Бухгалтерский учет в западных фирмах

компаний абсолютно различны или если существуют ограничения на контроль материнской компании (дочерние компании находятся в странах с нестабильным политическим климатом; дочерняя компания объявлена банкротом). В таких ситуациях используется метод участия. Инвестиции в облигации Долгосрочные инвестиции в облигации на дату приобретения отражаются по себестоимости, которая включает покупную цену, брокерские и другие виды необходимых сборов. Основная составляющая себестоимости покупная цена или рыночная стоимость облигации, которая определяется исходя из рыночной оценки риска инвестиций в данные облигации и сопоставления номинальной ставки процента по облигациям (stated [coupon, nominal] interest rate) и рыночной ставки процента по данному типу облигаций (market (yield, effective, effective yield) interest rate). Теоретически рыночная цена облигации равна сумме приведенной стоимости (present value) номинальной величины (стоимости) облигации (face value (principal, par, maturity value)) и приведенной стоимости общей величины получаемых процентов, рассчитанных на базе рыночной ставки процента. Разница между номинальной стоимостью и рыночной стоимостью облигации называется: дисконт (discount), если рыночная стоимость меньше номинальной стоимости, т. е. рыночная ставка процента больше номинальной (при продаже облигации ниже стоимости инвесторы требуют более высокую, чем номинальная, ставку процента; не удовлетворены номинальной ставкой, так как могут получить более высокие проценты на другие инвестиции с равной степенью риска); премия (premium), если рыночная стоимость больше номинальной стоимости, т. е. рыночная ставка процента ниже номинальной. Если облигации покупаются между датами выплаты процентов, инвестор должен заплатить продавцу рыночную стоимость плюс сумму процентов, накопленных с даты последней их выплаты (они будут компенсированы для инвестора при следующей выплате). Как правило, инвестиции в облигации отражаются по себестоимости приобретения без выделения дисконта или премии. Однако по американским стандартам допустимо отражать их по номинальной стоимости с выделением дисконта или премии на отдельном счете. Соответственно счет дисконта имеет кредитовое сальдо, премии дебетовое. На практике этот способ мало распространен. Например, если 1 марта 1990 года инвестор покупает облигации на 100 000$ с номинальной ставкой 12%, выплатой процентов два раза в год 1 июля и 1 января за 97 000$, то это может быть отражено следующим образом: I. Д Инвестиции в облигации 97 000 Д Доход в виде процентов (на сумму накопленных %: 100 000$ х 0,12 х 2/12) 2 000 QQ ПЛП К Денежные средства "' """ II. Д Инвестиции в облигации 100 000 Д Доход в виде процентов 2 000 К Дисконт на инвестиции в облигации 3 000 К Денежные средства ^ ^^ Дисконт или премия на инвестиции в облигации должны быть списаны (амортизированы) в течение периода с момента покупки до даты погашения (амортизационный период), чтобы был соблюден принцип соответствия. Дисконт или премия списываются частями, как правило, в момент получения процентов. Однако они могут списываться и независимо от получения процентов, например в конце учетного периода. Существует два метода амортизации: 1) метод прямолинейного списания (straight-line method); 2) метод рыночных процентов (effective interest method). В соответствии с методом прямолинейного списания дисконт или премия списываются равными долями в течение амортизационного периода. Результатом использования этого метода является постоянная сумма списываемого дисконта (премии) и соответственно постоянная сумма доходов в виде процентов в каждый период, тогда как ставка процента изменяется. Этот метод разрешен к использованию американскими стандартами только в том случае, когда его результаты незначительно отличаются от результатов метода рыночных процентов. В соответствии с методом рыночных процентов применяется постоянная рыночная ставка процента (effective rate) к текущей стоимости облигаций. В результате суммы списываемого дисконта или премии и соответственно доходы в виде процентов изменяются каждый период. Американские стандарты рекомендуют использовать данный метод, так как он более точно увязывает доходы и расходы периода. Очевидно, что в случае списания дисконта текущая учетная стоимость инвестиции (carring value) увеличивается до номинальной стоимости, а в случае списания премии уменьшается. Общая схема отражения в учете операций по приобретению облигаций и списанию дисконта или премии аналогична для двух методов. 1. Приобретение облигаций: Д Инвестиции в облигации Себестоимость (рыночная цена + сборы) Д Доход в виде процентов Сумма накопленных к дате Покупки процентов К Денежные средства Сумма уплаченных долей 2. Получение процентов и списание: а) премии Д Денежные средства Сумма получаемых процентов= == Номинальная стоимость х х Номинальная ставка х х Период К Инвестиции в облигации - Доля списываемой премии К Доход в виде процентов разница между полученными процентами и списываемой долей премии Эта величина за вычетом дебетового оборота по счету (см. операцию 1) отражается как доход периода в Отчете о прибылях и убытках б) дисконта Д Денежные средства Д Инвестиции в облигации Списываемая доля дисконта К Доход в виде процентов Вместо дебетования счета денежных средств может дебетоваться счет "Проценты по облигациям к получению". Это происходит, если, например, проценты выплачиваются 1 января, а дата составления отчетности 31 декабря. В этот же день делается корректирующая проводка для отражения суммы начисленных процентов, которые являются доходом данного периода, и соответствующей списываемой доли премии и дисконта. 3. Погашение облигаций: Д Денежные средства Номинальная стоимость облигации К Инвестиции в облигации 4. Продажа облигации до даты погашения между датами выплаты процентов: Д Денежные средства продажная цена + накопленные к дате продажи проценты с момента последней выплаты К Доход в виде накопленные к дате продажи процен- процентов ты с момента последней выплаты К Инвестиции текущая учетная стоимость облига- в облигации ции: себестоимость -(+) сумма списанной премии(дисконта) на дату продажи К Прибыль от продажи инвестиции в облигации Рассмотрим на примере разницу в результатах использования двух методов. Предположим, что 1 января 1990 года компания А приобрела о%-ные облигации компании В номинальной стоимостью 100 000$, заплатив 92 278$. Срок погашения облигаций 1 января 1995 года. Проценты платятся два раза в год 1 июля и 1 января. Рыночная ставка процента10%. Соответственно дисконт = 100000-92278 = = 7722$. 1. Метод прямолинейного списания. 1) денежные средства, получаемые в качестве процентов один раз в полгода = 100 000$ х 0,08 х 6/12 = 400$; 2) дисконт = 7722$. Общее количество месяцев амортизационного периода = 5 х 12= 60; величина дисконта, списываемая при получении процентов один раз в полгода = 7722 х 6/60 = 772,2; 3) доход в виде процентов = ® + @ (см. операции 26); 4) предыдущая строка из колонки @ + (2) = текущая стоимость