Финансово-экономический анализ на примере ООО ВКДП

по следующим статьям: - «Кредиторская задолженность» увеличилась на 1 375 734 тыс. руб. (в 3,5 раза), - «Краткосрочные кредиты и займы» на начало периода равные 0 , а концу 1999 года составили 929 760 тыс. руб. Удельный вес собственных средств довольно значительный в структуре баланса на начало года и составляет 87,1%; к концу периода произошло значительное уменьшение их доли до 56,3%. Причиной такого снижения доли собственных средств явился рост кредиторской задолженности с 541 671 тыс. руб. до 1 917 405 тыс. руб. или на 354% и как следствие увеличение ее доли в валюте баланса на 16,5%. Также значительное влияние на снижение доли собственных средств оказало появление к концу периода такой статьи как «Краткосрочные кредиты и займы», которая к концу отчетного периода стала равна 929 760 тыс. руб. и составила 14,27% к валюте баланса. Данную направленность увеличения заемных средств, даже при не уменьшаемой стоимости собственных средств, нужно назвать негативной. Одно из самых «больных» статей в ООО «ВКДП» является кредиторская задолженность. Наибольший вес в ней имеет задолженность поставщикам и подрядчикам (64,7% от суммы кредиторской задолженности) по неоплаченным в срок расчетным документам, и не отгруженной продукции в счет полученных авансов. Это свидетельствует о финансовых затруднениях. Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса ООО «ВКДП» за 1998-1999 года, можно сделать вывод о неудовлетворительной работе предприятия и росте больных статей в 1999 году. В связи с этим необходимо дать оценку кредитоспособности предприятия, которая производится на основе анализа ликвидности баланса.

3.3 Изменения в оборотных средствах.

В составе имущества к началу отчетного года оборотные средства составляли 18,25%. За прошедший период они возросли на 2 538 785 тыс. рублей, а их удельный вес в стоимости активов предприятия поднялся до 50,7%. Доля наиболее мобильных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений возросла на 2,6% (выросли на 161 612 тыс. рублей) в структуре оборотных средств. Но несмотря рост в 8 раз, доля их в структуре оборотных средств составила лишь 5,6% на конец отчетного года, при 3% на конец 1998 года.

. . Таблица 4. Оценка имущества (средств) предприятия.

Показатели 1998 1999Отклонения 1998Отклонения 1999На начало ГодаНа конец годаНа начало ГодаНа конец годаАбсолют %Абсолют %1.Всего имущества (строка 399)4 847 4364 208 7474 208 7476 514 241-638 68986.82 305 494154.7в том числе:Внеоборотные активы2.ОС и прочие внеоборотные. Активы (строка 190)3 810 0133 190 5993 190 5992 896 908-619 41483.7-29369190.8 - то же в % к имуществу78.675.875.844.5-2.8-31.32.1.Нематериальные активы (строка 110)-то же в % к внеоборотным активам2.2.Основные средства (строка 120)3 431 2832 761 8692 761 8692 419 416-669 41480.4-34245387.6-то же в % к внеоборотным активам9086.686.683.5-3.4-3.12.3.Незавершённое строительство (строка 130)358 588408 588408 588457 35050 000113.948 762112-то же в % к внеоборотным активам9.412.812.815.73.42.92.4.Долгосрочные финансовые вложения (строка 140)20 14220 14220 14220 14201000100-то же в % к внеоборотным активам0,590,630,630,70,040,07Оборотные активы3.Оборотные (мобильные средства) (строка 290)1 037 423768 236768 2363 307 021-269 187742538 785430- то же в % к имуществу21.418.2518,2550.7-3.1532.453.1.Материальные оборотные средства (с. 210)768 302658 324658 3242 654 868-109 97885.71 996 544403-то же в % к оборотным средствам7485.68 5.680.311.6-5.33.2.Денежн. средства и краткосрочные финансовые вложения (250+260)93 35522 87622 876184 488-70 479в 24.5р.161 612В 8р.-то же в % к оборотным средствам8.9335.6-5.92.63.3.Дебиторская задолженность (230+240)175 76687 03687 036326 555-88 73049.5239 519В 3.75 раза-то же в % к оборотным средствам16.911.311.39.9-5.6-1.43.4.НДС по приобретенным ценностям (ст. 220)141 110141 110-то же в % к оборотным средствам4.34.34.Убытки (строка 390)249 912249 912310 312249 912--60 400124 - то же в % к имуществу0,005.95.94.765.9-1,14

В то же время менее ликвидные средства дебиторская задолженность составила на начало года 11,3% оборотных средств, а на конец года 9,9%, такое снижение можно охарактеризовать позитивно. Ее абсолютное увеличение на 239 519 тыс. рублей (в 3,75 раз), способствовало росту оборотных средств лишь на 9,4% (239 519 / 2 538 785 х 100%). На ООО «ВКДП» данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 326 555 тыс. рублей свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса. Большими темпами росли материальные оборотные средства, которые увеличились на 1 996 544 тыс. рублей в 1999 году или в 4 раза, при их уменьшении в 1998 году на 109 978 тыс. рублей или 14,3%. Доля их в общей стоимости оборотных средств в 1998 году возросла с 74% до 85,6%, а 1999 году доля материальных оборотных средств несмотря на их абсолютный рост упала с 85,6% до 80,3% (-5,3%). Необходимо отметить что доля запасов в составе имущества на конец 1999 года составила 40,7%, т. е. имеет значительный вес. Это говорит о том, что у предприятия слишком много запасов. Причиной такого положения являются затруднения со сбытом продукции, которые обусловлены тем что на рынке пиломатериалов жесткая конкуренция. Готовые изделия при длительном хранении теряют свои качества, после чего цена их реализации значительно снижается. Кроме того фирма затрачивает значительные средства на их хранения. Кроме того, на ООО " ВКДП " не отлажены каналы поставок изделий, нет постоянных заказчиков. ООО " ВКДП " необходимо наиболее эффективно управлять запасами: рассчитать оптимальный объем запасов необходимый для удовлетворения потребностей рынка и нормального обеспечения производственного процесса. С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилось по сравнению с предыдущим годом, т. к. доля наиболее ликвидных средств возросла (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась. Это повысило их возможную ликвидность. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. Таким образом перейдем к анализу оборачиваемости всех оборотных средств и их составляющих. Оценка оборачиваемости производится путём сопоставления её показателей за несколько хронологических периодов по анализируемому предприятию. Показателями оборачиваемости являются: 1. Коэффициент оборачиваемости, показывающий число оборотов анализируемых средств за отчётный период и равный отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных средств. 2. Время оборота, показывающее среднюю продолжительность одного