Финансово-экономический анализ на примере ООО ВКДП

прошлых отчетных периодов. Данные таблицы 6 показывают, что общее увеличение источников составило 2 305 494 тыс. руб. или 54,7%. Этот рост получен за счёт увеличения заемных средств предприятия (на 2 305 494 или на 58,4%) , в основном в результате роста кредиторской задолженности. В то же время доля собственных средств сократилась на 30,7 % , при неизменной ее абсолютной величине (3 667 076). За аналогичный период прошлого года заёмные средства сократились на 761 203 тыс. рублей или на 58,4% , что в основном и повлияло на уменьшение пассивов на 638 689 тыс. руб. или на 13,2 % .

3.6 Анализ собственных средств ООО «ВКДП»

Удельный вес собственных средств предприятия в 1996 году увеличился на 14 %, а в 1999 году их удельный вес резко сократился на 30,7 % и составил к концу анализируемого периода 56,3 % от средств предприятия, что вызвано (как уже было отмечено) резким ростом доли заемных средств. Несмотря на это собственные средства составляют более 50%, т.е. у предприятия собственных средств больше, чем заёмных. Необходимо отметить, что если удельный вес собственных средств составляет более 50%, то можно считать что, продав принадлежащую предприятию часть активов оно сможет полностью погасить свою задолженность разным кредиторам. Для оценки данных пассива баланса составляется аналитическая таблица 6.

Таблица 6. Собственные и заёмные средства. 1998 год1999 годПоказателиНа началоНа конецНа началоНа конецОтклоненияГодагодагодаГодаАбсолютное%1998199919981999123456781.Всего средств предприятия, тыс. руб. (стр.699); - в том числе:4 847 3674 208 7474 208 7476 514 241-638 6892 305 49486,8154,72.Собственные средства предприятия, тыс. руб. (строка 490); 3 544 5623 667 0763 667 0763 667 076122 5140103,5100-то же в % к имуществу73878756,314-30,7 из них: 2.1.Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб. (490-190-390) -265 451226 565226 565459 856492 016233 291-88,3202,9 -то же в % к собственным средствам.-6,186,1812,56,186,323.Заёмные средства, тыс. руб.(590+690) 1 302 874541 671541 6712 847 165-761 2032 305 49441,6в 5 раз.-то же в % к имуществу;26,8712,812,843,7-14,0730,9 из них: 3.1.Долгосрочные займы, тыс. руб.(строка 590); - в % к заёмным средствам. 3 .2.Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.(610); 200 000929 760-200 000929 760 - в % к заёмным средствам.15,3532,65-15,3532,65 3.3.Кредиторская задолженность, тыс. руб. (620);1 102 874541 671541 6711 917 405-561 2031 375 73449В 3,75 раза - в % к заёмным средствам.84,610010067,3515,4-32,65 Рисунок 3

Анализ собственных оборотных средств

На начало отчётного периода наличие собственных оборотных средств составило 226 565тыс. руб. и за счёт этого источника покрывалось 34,4% (226565/658324х100%) материальных оборотных средств, при нормативе в 50% и более. На конец же года стоимость собственных оборотных средств составила 459859 тыс. руб., что покрывает лишь 17,3% (459859/2654868х100%) материальных оборотных средств, что значительно ниже норматива и говорит о недостатке собственных оборотных средств и излишней доли заемных. Поскольку большое значение для устойчивости финансового положения имеет наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить образующие его факторы. Рассмотрим изменение собственных оборотных средств (таблица 7) Таблица 7. Расчёт собственных оборотных средств. (тыс. руб.)

1998 1999 ОтклоненияУровеньПоказателиНа началоНа конецНа началоНа конец + %Влияния на изм.годаГодаГодагода199819 9919981999СОС,%1. Уставный капитал5 5005 5005 5005 500010002. Добавочный капитал.1 739 3511 739 3511 739 3511 739 351010003.Резервный капитал---------4.Фонды накопления1 799 7111 922 2251 922 2551 922 255122 5140106,8100-5. Фонд социальной сферы------------6.Нераспределённая прибыль прошлых лет---------7.Нераспределённая прибыль отч. года---------Итого собственных средств (раздел 4)3 544 5623 667 0763 667 0763 667 076122 5140103,5100Исключается:1. Нематериальные активы2.0сновные средства3 431 2832 761 8692 761 8692 419 416-669 414-342 45380,587,6146,83.Незавершённое строительство358 588408 588408 588457 35050 00048 762113,9111,9+20,94. Долгосрочные финансовые вложения20 14220 14220 14220 14200100100Итого внеоборотных активов (раздел 1)3 810 0133 190 5993 190 5992 896 908-619 414-293 69183,790,8-125,95. Убыток отчётного года0249 912249 912310 312249 91260 400124,17+25,9Итого исключается:3 810 0133 440 5113 440 5113 207 220-396 502-233 29190,393,2-100Итого собственных оборотных средств-265 451226 565226 565459 856492 016233 291202,9100 Из данных таблицы 7. видно, что на увеличение собственных оборотных средств более чем в 2 раза в наибольшей степени повлияло уменьшение стоимости основных средств на 342453 тыс. руб. или на 12,4%. Данное снижение составляет наибольший уровень влияния на общее изменение собственных оборотных средств (146,8%). Из приведённых данных можно сделать вывод о том, что несмотря на кажущееся значительное увеличение собственных оборотных средств (в 2 раза) изменение произошло за счёт уменьшения статей, которые при расчёте исключаются из стоимости собственных средств предприятия при одновременном уменьшении последних. Хотя в идеале рост собственных оборотных средств должен происходить за счёт увеличения собственных средств, а не за счёт уменьшения основных средств, нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений.

4.7 Анализ заёмных средств ООО «ВКДП»

Поскольку заемные средства выросли за отчётный год, а доля собственных сократилась, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на прирост заемных средств. Долгосрочные займы в отчетном и в предыдущем периодах отсутствуют. Краткосрочные кредиты и займы составили 929760 тыс. руб. на конец отчетного периода или 32,65% от всех заемных средств, при их отсутствии на начало периода. В 3,5 раза возросла кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах 67,35 % на конец года. Причем ее увеличение с 541 671 тыс. руб. до 1 917 405 тыс. руб. (на 1 375 734 тыс. руб.) не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (см. таблицу 4.. показатель 3.2). Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия. Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности. Рассмотрим таблицу 8.

Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности, приведённые в таблице 2.5, можно отметить что произошли существенные изменения в следующих статьях: · задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за отчетный период в 4,5 раза или на 967 605 тыс. руб., при удельном весе во всей кредиторской задолженности в 64,7%. В 1998 году данная статья сократилась на 340 176 тыс. руб. (с удельным весом в 50,4% на конец года).

4.7.1 Анализ кредиторской задолженности. Таблица 8 Анализ состава и структуры кредиторской задолженности. 1 9 9 8 г о д. Расчёты с кредиторамиНа начало годаНа конец отчётного периода.Изменение