Финансовая отчетность и анализ финансового состояния предприятия

оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Исходя из данных баланса (см. Приложение 1) в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения. Таблица 3 Коэффициенты платежеспособности (в долях единицы) Коэффициенты платежеспособностиНа начало периодаНа конец периодаОтклонение1 Общий показатель ликвидности (L1)1,1260,962-0,1642 Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)0,0940,074-0,023 Коэффициент "критической" оценки (L3)0,6760,663-0,0134 Коэффициент текущей ликвидности (L4)1,8111,8130,002Динамика коэффициентов L1, L2, L3 анализируемой организации отрицательная. Следует отметить, что общий показатель ликвидности (L1) к концу периода снизился ниже нормативного. В конце отчетного года организация могла оплатить лишь 7,4% своих краткосрочных обязательств. Значение коэффициента критической оценки (L3) близко к критериальному, но в конце отчетного периода оно снизилось. Это отрицательная тенденция. Коэффициент текущей ликвидности (L4) обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса. Это главный показатель платежеспособности. Следовательно, можно сделать вывод об удовлетворительности бухгалтерского баланса. 2.2 Анализ финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. [14, с.78] Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. Необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. [14, стр.80] Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 229 актива баланса. ЗЗ = стр.210 + стр.220 Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников. 1 Наличие собственных оборотных средств: СОС = капитал и резервы внеоборотные активы; СОС = стр.490 стр.190 2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал. СД = СОС + долгосрочные пассивы; СД = стр. 490 стр.190 + стр.590 3.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат ОИ = СД + Краткосрочные кредиты и займы; ОИ = стр.490 стр.190 + стр.590 + стр.610 Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования: 1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств: +(-) ФС = СОС ЗЗ; или +(-)ФС = стр.490 стр.190 (стр.210 + стр.220) 2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат: +(-) ФТ = СД ЗЗ; или +(-) ФТ = стр.490- стр.190 + стр.590 - (стр.210 + стр.220) 3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат: +(-) ФО = ОИ ЗЗ; или +(-) ФО = стр.490 стр.190 + стр.590 + стр.610 (стр.210 + стр.220) С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: 1, если Ф>0 S(Ф) = О, если Ф<0 Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций: 1.Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: +(-)ФС>=0; +(-)ФТ>=0; +(-)ФО>=0; то есть трехкомпонентный показатель типа ситуации S = 1;1;1 2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: +(-)ФС<0; +(-)ФТ>=0; +(-)ФО>=0; то есть S = 0;1;1 3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: +(-)ФС<0; +(-)ФТ<0; +(-)ФО>=0; то есть S = 0;0;1 4.Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности: +(-)ФС<0; +(-)ФТ<0; +(-)ФО<0; то есть S = 0;0;0 (таблица 4) Таблица 4 Классификация типа финансового состояния организации. ПоказателиНа начало периодаНа конец периода1 Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)119 176122 0662. Наличие собственных оборотных средств (СОС)70 90672 5543. Собственные и долгосроч заемные источники (СД)78 72879 6294. Общая величина источников (ОИ)158 190138 9065. ФС = СОС ЗЗ-48 270-49 5126. ФТ = СД ЗЗ-40 448-42 4377. ФО = ОИ ЗЗ39 01416 8408. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S = [S(ФС),S(ФТ),S(ФО)](0;0;1)(0;0;1) Как показывают данные таблицы 4, в организации неустойчивое состояние и в начале и в конце анализируемого периода. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат. Кроме абсолютных показателей финансовой устойчивости при анализе финансового состояния вычисляют еще и относительные. На практике применяют различные методики анализа финансовой устойчивости. В каждой методике присутствует свой набор относительных показателей финансовой устойчивости. Я приведу самые основные относительные показатели финансовой устойчивости. Их можно разделить на две группы: определяющие состояние оборотных средств и определяющие состояние основных средств. [16, с.45] Таблица 5 Показатели финансовой устойчивости. Наименование показателяСпособ расчетаНормальное ограничение1. Коэффициент обеспеченности собственными средствамиU1 = (стр.490 стр.190)/ стр.290нижняя граница 0,1 опт. U1>=0,52. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствамиU2 = (стр.490 стр.190)/ стр.210U2 = 0,6-0,83. Коэффициент соотношения