Оборотные средства в сфере деятельности предприятия

с незначительным непрокредитованием сверхнормативных запасов по запасным частям, а также появлением незаполненного норматива по остальным статьям. В 1998 году наблюдается повышение комплектности по сравнению с предшествующим годом. Это сказывается снижение непрокредитования по основным материалам, зато значительно повысилось кредитование по остальным статьям. Непрокредитование также произошло незначительно по запасным частям и МБП. 4. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НГДУ

Финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного и перспективного финансового состояния предприятия. Финансовый анализ в условиях рынка из рядового звена экономического анализа превратился в главный метод оценки новой экономики. Любая деятельность предприятия начинается с вложения денег, протекает через движение денег и заканчивается результатами, имеющими денежную оценку (рис.4.1.)

ФИНАНСОВАЯ СХЕМА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Вложение денег

Движение денег

Выход денег

Текущий денежный Денежный результат в результат будущем (поднятие имиджа, получение выгодных заказов и т.д.).

Рисунок 4.1

4.1. ОБЩИЙ АНАЛИЗ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ

Основным исходным моментом для современной методики анализа финансового состояния является новая форма бухгалтерского баланса. Анализ финансового состояния представляет собой глубокое исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственном процессе. Анализ финансовой деятельности и финансового состояния является завершающим этапом анализа работы предприятия, в котором должна быть общая оценка финансовой деятельности и обеспеченность предприятия основными и отдельно нормируемыми оборотными средствами, эффективность их использования, обеспеченность банковских кредитов и правильность их использования, состояние расчетов, платежная готовность и правильность использования прибыли. Переход к рыночной экономики потребовали тщательного и системного подхода к анализу финансового состояния предприятия и необходимости разработки финансовой стратегии. Финансовый анализ включает анализ : - предварительный; - финансовой устойчивости; - ликвидности баланса; - финансовых коэффициентов; - коэффициентов рентабельности и деловой активности. Результатом предварительного анализа является общая оценка финансового состояния предприятия, а также определение платежеспособности и удовлетворительной структуры баланса предприятия. Анализируется структура пассивов, источники формирования оборотных средств и их структура, основные средства и прочие внеоборотные активы, результаты финансовой деятельности предприятия. Рассмотрим предварительный анализ финансового состояния рассматриваемого предприятия в табл. 4.1. Предварительный анализ финансового состояния и его изменений показал незначительное увеличение основных средств и иных внеоборотных активов НГДУ в 1997 году, по сравнению с 1996 годом, с 96.5% до 97.0%; в 1998г. произошло их уменьшение по сравнению с предшествующим годом - с 97.0% до 95.0%.запасы и затраты по сравнению с предшествующим годом - в 1997г остались неизменными - 0.43%; в 1998г - произошло их резкое увеличение, почти в два раза, с 0.43% до 0.89%. Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в 1997г уменьшилась по сравнению с предшествующим годом с 3.02% до 2.54%; в 1998г - увеличились, с 2.54% до 4.07%. Доля дебиторской задолженности в 1997г уменьшилась с 2.39% до 1.92%, что обусловлено платежеспособностью потребителей продукции предприятия; в 1998г - она увеличилась с 1.92% до 3.35%, это говорит о том, что покупатели были не в состоянии произвести расчеты с НГДУ (расчеты произведены в табл.4.2.) Анализ пассивов предприятия показал (табл. 4.3.) уменьшение доли источников собственных средств в 1997г с 85.43% (96г) до 84.43%; в 1998г, по сравнению с предшествующим годом, с 85.43% до 83.78%. Расчеты и прочие пассивы увеличились: в 1997г - с14.30% (96г) до 15.57%; в 1998г - с15.57% до 16.22%. Привлечение долгосрочных пассивов не осуществлялось. Краткосрочные кредиты в 1997 году, по сравнению с предшествующим годом, остались почти неизменными, они возросли с 6.61% до 6.69%. Зато мы наблюдаем их резкое увеличение в 1998году, с 6.69% (97г) до 10,66%. Мы наблюдаем улучшение имущества предприятия, как в 1997 году на 45 092 млн. руб., так и в1998 году - 456 154 млн. руб. В 1997г. данное изменение обусловлено значительным увеличением основных средств и иных внеоборотных активов на 144.67%, несмотря на то, что оборотные средства уменьшились на 44.67%. В 1998г хотя и уменьшились основные средства и прочие внеоборотные активы до 74.92%, зато увеличилась доля оборотных средств до 25,08%. Увеличение имущества предприятия было так же обеспечено в 1997г увеличением обязательств предприятия на 144.20%, несмотря на уменьшение Таблица. 4.1. ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ (млн.руб) Показатели актива баланса 1996г. 1997г 1998гПоказатели пассива баланса 1996 1997г 1998г1.Основ.средства и иные необоротные активы, в т.ч 4396850 4462086 48688491. Источники собственных средств, в т.ч. 3902827 3882895 42349581.1. Основные средства 4331616 4395695 48038441.1. Расчеты с учредителями---1.2. Незавершенные капитальные вложения 200 110 125 027 965 5532. Расчеты и прочие пассивы в т.ч. 650999 716023 7201141.3. Оборудование1200 0001131 0414558 9112.1. Краткосрочные кредитные и заемные средства300 940307 890538 9841.4Долгосрочные финансовые вложения2.2.Долгосрочные пассивы

1.5. Расчеты с учредителямиРасчеты и пассивы520 004680 140790 3502. Запасы и затраты в т.ч.19 50319 89945 4232.1. Производств. Запасы3481348139472.2.Незавершенное производство2.3.Расходы будущих периодов423782.4.Готовая продукция14 98015 27039 7422.5. Товары2.6. МБП1000111117442.7. Прочие запасы и затраты3. Денежные средства расчеты и прочие активы, в т.ч. 137 473 116 933 205 8053.1.Денежные средства и краткосрочные финанс.вложения

28 840

28 900

36 3473.2. Расчеты и прочие активы 108 633 88 033 164 958Б А Л А Н С4553 8269598 9185055 0724553 8264598 9185055 072 собственных средств на 44.20%. В 1998г произошло резкое увеличение собственных средств до 77.18%, что на 22.82% покрывалось увеличением обязательств предприятия. Запасы и затраты (табл.4.4.) в 1997г составили в увеличении имущества предприятия всего лишь 0.88% их увеличение вызвано незначительным ростом готовой продукции на 290млн.руб., а также увеличением МБП на 111 млн. руб. В 1998 году запасы и затраты составили в увеличении имущества предприятия 5.60%, это обусловлено увеличением готовой продукции на 24454 млн. руб или на 95.81 по сравнению с 1996 годом (73.23%). Производственные запасы возросли на 466 млн. руб. или на 1.83%, в 1997 году они оставались неизменными по сравнению с предшествующим годом. И в 1997г, и в 1998г наблюдается уменьшение расходов будущих периодов, в 1998 году они уменьшились с 1.26% до 0.11%. 4.2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ