Бухгалтерский учет в западных фирмах

На дату выплаты Д Имущественные дивиденды на сумму дивидендов, к выплате выплачиваемых имуществом К Счет передаваемого актива Дивидендов в виде долговых обязательств или скрип-дивидендов (scrip dividends) мы касались, когда говорили о векселях к оплате. Фактически такие дивиденды представляют собой обязательство компании выплатить их в будущем. При объявлении скрип-дивидендов дебетуется счет " Объявленные скрип-дивиденды" ("Накопленная нераспределенная чистая прибыль") и кредитуется счет "Скрип-дивиденды к выплате" или "Векселя к оплате", которые отражаются в балансе как обязательство. Если это процентные векселя, то на дату выплаты дебетуется также счет "Расходы на проценты". На дату объявления Д Объявленные скрип-дивиденды на номинальную сумму (Накопленная нераспределенная векселя, умноженную чистая прибыль) на количество акций К Скрип-дивиденды к выплате (Векселя к оплате) На дату выплаты Д Скрип-дивиденды к выплате на номинальную сумму (Векселя к оплате) векселя, умноженную на количество акций Д Расходы на проценты на величину выплачиваемых процентов К Денежные средства на сумму выплачиваемых денежных средств Дивиденды в виде собственных акций (stock dividends) фактически означают переклассификацию раздела собственного капитала путем перевода части накопленной нераспределенной чистой прибыли во вложенный капитал, т. с. капитализацию прибыли на постоянной основе (эта прибыль уже не может быть распределена между акционерами). В отличие от предыдущих форм дивидендов, в этом случае никаких активов в пользу акционеров не отчуждается. Однако такие выплаты являются выгодными для акционеров, поскольку они получают необлагаемый налогом доход (акции впоследствии могут быть проданы). Основной учетной проблемой считается определение той стоимости, по которой должен осуществляться перевод данной величины из накопленной нераспределенной чистой прибыли в подраздел вложенного капитала. В США принято следующее правило: если размер дивидендов в виде собственных акций не превышает 2025% обыкновенных акций, на- ходящихся в обращении на момент объявления дивидендов (такие дивиденды часто называют мелкими или обыкновенными дивидендами в виде акций small (ordinary) stock dividends), то перевод осуществляется по рыночной стоимости акций, если он больше 20 25%, то перевод осуществляется по номинальной стоимости. В первом случае разница между рыночной ценой на момент объявления и номинальной стоимостью отражается как добавочный капитал сверх номинала. В учете такой перевод отражается так: На дату объявления Д Накопленная нераспределенная на общую рыночную чистая прибыль (Объявленные стоимость выпускаемых дивиденды в виде акций) акций К Дивиденды в виде акций к распре- на номинальную стои-делению мость выпускаемых акций К Добавочный капитал сверх номинала на разницу (эмиссионный доход) На дату распределения t Д Дивиденды в виде акций к распределению К Обыкновенные акции Когда дата составления отчетности находится между этими латами, дивиденды в виде акций к распределению отражаются как часть вложенного капитала, а не как накопленная нераспределенная прибыль и не как обязательства компании (случай с дивидендами в денежной или имущественной форме). Очевидно, что в случае выплат больших дивидендов в виде акций (больше 2025%) счет добавочного капитала сверх номинала не участвует в проводках, поскольку перевод учитывается по номиналу. Отметим, что, когда дивиденды выплачиваются собственными акциями, общая величина капитала компании не изменяется, активы не уменьшаются и доля собственности каждого акционера остается неизменной (при уменьшении общей величины капитала на акцию book value per share). Кроме выплаты дивидендов собственными акциями, компания может провести так называемое дробление акций (stock split): увеличение количества акций в обращении при пропорциональном уменьшении их цены (например, вместо 1000 акций по 100$ 2000 по 50$: дробление две за одну). Обычно это делается в целях увеличения потенциального количества инвесторов путем снижения цены на одну акцию. В случае дробления акций величина общего капитала и вложенного капитала не изменяется, не затрагивается величина накопленной нераспределенной прибыли, а изменяется лишь номинальная стоимость одной акции и количество акций, находящихся в обращении. Для акционеров дробление акций предпочтительнее выплат больших дивидендов в виде акций, поскольку при дроблении величина накопленной нераспределенной чистой прибыли остается неизменной. В учете при дроблении акций никаких проводок не делается, однако делается "напоминающая" запись об изменении количества и номинала акций. Если количество полученных после дробления акций превышает количество акций, разрешенных к выпуску, то компания обязана получить разрешение на дополнительный выпуск. В заключение этого раздела несколько слов хотелось бы сказать о распределении или резервировании накопленной нераспределенной чистой прибыли (appropriations of retained earnings) и о наличии убытка в балансе компании. Такое распределение ие адекватно российскому пониманию распределения прибыли. Оно означает лишь переклассификацию накопленной прибыли и никак не затрагивает денежные средства; за счет распределенной части не могу! списываться расходы и убытки. Если в балансе отражена распределенная накопленная прибыль, это означает, что компания не намерена распределять эту величину между акционерами, а зарезервировала ее для каких-то определенных целей. Поэтому такую распределенную часть накопленной прибыли часто называют резервами (reserves), а сам процесс отчислениями в резервы. В отличие от резервов, с которыми мы сталкивались ранее (обозначались термином provisions и создавались за счет отнесения на затраты резерв по безнадежным долгам и др.), эти резервы образуются за счет распределения накопленной нераспределенной чистой прибыли. Решение о распределении накопленной прибыли принимается советом директоров, и цели Такого распределения должны быть указаны в отчетности (обычно в примечаниях). Причинами распределения прибыли в резервы могут служить как требования законодательного характера, так и собственные цели корпорации: программы по расширению, страхование от будущих убытков и т. д. В учете процесс резервирования накопленной нераспределенной чистой прибыли отражается путем простого перенесения требуемой суммы со счета "Накопленная нераспределенная чистая прибыль" на новый счет "Накопленная прибыль, зарезервированная для..." (Retained Earnings Appropriated for...): Д Накопленная нераспределенная чистая прибыль (Retained Earnings) К Накопленная прибыль, зарезервированная для ... (Retained Earnings Appropriated for) Когда цели, для которых была зарезервирована прибыль, достигнуты, делается обратная проводка. Наличие зарезервированной прибыли в балансе дает возможность пользователю получить информацию о намерениях фирмы по использованию средств. В том случае, когда компания терпит убытки в течение ряда лет, может возникнуть такая ситуация, что счет накопленной нераспределенной чистой