Анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия

тенденцию снижения текущей ликвидности в недалеком будущем, что определяется снижением величины быстро реализуемых активов (краткосрочные пассивы у нас не изменились (=0) по этому их влияния отсутствует). Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Ситуация с перспективной ликвидностью пессимистична, в таблице мы наблюдаем недостаток по обоим группам, т.е. предприятие не в состоянии покрыть свои долгосрочные пассивы и заемные средства, продав медленно реализуемые и трудно реализуемые активы.. Результаты расчетов по данным предприятия (таблица 9) показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву в конце анализируемого периода имеет вид:

{А1< П1; А2 >П2; А3 < П3; А4 < П4}

Исходя из этого, можно охарактеризовать текущую ликвидность баланса как достаточную. Анализ первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайшее временя предприятию не удастся поправить свою платежеспособность. Причем, за анализируемый период недостача увеличилась на 482,6 тыс.руб. Хотя стоит отметить, что быстро реализуемые активы покрывают краткосрочные пассивы на 412,7 тыс.руб. и покрывают платежный недостаток по наиболее ликвидным активам. Текущая ликвидность составляет 65,1 тыс.руб. Перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный недостаток в 58,8 тыс.руб. Проводимый по данной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более точным и детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (таблица10). Исходя из данных баланса на предприятии коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения:

Таблица 10 Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

№НаименованиеОбозна-НормальноеНа началоНа конецОткл.показателячениеограничениепериодапериода1.Общий показатель ликвидностиL1>11,030,68-0,342.Коэффициент абсолютной ликвидностиL2>0,2 - 0,250,250,02-0,233.Коэффициент критической ликвидностиL3допустимое: 0,7 - 0,8 желательно: >1,53,121,18-1,944.Коэффициент текущей ликвидностиL4необходимое 1,0 оптим. не менее 2,04,402,44-1,97 Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (кратко-, средне- и долгосрочных) при условии, что разные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. За 1998 года общий показатель ликвидности снизился на 0,34 и составил в конце года 0,68. Исходя из этого можно сказать, что у предприятия низкая ликвидность. Для оценки платежеспособности предприятия используются 3 относительных показателя ликвидности. которые различаются набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности (А1/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец 1998 года только 2% краткосрочной задолженности может погасить в ближайшее время. Коэффициент критической ликвидности ((А1+А2)/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец 1998 года при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами может погасить краткосрочную задолженность за период времени равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ((А1+А2+А3)/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец 1998 года при условии мобилизации всех оборотных средств (не только своевременные расчеты с дебиторами и благоприятная реализация готовой продукции , но и продажа в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств) может погасить краткосрочную задолженность. Таким образом, можно сделать вывод, что в случае необходимости быстрого расчета предприятие попадает в затруднительное положение, но если расчет "не горит", то предприятие выполнит свои обязательства.

2. Анализ экономических результатов

Анализ балансовой прибыли и выявление резервов ее увеличения. Анализ прибыли от реализации

Для анализа балансовой прибыли используем форму №2 по ОКУД "Отчет о финансовых результатах" и данные помещаем в таблицу 11

Таблица 11 Отчет о финансовых результатах

Наименования показателяКод За отч.За анал. Откл.Удельн.весОткл.стр.периодпериод(+,-)отч. периоданал. периодуд. весаВыручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (- НДС, акцизы, обяз. платежи)10885,91919,5-1033,6100,00100,000,00С/с реализации товаров, продукции, работ, услуг20907,51258,8-351,3102,4465,5836,86Коммерческие расходы30Управленческие расходы40178,78,31,920,451,47Прибыль (убыток) от реализации50-38,6652-690,6-4,3633,97-38,32Проценты к получению600,20,20,020,000,02Проценты к уплате70Доходы от участия в др. организациях80Прочие операционные доходы90Прочие операционные расходы10011,913,9-21,340,720,62Прибыль (убыток) от ФХД110-50,3638,1-688,4-5,6833,24-38,92Прочие внереализационные доходы1200,30,30,030,000,03Прочие внереализационные расходы130Прибыль (убыток) отчетного периода140-50638,1-688,1-5,6433,24-38,89Налог на прибыль150Отвлеченные средства1600,235,4-35,20,021,84-1,82Нераспределенная прибыль (убыток) отч. периода170-50,2602,7-652,9-5,6731,40-37,07 Как мы видим в таблице №11 в отчетном году предприятие получило убыток 50,2 тыс.руб. Согласно бухгалтерской справке к годовому балансу в связи с сезонностью ремонтно-строительных работ за I и IV квартал 1998 года при расчете финансовых результатов был получен убыток. Наиболее сильно на величину убытка повлияло превышение себестоимости над выручкой - 21,6 тыс.руб. или 2,44%, так же еще более увеличили убыток управленческие расходы 17 тыс.руб. или 1,92% и прочие операционные расходы 11,9 тыс.руб. или 1,34%. Не значительно на уменьшение прибыли повлияли проценты к получению и прочие внереализационные доходы 0,5 тыс. руб. или 0,05%. За 1998 год возросли управленческие расходы на 8,3 тыс. руб., что вызвано прежде всего кризисом и возросшим курсом доллара. Для снижения убытка, и тем самым увеличения прибыли предприятию рекомендуется постараться снизить управленческие расходы. За 1998 года даже без учета инфляции выручка снизилась на 1033,6 тыс.руб., с учетом роста цен абсолютный прирост выручки за 1998 год составил 885,9-(1919,5*1,15) = -1321,525 тыс.руб., т.е. снижение объема выручки на 1321525 руб. Увеличение выручки за счет роста цен: Вц = 885,9 - 885,9/1,15 = 115552 руб. Таким образом, выручка за счет роста цен возросла на 115552 рублей. Влияние на прибыль от реализации изменения выручки от реализации (исключая влияние изменения цен): Пр(в) = [(В1-В0) - (В1-В1/Iц)] * R0 = [В - Вц] * R0 П р(в) = [-1033,6 -115,6] * 602,7/1919,5 = -360,835 тыс. руб. Влияние изменения цен на изменение прибыли: Пр(ц) = (В1-В1/Iц) * R0 = Вц * R0 П р(ц) = 115,6 * 602,7/1919,5 = 36,297 тыс. руб. Влияние изменения себестоимости на изменение прибыли: Пр(с)