Анализ хозяйственной деятельности предприятия

когда активы ПП больше заемного капитала. ПП ликвидно, если нон в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. 1) Коэфф платежеспособности = собственный капитал (1-й раздел пассива) / активы, умножить на 100%. Его разумное значение: К >= 50% Кпл>=0.5. 2)Коэфф абсолютной ликвидности = А1/П1, где А1 наиболее ликвидные активы строк 260 (касса), 270 (р/с), 280 (вал счет), 290 (прочие ден средства), 250 (краткосрочные фин вложения). П1 наиболее срочные обязательства (итог 3 раздела пассива). Его разумное значение: К = (0,2 ; 0,8), т.е. 20% 80%. 3) Коэфф ликвидности баланса Клб (уточненный коэфф ликвидности; промежуточный коэфф покрытия) = (А1 + А2) / П1, где А2 быстро реализуемые активы (итог 3 раздела активов за вычетом А1). Он показывает какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся ден средств, но и ожидаемых поступлений. Разумное теоретическое значение 0,5 0,8, на практике 1. 4) Коэфф покрытия баланса (достаточности оборотного капитала) = (А1 + А2 + А3) / П1, где А3 медленно реализуемые (итог 2 раздела активов). Причем А1 + А2 + А3 = 2-й раздел активов + 3-й раздел активов. Показатель позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Разумное значение К>=2. Желательно не более 3 (плохое хозяйствование). 5) Отношение ликвидных и неликвидных активов. Кл/н = (А1 + А2 + А3) / А4, где А4 трудно реализуемые активы (итог 1 раздела активов). Его разумное значение К = 1. Если К<1 недостаток в ликвидных средствах, который может вызвать задержку платежей по текущим фин операциям. Если К>1 излишек ликвидных средств, т.е. оборотные средства используются недостаточно эффективно. Условия ликвидности ПП (баланса): 1 вариант 2 вариант А1>=П1 А1 + А2>П2 А2>=П2 А3>П3 А3>=П3 А4<П4 А4>=П4 где П2 краткосрочные обязательства (наиболее срочные): строк 600 (краткосрочные кредиты банков), 610 (краткосрочные заемные средства), 620 (краткосрочные кредиты и ссуды, не погашенные в срок). П3 средние и долгосрочные пассивы: строк 500 (долгосрочные кредиты банков), 510 (долгосрочные заемные средства), 520 ( долгосрочные кредиты и ссуды, не погашенные в срок). П4 постоянные пассивы (итог 1 раздела пассивов). Показатели, которые косвенно характеризуют ликвидность: 6) Оборотный капитал = Текущие активы (А1 + А2 + А3) Краткосрочные обязательства (П1). Он свидетельствует о превышении текущих активов над краткосрочными обязательствами. ПП имеет оборотный капитал пока оно ликвидно. 7) Коэфф маневренности Км = (П4 А4) / П4. Показывает, какая часть собственного капитала идет на оборотные средства. Его разумное значение 0,5. Коэфф меневренности = Оборотный капитал / источник собственных средств.

10. Классификация активов по степени ликвидности ( можно см вопр 9)

1) Наиболее ликвидные активы : касса (260); р/с (270); валют счет (280); прочие ден средства (290); краткосрочные финансовые вложения (250). 2) Быстро реализуемые активы: это расчеты с дебеторами · за товары, работы и услуги, срок оплаты которых не наступил (170); · за товары, работы и услуги, не оплаченные в срок (180); · по векселям полученным (190); · с бюджетом (200); · сперсоналом по другим операциям (210); · по авансам выданным (220); · с дочерними предприятиями (230); · с другими дебеторами (240); · прочие оборотные активы (310). 3) Медленно реализуемые активы - итог раздела 2. · производственные запасы (080); · животные на выращивании и откорме (090); · МБП: остаточная стоимость (100); · незавершенное производство (110); · расходы будущих периодов (120); · готовая продукция (130); · товары: закупочная стоимость (140); 4) Трудно реализуемые активы - итог 1 раздела активов · основные средства: остаточная стоимость (010); · нематериальные активы: остаточная стоимость (020); · незавершенные капитальные вложения (030); · оборудование (035) ; · долгосрочные финансовые вложения (040); · расчеты с участниками (050); · другие внеоборотные активы (060). Слово “ликвидный” означает “легко превращаемый в деньги”. Ликвидность фирмы это ее способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

12. Условия ликвидности баланса

1 вариант 2 вариант А1>=П1 А1 + А2>П2 А2>=П2 А3>П3 А3>=П3 А4<П4 А4>=П4 где П2 краткосрочные обязательства (наиболее срочные): строк 600 (краткосрочные кредиты банков), 610 (краткосрочные заемные средства), 620 (краткосрочные кредиты и ссуды, не погашенные в срок). П3 средние и долгосрочные пассивы: строк 500 (долгосрочные кредиты банков), 510 (долгосрочные заемные средства), 520 ( долгосрочные кредиты и ссуды, не погашенные в срок). П4 постоянные пассивы (итог 1 раздела пассивов). Показатели, которые косвенно характеризуют ликвидность: Оборотный капитал = Текущие активы (А1 + А2 + А3) Краткосрочные обязательства (П1). Он свидетельствует о превышении текущих активов над краткосрочными обязательствами. ПП имеет оборотный капитал пока оно ликвидно. Коэфф маневренности Км = (П4 А4) / П4. Показывает, какая часть собственного капитала идет на оборотные средства. Его разумное значение 0,5. Коэфф меневренности = Оборотный капитал / источник собственных средств.

14. Классификация активов по степени риска. По категории риска текущие активы классифицируются следующим образом: 1)минимальную степень риска имеет группа тех активов, состоящая из: · наличных ден средств; · легко реализ-х краткосрочных ц\б. 2) малую степень риска имеют: · дебит-я задолженность ПП-ий с нормальным фин положением; · запасы, исключая залежалые; · гот-я прод-ция, пользующаяся спрсом. 3) среднюю степень риска имеет: · прод-ция произв-технич назнач-я; · незавершенное произв-во; · расходы будущих периодов. 4) высокую степень риска имеют: · дебит-я задолженность ПП-ий, нах-ся в тяжелом фин положении; · запасы готовой прод-ции, вышедшей из употребления; · залежалые запасы. Для анализадинамики состояния текущ активов рася-ся доля группы в общем объеме текущ активов в %-х на начало и конец периода. Вычисляется отклонение. Большая доля активов с высокой степенью риска предст-ет угрозу для фин устойчивости ПП-я. Текущие активы делятся на:

1) труднореализуемые - 2) легкореализуемые - это не классификация А1, А2, - НЕ ПУТАТЬ !!!!!

Труднореализуемые текущие активы - расходыбуд периодов, незаверш пр-во, залежалые запасы, гот прод-ция, не пользующаяся спросом. Легкореализуемые текущ активы - все другие.

1) доля труднореализ-х активов в общей величине текущ активов характер-ет кач-во активов: залеж запасы мат-лов, труднореализ-я прод-ция и просроч-я дебит задолж-сть = ________________________________________________________________________ общая величина текущ активов (pII, III А). 2) качественная характеристика: соотношение труднореализ-х величина труднореализ-х активов и легкореализ-х активов = ________________________________________ легкореализ-ые активы Легкореализ-ые активы = общ величина текущ активов