Расчет финансовый предприятия

предприятия принято понимать такое соотношение актива и пассива, которое обеспечивает своевременное покрытие краткосрочных обязательств текущими активами. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализовав текущие активы. Ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса, безусловную платежеспособность и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами, как по общей сумме, так и по срокам наступления. Активы баланса группируются по степени их ликвидности и располагаются в порядке ее убывания. Пассивы объединяются по срокам их погашения и в порядке их возрастания. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы: Al - наиболее ликвидные активы. К ним относятся все денежные средства предприятия (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). А2 - быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы) A3 - медленно реализуемые активы (запасы и затраты за исключением расходов будущих периодов, долгосрочные финансовые вложения и расчеты с учредителями) А4 - трудно реализуемые активы (основные средства, нематериальные активы, незавершенные капитальные вложения, оборудование к установке). Пассивы предприятия группируются по степени срочности следующим образом: П1 - наиболее срочные пассивы (кредиторская задолженность и прочие пассивы). Ш - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства). ПЗ - долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты). П4 - постоянные пассивы (собственный капитал, уменьшаются на величину будущих периодов). Для определения ликвидности баланса предприятия следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву баланса. Баланс считается ликвидным, если А1>П1 А2>П2 АЗ>ПЗ А45.П4

Таблица 7 - Анализ ликвидности предприятия Показатели условное обозначение на начало периода на конец. периода 1 2 3 4 Ликвидные средства

1. Наиболее ликвидные активы А1 М W^. . 2. Быстро реализуемые активы А2 ^ЧЬ . ^Ш 3. Медленно реализуемые активы A3 -W-i tW 4. Трудно реализуемые активы А4 Wb НШ; БАЛАНС

^6W ti5W Обязательства

1. Наиболее срочные пассивы П1 ШбЛ ^9lb' 2. Краткосрочные пассивы П2 40Ю 5№0 3. Долгосрочные пассивы ПЗ . ;

4. Постоянные пассивы П4 ^т ЬО^Ц БАЛАНС

WS ^SHO Платежный излишек или недостаток

1.А1-П1

-»ew -39Ь^ 2.А2-П2

^, -^Н9. З.АЗ-ПЗ

9W i9W- 4.А4-П4

5D^ ^i^ 1.6. Расчет показателей платёжеспособности. Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платёжеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платёжные обязательства. Оценка платёжеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятие платёжеспособности и ликвидности очень близки. От степени ликвидности баланса зависит платёжеспособность. Платёжеспособность выражается через коэффициент платёжеспособности (текущая платёжеспособность). Чтобы определить текущую платёжеспособность необходимо ликвидные средства первой группы сравнить с платёжеспособными обязательствами первой группы. Идеальный вариант, если коэффициент будет равен единицы или немного больше. Если коэффициент меньше единицы, то в процессе анализа следует установить причины недостатка платёжеспособных средств (снижение суммы выручки), к -д^- ""'Пер' неправильные использование оборотных средств, (например большие запасы, сырьё товаров, готовой продукции). где Дс - денежные средства в кассе и на счетах в банке, руб. Пер - срочные платежи на определённую дату, руб. Клп1м.п= 177820/3 7286,8=4,8 Кмп.к.п. =156304,97/47322,17-3,3 Коэффициент текущей платёжеспособности на конец периода уменьшился на 1,5. Это говорит о некотором снижении платёжеспособности предприятия, но оно является платёжеспособным, так как Амп > 1- По данным баланса этот показатель можно рассчитать только один раз в месяц, квартал, год. Предприятия же производят расчёты с кредиторами. Каждый день, поэтому для оперативного анализа текущей платёжеспособности, ежедневного контроля за поступлением средств от продажи продукции, от погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платёжных обязательств перед поставщиками и прочими кредиторами составляется платёжный календарь. Для оценки перспективной платёжеспособности рассчитываются следующие показатели ликвидности - абсолютный, промежуточный и общий. Абсолютный коэффициент ликвидности определяется по формуле ,, ДС^ЦБ КО С где ДС - денежные средства в кассе и на счетах в банке, руб. TFR - np.wwtJft fivMarw nv^ /т Кал.н.п. =(177820+ ] 670)/] 99366,8=0,9 Кал.к.п.=(156304,97+1б70)/209402,17=0,75 Промежуточный коэффициент ликвидности определяется по формуле ДС+ЦБ+ДЗ КО Кпл.н.п.=(177820+1670+11070)/1993бб,8=0.96 Кпл.к.п.=(156304,97+1670+10230)/209402,17=0,8 Общий коэффициент ликвидности определяется по формуле А1+А2+АЗ К общ к о Кобщн.п.=(179490^11070^32122,8)/(37286,8+162080)^1,12 Ko6ufK.n-(157974,97+J0230^83028,5)/(47322J7^]62080)=l,2 Таблица 8 - Показатели ликвидности предприятия Показатели на начало периода на конец периода 1 2 3 Коэффициенты ликвидности

1. Абсолютный w ^/
Ыз 00^ ^ Абсолютный коэффициент в течении периода снизился с -D^" до Оу75^. Он выше нормы и говорит о том, что на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится ^Я копейки в начале периода и ^Д копейки в конце периода денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, ^г^ 1AAL^C-C- Промежуточный коэффициент ликвидности <^мДщыи^ нормы и к концу периода ^j^ma^w с А^^Д0'**&й^/^то говорит о сокращении погашения части текущих обязательств^ за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные^услугиА

ю^.й^Щйм^эфФ^Ц1^1"' ликвидности mWw^Hdp^ibi и к концу периода

tAU^l'll ОД-Г (rx^ у^слич^яея.с ^ffz'ftp ^^ДнЭто свидетельствует о том, что предприятию, несмотря на повышение коэффициента, не удалось достигнуть полной ликвидности при реализации всех текущих активов. 2. Оценка финансового состояния предприятия. В заключении анализа финансового состояния предприятия составляется итоговая таблица основных соотношений экономических показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Таблица 9 - Сводная оценка финансового состояния предприятия. Показатели на начало периода на конец периода отклонение

1 2 3 4 1. Распределение активов, в % к валюте баланса- нетто:

- недвижимое имущество S^W ^^ -J^bZ-^ - текущие активы ^пь 4W6> зМ 2. Распределение источников средств, в % к валюте баланса - нетто:

- СОБСТВЕННЫЕ ^^ rҐfU9

- ЗАЕМНЫЕ Цб^ l^W

-ПРИВЛЕЧЕННЫЕ - - - 3. коэффициент ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ 0,0^ 0;^ ^ 4.