиента. Условные обязательства связаны с предоставлением средств в случае наступления непредвиденного события. Банк принимает на себя обязательства и обеспечивает клиенту защиту от риска. Обязательства по торговым сделкам. Типичный представитель - коммерческий аккредитив. Банк, открывающий аккредитив, гарантирует клиенту выплату третьей стороне установленной суммы при выполнении определенных условий. Коммерческий аккредитив · это условное обязательство, тат как по нему не может быть произведен платеж без предоставления соответствующих документов. · Финансовые гарантии. Гарантия - обещание банка подкрепить действующее обязательство третьей стороны и выполнить его, если сторона не сможет выполнить его сама. Наличие гарантии облегчает получение кредита и, если она предоставлена солидным учреждением, может существенно снизить стоимость этого кредита для заемщика. Рассмотрим два вида финансовых гарантий: аккредитивы стэнд-бай и обязательства по выдаче ссуд. По аккредитиву стэнд-бай банк-эмитент обязуется выплатить определенную сумму контракта бенефициару только в том случае, если клиент сам не сможет это сделать. Аккредитивы могут применяться для гарантирования поставки в срок товаров, выполнения сделок с опционом. Однако основная сфера применения аккредитивов - гарантирование выпуска долговых обязательств, имеющих твердый срок погашения. Заем должен быть погашен из средств, полученных от реализации проекта. За открытие аккредитива банк взимает единовременную комиссию./2,7/ Обязательства по банковским ссудам. Речь идет о формальных ( или неформальных), устных соглашениях банка и клиента, в котором банк выражает намерение ссудить клиенту определенную сумму денег по согласованной ставке, обычно привязанной к ставке денежного рынка. За договоренность уплачивается комиссия и клиент может воспользоваться кредитом в нужное время в пределах лимита, обусловленного соглашением. Помимо комиссионного вознаграждения банк может потребовать от клиента хранение компенсационного остатка на текущем счете. Основная отрицательная сторона подобных соглашений заключается в принятии банком риска по кредиту, когда заем будет реально получен. Указанные выше формы связаны с существенным риском для банка. Особенно опасная ситуация может наступить тогда, когда большое число заемщиков одновременно потребуют от банка выдачи кредитов по заключенным договорам. 2.Секьюритизация активов. Речь идет о продаже на рынке части активов банка (главным образом обязательств клиентов по выданным ссудам) в форме ценных бумаг, обеспеченных этими активами и погашаемых из средств, поступающих от заемщиков. Другая форма такой продажи - передача части ссуд, первоначально выданных банком другим кредитным учреждениям. Смысл обоих методов состоит в том, чтобы улучшить ликвидность, сняв часть рисковых активов со своего баланса. Мелкие неликвидные ссуды, идентичные по характеру, срокам и доходности, объединяются в один пакет, и на их основе выпускаются ценные бумаги, которые продаются конечным инвесторам. Это позволяет банку, во-первых, улучшить ликвидность и снизить процентный и кредитный риск, связанный с этими активами, и, во-вторых, получать дополнительный доход, продолжая обслуживать займы, инкассировать проценты и платежи по основному долгу. Секьюритизация представляет весьма сложную процедуру, в которой задействованы различные финансовые и нефинансовые участники: банк-инициатор кредитной сделки, трастовое учреждение, инвестиционный банк, страховая компания, ипотечный инвестор./2,4,8/ Трастовые операции Многие коммерческие банки принимают на себя функции доверенного лица и выполняют в этой роли разнообразные операции для своих индивидуальных и корпоративных клиентов. Например, бизнесмен хочет, чтобы его сын ежегодно получал часть от капитала, находящегося у его отца в банке, а по достижении совершеннолетия получил весь капитал. Некоторые коммерческие банки не выполняют никаких других функций, кроме трастовой. Имеются три основные категории трастовых услуг для физических лиц: 1 - распоряжение имуществом после смерти владельца; 2 - управление имуществом на доверительной основе и попечительство; 3 - агентские функции; 1.Распоряжение после смерти в пользу наследников наиболее распространенный вид доверительных услуг. Должна быть составлена подробная опись имущества, уплачены долги, а оставшаяся сумма распределена между наследниками согласно закону. 2.Управление имуществом в форме треста может иметь различную правовую основу: завещание, специальное соглашение, распоряжение суда. Виды трастов, находящихся в управлении банков, весьма разнообразны: Пожизненный траст учреждается лицом по договоренности с банком. Например, клиент переводит деньги в доверительное управление банку, поручая ему выплачивать доход в течение его жизни, а после смерти передать капитал жене и детям. Страховой траст возникает, если клиент назначает банк доверенным лицом по страховому полису и поручает ему выплачивать доход своей жене после его смерти и передать сумму полиса детям после смерти жены. Корпоративный траст учреждается в форме имущества, закладываемого в банке в обеспечение выпуска облигаций компании. Траст в пользу наемных служащих может иметь форму пенсионного фонда или плана участия в прибылях. В первом случае предприниматель вносит деньги по утвержденной схеме в фонд, находящийся в управлении банком, для покупки аннуитетов или прямых выплат сотрудникам по достижении пенсионного возраста. Если работники вносят деньги в фонд, то он называется пенсионным трастом