Финансовый результат деятельности предприятия

прямо пропорциональны объему в пределах исследуемого диапазона производства; 5) неизменны цены реализации, цены на материалы и услуги; 6) отсутствуют структурные сдвиги; 7) объем производства равен объему реализации или изменение начальных и конечных запасов нереализованной продукции незначительны. Величина выручки от реализации, при которой предприятие будет в состоянии покрыть все свои расходы без получения прибыли, принято называть критическим объемом производства (“мертвой точкой”). Для ее вычисления можно использовать три метода: уравнения, маржинального дохода и графического изображения. Используя данные табл. 3.17 и 3.18, определяем критический объем реализации для конкретного вида продукции ОАО “СЗРТ” - рукавов с нитяной оплеткой. Оптовая цена единицы продукции (1 погонный метр) составляет 16.8 руб., выручка от реализации 223456.8 руб. Таблица 3.17. Затраты на выпуск рукавов с нитяной оплеткой на ОАО “СЗРТ” за 1998 год, руб. Статьи затратЗатраты на выпуск (13301 Погонный метр)ВсегоПеременные ПостоянныеА123Сырье и материалы16041.00016041.000-Полуфабрикаты собственного производства 116609.900 116609.900 -Отчисления в фонд занятости79.80079.800-Основная заработная плата5067.7005067.700-Энергозатраты11864.50011864.500-Отчисление на социальное страхование 1875.4001875.400-Износ оснастки---Общецеховые расходы12986.50012986.5005205.,400Цеховая себестоимость159319.400159319.4005205.400Общезаводские расходы21082.100-21082.100Производственная себестоимость185606.900159319.40026287.500Внепроизводственные расходы744.900-744.900Прочие производственные расходы---Отчисление в фонд конверсии ---Полная себестоимость186351.800159319.40023032.400 Таблица 3.18. Затраты на единицу продукции рукава с нитяной оплеткой на ОАО “СЗРТ” за 1998 год, руб. Статьи затратЗатраты на единицуВсего Переменные ПостоянныеА123Сырье и материалы1.2061.206-Полуфабрикаты собственного производства 8.767 8.767 -Отчисления в фонд занятости0.0060.006-Основная заработная плата0.3810.381-Энергозатраты0.8920.892-Отчисление на социальное страхование 0.1410.141-Износ оснастки---Общецеховые расходы0.9760.5850.391Цеховая себестоимость12.36911.9780.391Общезаводские расходы1.585-1.585Производственная себестоимость13.95411.9781.976Внепроизводственные расходы0,056-0,056Прочие производственные расходы---Отчисление в фонд конверсии ---Полная себестоимость14.01011.9782.032 При расчете критического объема реализации методом уравнения воспользуемся формулой (3.21.):

S * Vk Ve * Vk C = ЧП, (3.21) где S цена за единицу продукции; Vk количество единиц; Ve переменные расходы на единицу; C постоянные расходы; ЧП чистая прибыль. После преобразования получим формулу (3.22.): ЧП + С Vk = (3.22) S - Ve Тогда в нашем примере: 0 + 23032.400 23032.4 Vk = = = 4776.500 16.8 11.978 4.822

Метод маржинального дохода это модификация предыдущего. Маржинальный доход равен выручке минус переменные затраты. Маржинальный доход на единицу равен цене минус удельные переменные затраты и рассчитывается по формуле (3.23): C Vk = (3.23) Md где Md маржинальный доход на единицу. Он рассчитывается по формуле (3.24.): Md = S Ve = 16.800 11.978 = 4.822 (3.24)

23032.4 Vk = = 4776.500 4.822 Итак, реализовав 4776.5 погонных метра рукавов с нитяной оплеткой на сумму 80245. 2 руб. (4776,5 х 16,8), ОАО “СЗРТ” полностью покроет свои расходы и достигнет “критического” объема. Рассчитаем зону безопасности работы ОАО “СЗРТ” для данного изделия по формуле (3.25.):

Зона планируемая реализация безопасности = (или фактическая) - в точке (3.25) реализация безубыточности

Зона безопасности для рукавов с нитяной оплеткой составляет 143211.6 руб. (223456.8 80245,2) или 64,09% от фактической реализации за 1998 год. Значит данный вид продукции является рентабельным так как имеет высокий “запас прочности) на случай ухудшения конъектуры рынка и иных хозяйственных затруднений. Однако ОАО “СЗРТ” выпускает не одно, а 3000 наименований продукции. Поэтому можно исследовать соотношение затрат, прибыли и объема продаж в целом за 1998 од, используя информацию, содержащуюся в бухгалтерской отчетности формы № 2 в табл. 3.19.

Таблица 3.19. Исходные данные для расчета точки критического объема продаж и запаса финансовой прочности ОАО “СЗРТ” за 1998 год

ПОКАЗАТЕЛИСумма тыс. руб.Доля в выручке %А12Выручка нетто260223100.00Себестоимость реализации. Mv (переменные затраты) 19512374.98Валовая прибыль. M6510025.02Коммерческие и управленческий расходы. Mc3730614.34Прибыль от реализации2779410.68 Определим точку безубыточности по формуле (3.26.): Mc Vk = (3.26) Mp где Mc постоянные расходы; Mp коэффициент маржинального дохода в выручке. В нашем примере точка безубыточности равна 149105тыс.руб.(37306 : 0.2502). В этом случае запас финансовой прочности составит 111118 (260223 149105) тыс. руб. или 42.70%. Итак, в отчетном периоде предприятие имеет 42,70% запаса финансовой прочности. Это означает, что оно может уменьшить валовой доход без существенного вреда для своих финансовых результатов. Основные тенденции динамики финансовых результатов деятельности могут прогнозироваться с различной степенью точности путем сочетания различных методов. Прогнозный анализ финансовых результатов предприятия представляет собой изучение финансовых результатов деятельности с целью определения их возможных значений в будущем. Этот вид анализа должен обеспечить администрацию информацией о будущем для решения задач стратегического управления. Целесообразно проводить анализ долгосрочной перспективы 5 лет и более или анализ среднесрочной перспективы 2-3 года. Обычно в зарубежной практике принято для составления бизнес-плана прогнозировать экономические показатели объекта на 3-5 лет. Однако сложной проблемой при составлении долгосрочного прогноза следует считать следующее: а) риск хозяйственной деятельности ; б) риск прогноза, которые делают невозможным детальный и точный прогноз. Поэтому на практике чаще составляют краткосрочный прогноз финансовых результатов, результаты которого являются более надежными и полезными. Исходная информация, используемая для перспективного анализа в основном берется из бухгалтерской (финансовой) отчетности. Перечень прогнозируемых показателей может ощутимо варьировать. В частности, может строиться прогнозная отчетность либо прогнозироваться какой-то отдельный показатель объем реализации, прибыль, денежный поток и др. Основной целью построения прогнозной отчетности является оценка финансовых результатов предприятия на конец планируемого периода. Прогнозная отчетность может строиться в типовой или укрупненной номенклатуре статей. Точность прогноза в значительной степени определяется качеством экспертных оценок динамики отдельных показателей. На основании анализа данных прошлых периодов прогнозируется каждая статья (укрупненная статья) баланса и Отчета о прибылях и убытках: рассчитываются обороты по каждой статье, затем выводится конечное сальдо. В результате составляется