Анализ хозяйственной деятельности предприятия

ПП, оказывает существенное влияние на развитие и дальнейшее упрочнение его фин положения.

7. Расчет и анализ показателей рентабельности. Рентабельность ПП - его спос-ть приращения вложенного кап-ла. Показатели рентабельности могут принимать форму брутто, охватывая в числителе прибыль перед уплатой % и налогообложением или охватывая только чистую прибыль. Этот второй вариант будет основой дальнейшего рассмотрения. 1) уровень общей рентабельности = прибыль на единицу имущества, деленная на активы и умноженная на 100 % ; 2) рентабельность оборота = прибыль на единицу произв-го товара, деленная на валовую выручку от реал-ии без НДС (оборот) и умноженная на 100 % 3) число оборота кап-ла = валовая выручка, деленная на активы Таким образом уровень общей рентабельности равен рентабельности оборота, умноженной на число оборотов кап-ла (25-30 % у нас, 7 % в кап странах). Уровень общей рентабельности характеризует, сколько прибыли комп-ия получает на единицу своего имущ-ва. Другие показатели рентабельности: 1) рентабильность активов = прибыль в распоряжении ПП (Ф N 2), деленная на среднюю величину активов (расчетную) и умноженная на 100 % 2) текущие активы: · товарно-мат запасы · дебеторская задолженность · ден средства и краткоср ц\б Рентабельность текущих активов = прибыль в распоряжении ПП (Ф N 2), деленная на среднюю величину текущих расчетов (расчетну), умноженная на 100 % 3) Рентабельность инвестиций = прибыль чистая, деленная на (собственный капитал + долгосрочные обязательства), умноженная на 100 % = прибыль в распоряжении ПП-я (Ф N2), деленная на (валюта баланса минус краткосрочные обязат-ва), умноженная на 100 % Показатель отражает эффективность использования средств, инвестируемых в комп-ию. Уровень инв-ций - 30-40% 4) Рентабельность инвестир-го кап-ла = прибыль до уплаты налогов и % , деленная на (собственный капитал + заемный капитал), умноженная на 100 % 5) Рентабельность продаж (реализованной прод-ции) = чистая прибыль / объем продаж, умножить на 100% = (прибыль в распоряжении ПП (формула № 2) / выручка от реализации (ф.№2)) умножить на 100%. Этот показатель показывает, какую прибыль имеет ПП с каждой денежной единицы реализации; конкурентноспособность своего товара примерно равна - 5-10%. 6) Рентабельность собственного капитала = прибыль после выплаты % / собственный капитал, умножить на 100% = чистая прибыль / собственный капитал, умножить на 100 %. Рентабельность собственного капитала указывает на величину прибыли, полученную с каждой денежной единицы, влложенной в ПП. Рентабельность собственного капитала = прибыль в распоряжении ПП (ф.№2) / источники собственных средств (1-й раздел пассива), умножить на 100%. 7) Рентабельность собственных средств = (1 ставка налога / 100) умножить на общую рентабельность + плечо рычага. 8) Эффект рычага (плечо рычага) = (1 ставка налога / 100) умножить на (ОР ССП) умножить на (заемные средства / собственные средства), где ОР уровень общей рентабельности; рентабельность активов ССП средняя ставка % за пользование заемных средств Нормальная рентабельность собственных средств 25-- 40%. Хорошо, когда рентабельность собственных средств больше экономической рентабельности.

8. Расчет и анализ показателей доходности

1)Кэфф. покрытия товара = величина покрытия / валовая выручка, умножить на 100%, где величина покрытия товара составляет сумму тех средств, часть которых идет на покрытие постоянных издержек, а другая в прибыль. Средняя величина покрытия товара = цена реализации единицы товара величина средних переменных издержек на единицу продукции. Коэфф покрытия товара отражает, какую долю валовой выручки занимают валовые издержки и выручки (эк смысл). Понижение этого показателя может определяться след причинами: - понижение цены реализации; - увеличение средних переменных издержек; - ухудшение структуры сбыта, т.е. снижение акцента при реализации товара с относительно высоким коэфф покрытия в пользу товаров с относительно низким коэфф покрытия. 2) Бесприбыльный оборот = постоянные издержки / коэфф покрытия, умножить на 100%. Показываеьт тот уровень оборота, при котором ПП не будет иметь прибыль, т.е. если постоянные издержки равны переменным. Бесприбыльный оборот соответствует такому объему реализации, при котором величина прибыли до начисления % = 0. При бесприбыльном обороте величина покрытия в стоимостном выражении соответствует постоянным издержкам. Бесприбыльный оборот (порог рентабельности) = постоянные издержки умножить на валовую выручку / величина покрытия Порог рентабельности = непропорциональные (постоянные) затраты / рез-т от реализации сверхпропорциональных затрат в относительном выражении = (непропорциональные затраты + прибыль) / коэфф покрытия. 3) а) Запас надежности (в абсолютных единицах) = валовая выручка бесприбыльный оборот б) Запас надежности (в относительных единицах) = (валовая выручка бесприбыльный оборот ) / валовая выручка, умножить на 100% Он характеризует уязвимость ПП со стороны возможного понижения валовой выручки. Запас фин прочности может быть расчитан через порог рентабельности: Запас фин прочности = выручка от реализации порог рентабельности 4) Дополнительный (критический) объем производства товаров = бесприбыльный оборот (в ден единицах) / цена реализации единицы товара Получаем счетные единицы ( кол-во товара). Ниже этого кол-ва ПП не выгодно произволить. Критический объем (Vк) = V + C, где V переменные расходы, С постоянные. Если S цена товара, то доход ПП (V) можно определять: Vк = а * Vк + C, где а = V / S это коэфф пропорциональности. Таким образом, критический объем через цену товара в ден выражении: Vk = C / ( 1 а). Пусть qk объем реализации продукции, тогда: Vk = qk * S = C / (1 a), отсюда следует qk= C / ((1 a) * S) Влияние изменения величины постоянных расходов на критический объем: qkc = C / ((1 a) * S) C0 / ((1 a) * S) = C / ((1 a) * S), где С предполагаемые поятоянные расходы, С0 текущие постоянные расходы. Влияние изменения величины переменных расходов на критический объем: qkv = C / ((1 V/ S) * S) C / ((1 V0 / S) * S = C(1/(S V) 1 / S V0)), где V предполагаемые переменные расходы, V0 текущие переменные расходы. Влияние изменений продожной цены на критический объем: qks = C / ((1 V / S)*S) C/((1 V/S0) * S0) = C *(1/(S V) 1/(S0 V)), где S пердполагаема цена, S0 действующая цена. Чтобы прибыль увеличить на n % реализация должна увеличиться на: qS qV = p; p = p p0, где p предполагаемая прибыль, p0 текущая прибыль; p = q (S V) C [q0 (S V) C] = q (S V) q = p / (S V), где V выручка от реализации.

9. Расчет и анализ показателей платежеспособности и ликвидности.

Под платежеспособностью ПП понимается его способность расчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Иногда под платежеспособностью понимают ликвидность. Ликвидность ПП способность выполнять свои обязательства по задолженностям точно в момент наступления срока (способность ПП расчитываться по своим краткосрочным обязательствам). ПП платежеспособно,