Анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия

= В1 * (dc0 - dc1) П р(с) = 885,9 * (1258,8/1919,5 - 907,5/885,9) = -326,531 тыс. руб. где В1 - выручка отчетного периода, dc0,dc1 - доля себестоимости в выручке предыдущего и отчетного периодов. Таким образом, прибыль за счет изменения себестоимости снизилась на 326,531 тыс. рублей. Влияние изменения управленческих расходов на изменение прибыли: Пр(ур) = В1 * (dур0 - dур1) П р(ур) = 885,9 * (8,7/1919,5 - 17/885,9) = -12,985 тыс. руб. где В1 - выручка отчетного периода, dур0,dур1 - доля управленческих расходов в выручке предыдущего и отчетного периодов. Таким образом, прибыль за счет изменения управленческих расходов снизилась на 12,985 тыс. рублей. Можно сделать вывод, что наибольшее влияние на получение убытка оказали изменение выручки от реализации и изменение себестоимости.

3. Анализ эффективности деятельности предприятия

3.1. Расчет и анализ коэффициентов деловой активности

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача).

К1 = (Выручка от реализации) / (средний за период итог баланса - Убыток) Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала. К197 = 1919,5 / 788 = 2,435914 К198 = 885,9 / 860,2 = 1,029877

За 1998 год мы наблюдаем снижение кругооборота средств предприятия. Количество оборотов за 1998 год снизилось с 2,44 до 1,03 оборота в год.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств.

К2 = (Выручка от реализации) / (Оборотные активы (с.290)) Коэффициент показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия. К297 = 1919,5 / 788 = 2,435914 К298 = 885,9 / 860,2 = 1,029877

За 1998 год мы наблюдаем снижение кругооборота оборотных средств предприятия. Количество оборотов за 1998 год снизилось с 2,44 до 1,03 оборота в год.

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов (средств).

К3 = (Выручка от реализации) / (с.210+с.220) Коэффициент показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период. К397 = 1919,5 / 226 = 8,493363 К398 = 885,9 / 439,8 = 2,014325

За 1998 год мы наблюдаем снижение кругооборота материальных запасов (средств) предприятия. Количество оборотов за 1998 год снизилось с 8,49 до 2,01 оборота в год.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств.

К4 = (Выручка от реализации) / (Денежные средства (с.260)) Коэффициент показывает скорость оборачиваемости денежный средств. К497 = 1919,5 / 44 = 43,625 К498 = 885,9 / 5,5 = 161,0727

За 1998 год мы наблюдаем увеличение скорости оборота денежных средств предприятия. Количество оборотов за 1998 год увеличилось с 43,63 до 161 оборота в год.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

К5 = (Выручка от реализации) / (Средняя за период дебиторская задолженность) Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией. К597 = 1919,5 / 515 = 3,727184 К598 = 885,9 / 412,7 = 2,146596

За 1998 год мы наблюдаем увеличение коммерческого кредита, предоставленного организацией. За 1998 год мы наблюдаем снижение кругооборота дебиторской задолженности предприятия. Количество оборотов за 1998 год снизилось с 3,73 до 2,15 оборота в год.

Срок оборачиваемости дебиторской задолженности.

К6 = (360 дней) / (К5) Коэффициент показывает средний срок погашения дебиторской задолженности. К697 = 360 / 3,727184 = 96,58767 К698 = 360 / 2,146596 = 167,7074

За 1998 год мы наблюдаем увеличение среднего срока погашения дебиторской задолженности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

К7 = (Выручка от реализации) / (Кредиторская задолженность) Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организации. К797 = 1919,5 / 179 = 10,72346 К798 = 885,9 / 353,1 = 2,509632

За 1998 год мы наблюдаем снижение скорости оплаты задолженности.

Срок оборачиваемости кредиторской задолженности.

К8 = (360 дней) / (К7) Коэффициент показывает средний срок погашения кредиторской задолженности. К897 = 360 / 10,72346 = 33,57125 К898 = 360 / 2,509632 = 143,4473

За 1998 год мы наблюдаем увеличение среднего срока погашения кредиторской задолженности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

К9 = (Выручка от реализации) / (Капитал и резервы (с.290)) Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала. К997 = 1919,5 / 6 = 319,9167 К998 = 885,9 / 6,3 = 140,619

За 1998 год мы наблюдаем снижение скорости оборота собственного капитала.

Фондоотдачи.

К9 = (Выручка от реализации) / (Капитал и резервы (с.290)) Фондоотдача показывает эффективность использования основных средств предприятия. К997 = 1919,5 / 0 = ** К998 = 885,9 / 0 = **

Основные средства у нашего предприятия отсутствуют, поэтому этот показатель мы не считаем.

3.1.1.Анализ эффективности оборотных средств

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств снижает потребность в них, позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств либо для нужд народного хозяйства (абсолютное высвобождение) либо для дополнительного выпуска продукции (относительное высвобождение). Скорость оборота средств - комплексный показатель организационнно-технического уровня предприятия. Повышение числа оборотов достигается за счет снижения времени производства и снижения времени обращения. Время производства обусловлено технологическим процессом и характером применяемой техники; сокращение времени обращения достигается развитием специализации и кооперирования, улучшением прямых межзаводских связей, ускорением перевозок, документооборота и расчета. Общая оборачиваемость всех оборотных средств складывается из частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств. Скорость оборота (как общая так и частная) характеризуется следующими показателями:

Длительность одного оборота:

LE = E * T / Np LE = E / Np / T

где E - средняя стоимость всех оборотных средств (ср. остаток об. средств), T - длина анализируемого периода, дн., Np - выручка от реализации (без НДС, акцизов и аналогичных платежей) Np / T - однодневная выручка.

LE97 = 788 * 365 / 1919,5 = 149,84 дн. LE98 = 860,2 * 365 / 885,9 = 354,41 дн. В течение 1998 года длительность одного оборота увеличилась более чем в 2,36 раза или на 204,57 дня, что вызвано прежде всего снижением объема выручки и небольшим увеличением средней стоимости всех оборотных средств.

Количество оборотов (прямой коэффициент оборачиваемости)

Кп = Np / E

Кп97 = 1919,5 / 788 = 2,44 Кп98 = 885,9 / 860,2 = 1,03 В течение 1998 года количество оборотов снизилось более чем в 2,36 раза