Финансовое состояние предприятия

(до уровня 2,02). Соответственно изменились и значения показателя обеспеченности материальных запасов с 0,24 на начало года до 0,03 на конец года. Выходом из создавшегося положения может стать ликвидация части материально-производственных запасов. Далее следует провести расчеты минимального уровня объемов запасов, необходимых для бесперебойной работы предприятия, а избыточные запасы реализовать. К покрытия запасов = (собств.оборотные средства + краткоср. кредиты банков и займы + кредит.задолж-ть по товарным операциям) / МПЗ -74579 +0 + 119113 / 311431 = 0,14 на начало; 20674 + 0 + 204762 / 627427 = 0,36 на конец. На «Стелас» данный показатель к концу года увеличился на 0,22. Следующим показателем, характеризующим состояние оборотных средств, является показатель маневренности собственного капитала. К маневренности собственного капитала = собственные оборотные средства / собственный капитал -74579 / 3251175 = -0,02 на начало; 20674 / 3167580 = 0,006 на конец. Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Невысокие значения коэффициента маневренности отрицательно характеризуют финансовое состояние. собственные оборотные средства могут покрыть лишь о-очень малую часть материальных запасов (К<1). К маневренности функционального капитала = денежные ср-ва и краткоср. фин.вложения / собств. оборотные средства 91 / -74579 = -0,001 на начало; 58 / 20874 = 0,003 на конец. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель меняется в пределах от нуля до единицы. На искомом предприятии в начале года коэффициент маневренности равнялся 0,001 и к концу года повысился до уровня, равного 0,003. Таблица 7. Сводная таблица показателей финансовой устойчивости ННН «Стелас». ПоказательЗначение показателяРекомендуемый критерийна начало годана конец годаХарактеризующий соотношение собственных и заемных средствКоэффициент автономии0,890,84>0.5Коэффициент финансовой зависимости1,121,19 Коэффициент заемных средств0,120,19 Коэффициент покрытия инвестиций0,890,84 Характеризующий состояние оборотных средствКоэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами-0,240,03>0.1Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами-0,240,03>0.5Коэффициент соотношения материально-производственных запасов и собственных оборотных средств-4,182,02>1<2Коэффициент покрытия материально-производственных запасов0,140,36 Коэффициент маневренности собственного капитала-0,020,006 Коэффициент маневренности функционального капитала-0,0010,003

Данные табл. 7 свидетельствуют о том, что предприятие располагает определенным запасом прочности. Высокий уровень производственного потенциала, показатели автономии указывают на то, что предприятие имеет возможность выйти из кризисного состояния. Вместе с тем за прошедший период произошли негативные явления. Увеличилось привлечение заемных средств. Низкий уровень показателей обеспеченности материально-производственных запасов и их покрытия свидетельствует о том, что значительная часть средств, вложенных в материально-производственные запасы бездействует. Предприятие может выйти из кризисного состояния только реализовав часть ненужных и излишних материально-производственных запасов и основных средств. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Для характеристики использования оборотных средств рассчитываются коэффициенты оборачиваемости. Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) «оборачиваются» те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Показатель оборачиваемости текущих активов рассчитывается по формуле: К оборачиваемости текущих активов = чистый объем реализации / среднегодовая стоимость текущих активов. Продолжительность одного оборота в днях будет рассчитана следующим образом: = 360 / оборачиваемость активов. Для исследуемого предприятия расчет и характеристика изменения оборачиваемости оборотных средств по сравнению с предыдущим периодом даны в табл. 8. Таблица 8. Динамика показателей оборачиваемости оборотных средств. № п/пНаименование показателяПредыдущий годОтчетный годОтклонение (+.-)1Чистый объем реализации, Ф. № 2, руб.х1121519 2Среднегодовая стоимость текущих активов, руб.х476380 3Оборачиваемость текущих активов (стр. 1: стр.2), раз1,952*2,35+0,3984Продолжительность оборота текущих активов (360 : стр. 3), дней184,4153,19-31,21* Данные берутся из аналогичной таблицы за предыдущий год. Данные таблицы 8 свидетельствуют об ухудшении финансового положения предприятия. По сравнению с предыдущим годом продолжительность оборота уменьшилась на 31,21 дня, а оборачиваемость текущих активов увеличилась на 0,398 раз. Показатель оборачиваемости материально-производственных запасов. актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии большой задолженности у предприятия. В этом случае давление кредиторов может ощутиться прежде, чем можно что-либо предпринять с запасами, особенно при неблагоприятной конъюнктуре. Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их приобретения, то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной продукции. К оборачиваемости запасов =себестоимость реализованной продукции / среднегодовая стоимость запасов = 833355 / 469428 = 1,78

Таблица 9. Оценка состояния оборачиваемости материально - производственных запасов. № п/пПоказательЗначение показателяОтклонениеза предыдущий годза отчетный год1Среднегодовые материально-производственные запасы, руб.X469428X из них: производственные запасы готовая продукцияX Х165302 114152X X2Себестоимость реализованной продукции, руб.Х833355X3Оборачиваемость материально-производственных запасов (стр.2: стр.1)1,97*1,77-0,20 из них: - производственные запасы готовая продукция5,46* 10,20*5,04 7,30-0,42 2,904Срок хранения запасов, дн.183,0203,420,4 из них: производственные запасы готовая продукция65,9 35,371,4 49,35,5 14,0* Показатели берутся из аналогичной таблицы, составляемой по итогам предыдущего года. Данные табл. 9 свидетельствуют о замедлении оборачиваемости материально-производственных запасов. Срок хранения производственных запасов увеличился на 5,5 дня и составил в отчетном году 71,4 дня, что свидетельствует о накапливании запасов на предприятии. Подобная ситуация становится все более распространенной в условиях разрыва хозяйственных связей и инфляции. Падение покупательной способности денег заставляет предприятие вкладывать временно свободные