Бухгалтерский учет в западных фирмах

создание выкупаемого фонда и внесение в него средств будут отражаться следующей проводкой: 31 декабря Д Фонд для выкупа облигаций 17 044,49 К Денежные средства 17 044,49 Доверитель инвестирует полученные средства, пытаясь сделать такие инвестиции максимально прибыльными. В конце года он информирует компанию о полученной прибыли на инвестиции (полученных дивидендах, процентах), и компания учитывает ее проводкой: 31 декабря Д Фонд для выкупа облигаций К Прибыль от фонда для выкупа облигаций * 17044.49= 100 000/5,867,гдс5,867 находится из таблицы "Будущая стоимость аннуитета" для 8% и 5 лет. Кроме суммы ежегодных отчислений, рассчитывается габлица увеличения фонда по годам до величины, необходимой для выплаты облигаций. Эта таблица содержит также данные о предполагаемой прибыли, которая должна быть получена от инвестиций каждый год. Эта прибыль в Отчете о прибылях и убытках включается в строку "Другие доходы". Если ценные бумаги, в которые инвестированы средства фонда, продаются и в результате получается прибыль или убыток, то такие прибыли (убытки) увеличивают (уменьшают) выкупной фонд: Д Фонд для выкупа облигации К Прибыль от продажи инвестиций фонда или Д Убыток от продажи инвестиций фонда К Фонд для выкупа облигаций Эти прибыли и убытки классифицируются и отражаются в Отчете о прибылях и убытках как случайные (gains and losses). Когда подходит срок погашения облигации, инвестиции фонда следует продать, чтобы получить денежные средства, необходимые для погашения. Очевидно, что эти полученные денежные средства не будут совпадать с той суммой, которая необходима для погашения облигаций; следовательно, компания будет предоставлять дополнительные или получать излишние деньги. Предположим, что текущая стоимость'выкупного фонда на дату погашения составляет 100 100$ и эти инвестиции были проданы за 99 000$. Тогда компания должна добавить 1000$ для погашения облигаций (номинал 100 000$). В учете будет сделана проводка: Д Облигации к оплате 100 000 Д Убыток от продажи инвестиций фонда 1 100 К Фонд для выкупа облигаций 100 100 К Денежные средства 1 000 Такой убыток или прибыль отражаются в Отчете о прибылях и убытках по строке "Другие доходы и расходы". Таким образом, мы рассмотрели некоторые учетные проблемы, связанные с долгосрочными облигациями, выпускаемыми компаниями. 2. ВЕКСЕЛЯ К ОПЛАТЕ (NOTES PAYABLE) Векселя к оплате - это формальные документы, т. е. обязательства оплатить определенную сумму к определенному сроку. Они бывают процентные и беспроцентные (см. раздел "Краткосрочные обязательства"). Долгосрочные векселя к оплате это векселя, выданные на срок более одного года. По своей сути они аналогичны долгосрочным облигациям, однако в отличие от последних не име ют хождения на биржевом рынке ценных бумаг. Векселями как инструментами долгосрочного привлечения денежных средств обычно пользуются некорпоративные предприятия или небольшие корпорации (тогда как долгосрочные облигации выпускаются крупными корпорациями). Векселя могут быть обеспеченные (secured) и необеспеченные (unsecured). Обеспеченные векселя называют обычно закладными (mortgage) или закладными векселями (mortgage notes). Проценты по векселям декларируются исходя из годовой ставки (хотя могут выплачиваться ежемесячно, ежеквартально или один раз в полгода). Может быть предусмотрен порядок оплаты "в рассрочку", когда вексель погашается путем периодических выплат равных сумм, которые включают проценты и часть погашения основного долга. Такой порядок обычно характерен для закладных. Учет долгосрочных векселей к оплате практически аналогичен учету долгосрочных облигаций к выплате. Вексель оценивается и отражается в отчетности по приведенной стоимости будущих оттоков денежныхсредств (процентов и основной суммы). Разница между номинальной суммой векселя и приведенной стоимостью дисконт или премия амортизируется в течение срока векселя. Если рыночная ставка процента равна номинальной, то приведенная стоимость векселя равна номинальной стоимости, дисконт (премия) не возникает и учет таких векселей прост: дебетуется счет денежных средств, и кредитуется счет векселей к оплате на сумму векселя, а проценты в полной сумме учитываются как расходы текущего периода. Если рыночная ставка процента не равна номинальной ставке процента (ставка процента реальная), то приведенная стоимость, рассчитанная на основе рыночной ставки процента, больше или меньше номинальной*. Дисконт (премия) списывается, как правило, методом рыночных процентов исходя из рыночной ставки. Рассмотрим несколько учетных проблем, связанных с беспроцентными векселями и векселями, имеющими нереальную (по сравнению с рыночной ставкой для риска такого уровня) номинальную ставку процента. В случае когда такие векселя выпускаются в обмен только на денежные средства, то подразумеваемая (implicit) ставка процента для расчетов определяется из равенства: * Очевидно, что сумма денег, получаемая взамен векселя, равна приведенной стоимости. Полученные денежные средства = = pv кол.во п.р"од<я. у. (будущие выплаты денежных средств) Разница между номинальной и приведенной стоимостями (дисконт или премия) амортизируется с использованием полученной ставки. Может существовать ситуация, когда векселя обмениваются частично на денежные средства, а частично на какие-либо дополнительные права или привилегии. Компания выпускает вексель по номиналу, оговаривая при этом, что в течение срока действия векселя она будет предоставлять заимодавцу определенные услуги. Например, компания может выпустить беспроцентный вексель на 100 000$ сроком на пять лет по номиналу в обмен на то, что инвестор получит право купить у нее товаров на 500 000$ со скидкой в течение пяти лет. В этом случае рассчитывается приведенная стоимость векселя на основе рыночной ставки процента, разница между приведенной стоимостью и номиналом (полученной суммой денег) записывается как дисконт и одновременно на ту же величину кредитуется счет "Доходы будущих периодов". Допустим, рыночная ставка процента 10%,.тогда PV, ,ду (100 000) = 100 000 х 0,62092 = = 62 092$. Дисконт равен: 100 000'- 62 092 - 37 908$. Проводка в этом случае будет следующей: Д Денежные средства 100 000 Д Дисконт по векселям к оплате 37 908 К Векселя к оплате 100 000 К Доходы будущих периодов 37 908 Дисконт амортизируется по рыночной ставке, а доходы будущих периодов списываются на доходы периода пропорционально доле продаж со скидкой в общем объеме продаж данному покупателю. Вексель может быть выпущен также в обмен на неденежные эквиваленты (собственность, товары, услуги). В такой ситуации для расчетов можно использовать номинальную ставку по векселю, за исключением случаев, когда номинальная ставка не определена, номинальная ставка нереальна, номинальная сумма векселя значительно отличается от рыночных цен на аналогичные получаемым товары (услуги) или от текущей рыночной стоимости векселя. При данных обстоятельствах приведенная стоимость векселя определяется либо рыночной ценой активов (услуг), либо рыночной стоимостью векселя