Отчет по АХД

степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости. Если Кт >1,можно говорить, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Если Кт< 1, особенно если значительно ниже, необходимо оценить, как, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, как они обеспечивают бесперебойность деятельности организации. Как показывают данные таблицы 7, у организации этот коэффициент достаточно низок. Собственными оборотными средствами покрывалось в конце отчетного периода лишь 37,6% оборотных активов. Однако, этот коэффициент все же выше, чем установленный Правительством России норматив, равный 0,1, установленный для оценки финансового положения неплатежеспособных предприятий. Чистые активы организации важнейший показатель ее дееспособности. Они выражают ту часть активов, которая создана за счет собственных источников. В соответствии с законом «Об акционерных обществах» стоимость чистых активов не может быть меньше величины уставного капитала, иначе общество обязано произвести уменьшение уставного капитала в порядке, предусмотренном законом. Если стоимость чистых активов окажется меньше минимального размера уставного капитала на дату регистрации общества ( 1000 МРОТ для АО открытого типа, 100 МРОТ для АО закрытого типа), то общество подлежит ликвидации.

Таблица 8. Динамика чистых активов. №СтатьяНачало годаКонец года1Нематериальные А ОС Незавершенное строительство Д/ср фин. вложения Прочие внеоборотные А Запасы (+НДС по приобретенным ценностям) Дебиторская задолженность (без учета задолженности акционеров по вкладам в УК) К/ср финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные А603 87731 28527 11399 - 119176 61352

2516 7365 -644 97532 19830 11514 - 122066 63174

1334 6525 -2Итого Активов3186693226193 Целевые финансирования Заемные средства (д/ср и кр/ср) Кредиторская задолженность Расчеты по дивидендам Резервы предстоящих расходов и платежей Прочие Пассивы- 87284 25664 - - -- 66352 47210 - - -4Итого Пассивов1129481125625Стоимость чистых Активов (стр.2-стр.4)2057212090576Чистые А в % к общей стоимости А (стр.5/2 х100)64,5664,79

Данные таблицы 8 свидетельствуют, что стоимость чистых активов увеличилась в течение года на 3336 руб.(209057-205721). Чистые активы больше величины уставного капитала и превышает его минимальный размер (установленный с 1.01.97г. 1МРОТ =83490 руб. =83,49руб. (деноминированных), соответственно 100МРОТ=8349 руб.). К тому же в начале года 64,56% всех активов создано за счет собственных источников, а в конце 64,79%. На лицо положительная динамика чистых активов, свидетельствующая об ориентации на собственные источники формирования активов.

3.3. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Задача ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Для анализа ликвидности баланса составляем таблицу 9. В графы этой таблицы записываем данные на начало и конец периода из сравнительного аналитического баланса (таблица 5) по группам актива и пассива. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1>=П1 А2>=П2 А3>=П3 А4<=П4 Если одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от оптимального варианта, ликвидность баланса в большей или меньшей мере отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе в стоимостной оценке компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же жизни менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Результаты расчетов по данным таблицы 9 показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: А1<П1;А2<П2;А3>П3;А4<П4 Исходя из этого, можно охороктеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствуют о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причем, за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В результате, в конце отчетного периода оргвнизация могла оплатить лишь 17% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном Таблица 9. Анализ ликвидности баланса. АктивСтрокаНа н.г.На к.г.ПассивСтрокаНа н.г.На к.г.Платежный излишек или недостаток123456789=3-710=4-8наиболее ликвидные активы(А1)250+26098817859Наиболее срочные обязательства (П1)6202566447210-15783-39351Быстро реализуемые активы (А2)2406115162731Краткосрочные пассивы (П2)610+6707946259277-18311+3454Медленно реализуемые активы (А3)210+220+230+270119377122509Долгосрочные пассивы (П3)590+630+640+650+6601437714058+105000+108451Трудно реализуемые активы (А4)190128260129520Постоянные пассивы (минус убытки)(П4)490-390199166202074-70906-72554БАЛАНС399318669322619БАЛАНС699318669322619-- финансовом положении. Исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более высокими темпами, чем денежные средства. Однако, перспективная ликвидация, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый излишек. При помощи финансовых коэффициентов абсолютной и текушей ликвидности можно получить более детальные сведения. 1.Кт абсолютной ликвидности. Нормальное значение Lабс. > от 0,2 до 0,7. Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Lабс. = А1 П1+П2 2.Кт текущей ликвидности. Необходимое значение 1; оптимальное не менее 2,0. Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Lтек. = А1+А2+А3 П1+П2 КоэффициентыНа н.г.На к.г.ОтклоненияLабс.0,0940,074-0,02Lтек.1,8111,813+0,002 Динамика коэффициента абсолютной ликвидности отрицательная. В конце года организация могла оплатить лишь 7,4% своих краткосрочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности это главный показатель платежеспособности. Принимая во внимание различную ликвидность активов, можно предположить, что не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а следовательно, возникнет угроза финансовой стабильности организации. Однако,значение этого коэффициента больше 1, что означает,