Финансовое состояние предприятия

- Ф1.660 на начало года: 0 + 397627 - 0 - 0 - 5548 - 0 = 392079; на конец года: 0 + 614585 - 0 -0 -0 - 0 = 614585. Долгосрочные обязательства - Ф1.590 на начало года: 0; на конец года: 0. Краткосрочные обязательства Ф1.690 - Ф1.630 - Ф1.640 - Ф1.650 - Ф1.660 на начало года: 397627 - 0- 0- 5548 - 0 = 392079; на конец года: 614585 -0-0-0-0= 614585. Собственный капитал Ф1.699 - Ф1.217 - Ф1.390 - «Обязательства» на начало года: 3643305- 51 - 0 - 392079 = 3251175; на конец года: 3783865 -1700 - 0 - 614585 = 3167580. Чистые ликвидные активы «Ликвидные активы» «Краткосрочные обязательства» на начало года: 6069 - 392079 = -386010; на конец года: 7834 - 614585 = -606751. Собственные текущие активы (Собственные оборотные средства) «Текущие активы» - «Краткосрочные обязательства» на начало года: 317500 - 392079 = -74579; на конец года: 635259 - 614585 = 20674. Уплотненный (агрегированный) аналитический баланс, составлен на основе данных формы № 1 (см. приложение 1) и с учетом перечисленных выше процедур, представлен в табл. 1.

Таблица 1. Уплотненный аналитический баланс «Стелас» (руб.) Актив На начало годаНа конец годаПассив На начало годаНа конец годаЛиквидные активы60697834Краткосрочные обязательства392079614585Материально-производственные запасы311431627425Долгосрочные обязательства--Недвижимое имущество33257543146906Собственный капитал32511753167580Баланс36432543782165Баланс36432543782165 Анализ структуры актива баланса. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках денежной наличности. Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел). В процессе анализа активов «Стелас» в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре (табл. 2) и дать им оценку. Таблица 2. Структура активов предприятия. Средства предприятия.На начало месяцаНа конец месяцаПрироструб. доля,%руб.доля,%руб.доля,%Долгосрочные активы332575491,28314690683,17-178848-8,11Текущие активы(II А) В том числе в сфере: производства обращения 317551 296541 210108,72 8,14 0,58636959 585748 5121116,83 15,48 1,35+319408 +289207 +30201+8,11 +7,34 +0,77Итого3643305100,03783865100,0+11520- Из таблицы видно, что за отчетный период структура активов анализируемого предприятия существенно изменилась: уменьшилась доля основного капитала, а оборотного, соответственно, увеличилась на 8,11%, в том числе в сфере производства - на 7,34% и в сфере обращения - на 0,77%. Далее необходимо проанализировать изменения по каждой статье текущих активов баланса как наиболее мобильной части капитала. Как видно из табл.3, наибольший удельный вес в текущих активах занимают запасы. На их долю, на начало периода приходилось 49,45% текущих активов. К концу месяца абсолютная их сумма увеличилась с 157040 руб. до 245363 руб., однако их доля уменьшилась на 10,93% в связи с тем, увеличились затраты в незавершенном производстве. Наименьший удельный вес в текущих активах занимают денежные средства. На начало периода их доля составляла 0,03% (91 руб.), а на конец периода их сумма уменьшилась до 0,009% (58 руб.). Уменьшение денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, об ослабленном ФСП. Сумма денег должна быть такой, чтобы ее хватало для погашения всех первоочередных платежей. Доля незавершенного производства уменьшилась за исследуемый период на 5,25%; а доля готовой продукции, наоборот, возросла на 16,96%. Таблица 3. Анализ структуры оборотных средств предприятия. Виды средствНаличие средств, руб.Структура средств,%на начало месяцана конец месяцаизменениена начало месяцана конец месяцаизменениеДенежные средства9158-330,030,009-0,021Краткосрочные финансовые вложенияДебиторы59787776+17981,881,22-0,66Запасы157040245363+8832349,4538,52-10,93Незавершенное производство114433195468+8103536,0430,79-5,25Готовая продукция40009188294+14828512,629,56+16,96Итого317551636959+319408100.0100.0- Анализ структуры пассива баланса. Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (I раздел пассива) и заемный (II и III разделы пассива).

Таблица 4. Динамика структуры собственного капитала. Источник капиталаСумма, руб.Структура капитала,%На начало месяцаНа конец месяцаНа начало месяцаНа конец месяцаИзменение Уставный капитал110511050,030,04+0,01Добавочный капитал3243282316645199,9399,91-0,02Фонд накопления1291-0,04-+0,04Нераспределенная прибыль-1724-0,05+0,05Итого 32456783169280100,0100,0-Данные, приведенные в табл.4 показывают изменения в структуре собственного капитала: доля уставного капитала повысилась на 0,01%, а доля добавочного капитала снизилась на 0,02%; доля нераспределенной прибыли увеличилась на 0,05%, что свидетельствует о расширенном воспроизводстве. В основном, за исследуемый период, в собственном капитале не произошли значительные изменения. Оценка имущественного положения. Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Построим аналитическую таблицу, характеризующую как структуру средств предприятия и их источников, так и динамику отдельных ее показателей (см. табл. 5). На этой стадии анализа формируется представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе его имущества и источниках, устанавливаются взаимосвязи различных показателей. С этой целью определяют соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса, рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом.

Таблица 5. Структура имущества предприятия и источников его образования. ПоказательЗначение показателяИзменениена начало года, руб.в% к валюте балансана конец года, руб.в% к валюте баланса(гр.4-гр.2) руб.(гр.4:гр.2) раз1234567АктивНедвижимое имущество332575491,28314690683,20-1788480,95Текущие активы, всего3175008,7263525916,80+3177592,00из них материально-производственные запасы, всего3114318,5562742516,59+3159942,01в том числе: - производственные запасы - готовая продукция - прочие материально-производственные запасы128210 40009 1432123,52 1,10 3,93202393 188294 2367385,35 4,98 6,26+74183 +148285 +935261,58 4,71 0,65ПассивСобственный капита