Бухгалтерский учет в западных фирмах

активы, которые не используются в хозяйственной деятельности, а предназначены для перепродажи, будущего использования или держатся с целью будущего увеличения их стоимости; 3) инвестиции в дочерние компании, филиалы, совместные предприятия и др., если данные об их деятельности не входят в консолидированную отчетность; 4) инвестиции, отвлеченные в специальные фонды, или денежные средства, законсервированные для будущего целевого использования (например, фонд для погашения облигаций, фонд для выкупа акций, пенсионный фонд). Различия между краткосрочными и долгосрочными инвестициями могут быть сведены в таблицу (см. с. 124). В составе инвестиций, как правило, наибольший удельный вес имеют инвестиции в ценные бумаги. Им уделяется наибольшее внимание в финансовой отчетности, и именно их мы рассмотрим в дальнейшем более подробно. Б. ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИЙ И ОТРАЖЕНИЕ ИХ В ОТЧЕТНОСТИ 1. Краткосрочные инвестиции В различных странах приняты различные виды оценки и правила отражения в отчетности краткосрочных инвестиций. Международные стандарты (стандарт № 25) рекомендуют оценивать и отражать их в балансе либо по рыночной стоимости, либо по правилу низшей из двух оценок: рыночной цены или себестоимости (low Таблица "Сравнение краткосрочных и долгосрочных инвестиций Признаки различияКраткосрочныеДолгосрочные инвестицииСоставЦенные бумагиЦенные бумаги, материальные необоротные активы, доли в капитале других компаний, фондыСрокМенее одного годаБолее одного годаЦельПомещение временно свободных денежных средствДолгосрочная программа получения прибыли, приобретение влияния и т. п.Отражение в балансеВключены в состав оборотных средствЯвляются необоротными активамиТребования к ценным бумагамЛегкореализуемостьН еобязательно легкореализуемыеМетоды оценкиРазличные of cost market LCM). Во втором случае низшая оценка выбирается либо в целом по портфелю инвестиции, либо по основным категориям, либо на индивидуальной основе. Европейские директивы требуют оценки по себестоимости. В США до недавнего времени различные виды ценных бумаг оценивались по-разному: рыночные ценные бумаги, дающие право собственности, по правилу низшей оценки; рыночные долговые обязательства по себестоимости или по правилу низшей оценки; нерыночные ценные бумаги по себестоимости. Базой для расчета низшей оценки служила величина портфеля инвестиций в целом. С 1994 года (Стандарт № 115) в США принята абсолютно новая классификация инвестиций в ценные бумаги. Для ее лучшего понимания представляется необходимым вначале рассмотреть существовавшую ранее практику, важнейшим компонентом которой являлась оценка по правилу низшей из стоимостей. Кроме того, данный вариант предполагается и международными стандартами как один из возможных, и до сих пор используется в ряде стран, например в Канаде. Новая американская классификация и способы учета инвестиций в ценные бумаги будут рассмотрены в конце данного раздела, что даст читателю возможность проследить направления развития учетной трактовки инвестиционных вопросов. Исходя из существовавшей американской практики рассмотрим на примере, как учитываются: инвестиции в акции; инвестиции в облигации. Инвестиции в акции Как и любой другой вид активов, при приобретении эти инвестиции записываются по себестоимости. Себестоимость включает покупную цену, брокерскую комиссию, другие сборы. В отчетности весь портфель инвестиций в ценные бумаги, дающие право собственности, отражается в соответствии с правилом низшей оценки. Разница между суммарной себестоимостью и суммарной рыночной ценой отражается проводкой: Д Нереализованный убыток от оценки рыночных ценных бумаг, дающих право собственности (Unrealized loss on valuation of marketable equity securities); Оценочная скидка на превышение себестоимости над рыночной ценой (Allowance for excess of cost over market value). Нереализованный убыток отражается в Отчете о прибылях и убытках в составе статьи "Другие расходы и убытки" ("Other expenses and losses"). Оценочная скидка появится в балансе как корректирующая статья (вычитается) к статье краткосрочных инвестиций. Предположим, что компания А в течение 1990 года купила: 1) 1000 акций компании В по цене 50$ за 1 шт. Брокерская комиссия500$. Общая стоимость: 1000 х 50 + 500 = = 50 500$; 2) 2000 акций компании С по цене 60$ за 1 шт. Брокерская комиссия 1200$. Общая стоимость: 2000 х 60 + 1200 = 121 200$. 31 декабря 1990 года ее портфель ценных бумаг будет выглядеть следующим образом: К

СебестоимостьРыночная ценаНереализованнаяКомпанияВ5050060000прибыль(убыток) 9500КомпанияС121 200110 000(11 200)Всего 171 700170 000(1 700) Текущая рыночная стоимость портфеля ценных бумаг составляет 170000, нереализованный убыток и оценочная скидкасоответственно 1700. 31 декабря делается проводка: Д Нереализованный убыток от снижения стоимости акций 1700 К Оценочная скидка по акциям 1700 В течение следующего года компания может продавать эти акции и покупать другие. В конце 1991 года будет сделана аналогичная оценка портфеля инвестиций. Если на 31 декабря 1991 года общая себестоимость портфеля ценных бумаг будет меньше рыночной цены, то не будет ни нереализованного убытка, ни оценочной скидки. Поэтому будет сделана корректировочная запись, элиминирующая прошлогоднюю начисленную скидку: Д Оценочная скидка по акциям 1700 К Покрытие нереализованного убытка от снижения стоимости акций (Recovery of unrealized loss on valuation of marketable equity securities) 1700 Покрытие нереализованного убытка появится в Отчете о прибылях и убытках по статье "Другие доходы и поступления" (Other revenues and gains). Если бы общая рыночная цена портфеля инвестиций понизилась в еще большей степени, чем в 1990 году, и разница составила бы, допустим, 2000, то величина оценочной скидки была бы доведена до 2000 проводкой: Д Нереализованный убыток от снижения стоимости акций 300 К Оценочная скидка по акциям 300 (300 = 2000 - 1700) Компания может принять решение о переклассификации (reclassification) инвестиций в акции и перевести их из категории краткосрочных инвестиций в категорию долгосрочных инвестиций (и наоборот). В этом случае перевод делается по низшей из двух стоимостей (себестоимости и рыночной цены) на дату перевода. Если рыночная стоимость меньше, она становится новой себестоимостью, а разница учитывается как реализованный убыток. В нашем примере при переклассификации инвестиций в акции компании С 31 декабря 1990 г. была бы сделана следующая проводка: Д Долгосрочные инвестиции в акции (Marketable equity securities non-current) 110 000 Д Убыток от переклассификации (Loss on reclassification of securities) 11 200 К Краткосрочные инвестиции в акции (Marketable equity securitiescurrent) 121 200 При проведении такой переклассификации изменился бы портфель краткосрочных инвестиций в акции. Соответственно нереализованный убыток и оценочная скидка рассчитывались бы на основе нового портфеля. Краткосрочные инвестиции в ценные бума! и, как уже указывалось, производятся с целью помещения временно свободных денежных средств.