Анализ баланса предприятия

(ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС) стр. 610 VI раздела пассива баланса: ОИ = СД + КЗС (3) Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования: 1 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (СОС): СОС = СОС З (4) где З запасы (стр.210 II раздела актива баланса). 2. Излишек(+) или недостаток (-) собственных долгосрочных источников формирования запасов (СД): СД = СД З (5) 3. Излишек(+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (ОИ): ОИ = ОИ З (6) Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости: Первый абсолютная устойчивость финансового состояния, задается условием: З < СОС + К (7) где К кредиты банка под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании; Второй нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, соответствует следующему условию: З = СОС + К (8) Третий неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС: З = СОС + К + ИОФН (9) где ИОФН источники, ослабляющие финансовую напряженность, по данным баланса неплатежеспособности. Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции. Четвертый кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, т.е. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд: З > СОС + К (10) Для оценки финансовой устойчивости анализируемого предприятия составим таблицу 5. Таблица 5. Анализ финансовой устойчивости. (тыс.руб.) ПоказателиУсл обознНа 01.01.98На 01.01.2000Изменения за период1.Источники формирования собственных оборотных средствIVрП20,0259,4239,42.Внеоборотные активыIрА16,619,02,43.Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2)СОС3,4240,4237,04.Долгосрочные пассивыVрП--- 5.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств(стр.3+стр.4)СД3,4240,4237,06.Краткосрочные заемные средства(стр.610 VI раздела Пассива)КЗС21,4465,2443,87.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат(стр.5+стр.6)ОИ24,8705,6680,88.Запасы(стр.210 II раздела Актива) З85,6187,0101,49.Излишек(+), недостаток(-) СОС (стр.3-стр.8)СОС-82,253,4135,610.Излишек(+), недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5-стр.8)СД-82,253,4135,611.Излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников формирования запасовОИ-60,8518,6579,4 На основании произведенных расчетов можно сделать следующее заключение: предприятие на 01.01.98 г. находилось в кризисном финансовом состоянии, не было обеспечено ни одним из предусмотренных источников формирования запасов (везде недостаток). На конец анализируемого периода на 01.01.2000г. ситуация кардинально изменилась, произошел значительный рост источников формирования запасов: собственные источники формирования выросли на 237 тыс. руб. и составили 240,4 тыс. руб., краткосрочные заемные средства выросли на 443,8 тыс. руб. и составили 465,2 тыс. руб., а общая величина основных источников выросла на 680,8 тыс. руб. и составила 705,6 тыс. руб.. Излишек собственных средств на конец анализируемого периода составил 53,4 тыс. руб., излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат 518,6 тыс. руб.. Финансовое положение предприятия на 01.01.2000 г. можно считать абсолютно устойчивым. Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций. Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормой , со значением предыдущего периода, аналогичным предприятием, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы. Для точной и полной характеристики финансового состояния достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния. 1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами Косс= (IV рП I рА) : II рА > 0,1 (11) Характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия, необходимую для финансовой устойчивости. На 01.01.1998= (20,0-16,6 ) : 88,8=0,038 На 01.01.2000=(259,4-19,0) : 1082,8=0,22 2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами. Комз=(IV рП - I рА) : стр.210 II рА=0,6-0,8 (12) Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных. На 01.01.1998 = (20,0-16,6):85,6=0,04 На 01.01.2000= (259,4-19,0):187=1,3 3. Коэффициент маневренности собственного капитала. Км=(IvрП - I рА) : IV рП (12) Оптимальное значение 0,5. На 01.01.1998= (20,0 16,6): 20,0=0,17 На 01.01.2000= (259,4-19,0):259,4=0,93 Показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше, тем лучше финансовое состояние. 4. Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала) Ка= IV рП : ВБ >> 0,5 (13) Означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Рост Ка означает рост финансовой независимости На 01.01.1998=20,0:150,2=0,13 На 01.01.2000=259,4:1101,8=0,24 5. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Ксзс=(V рП + VI рП) : IV рП < 1 (14) Рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала. Для оценки относительных показателей составим таблицу 6.

Таблица 6. . Оценка относительных показателей финансовой

устойчивости. ПоказателиУслов. обозн.По состоянию наИзмененияПредлагае- мые нормы01.01. 199801.01. 20001.Коэффициент обеспеченности собственными средствамиКосс0,0380,220,182>0, 12.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствамиКомз0,041,31,260,6 0,83.Коэффициент маневренности собственного капиталаКм0,170,930,76>>0,54.Коэффициент автономииКа0,130,240,11>>0,55.Коэффициент соотношения заемных и собственных средствКсас6,513,25-3,26< 1 На основании рассчитанных показателей, внесенных в таблицу 6, можно сделать следующее заключение: - за анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными средствами повысился на 0,182 и составил 0,22, что значительно выше предлагаемой нормы 0,1 т.е. предприятие обеспечено собственными