Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности организации и ее финансового состояния

4. Для формирования необходимой для анализа величины собственного капитала следует к итогу 3 раздела баланса прибавить «Доходы будущих пе- ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ

УСТАВНЫЙ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ДОЛГОСРОЧНОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА КРАТКОСРОЧНОГО ХАРАКТЕРА ХАРАКТЕРА ДОБАВОЧНЫЙ

РЕЗЕРВЫ ССУДЫ ЗАЙМЫ ССУДЫ ЗАЙМЫ

ФОНДЫ СОЦИАЛЬНОЙ СФЕРЫ АВАНСЫ ТЕКУЩАЯ КРЕДИТОРСКАЯ (СУБСИДИИ) ЗАДОЛЖЕННОСТЬ ЦЕЛЕВЫЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ И ПОСТУПЛЕНИЯ

РЕЗЕРВЫ ПРЕДСТОЯЩИХ РАСХОДОВ

НЕРАСПРЕДЕЛЕННАЯ ПРИБЫЛЬ

ДОХОДЫ БУДУЩИХ ПЕРИОДОВ ЗА МИНУСОМ РЕЗЕРВА ПРЕДСТОЯЩИХ РАСХОДОВ Рис.3. Источники формирования имущества предприятия риодов» и «Резервы предстоящих расходов» из 5 раздела и вычесть расходы будущих периодов, т.е. стр490 + стр.640 + стр.650 - стр.216. 5. Для формирования необходимой для анализа величины обязательств краткосрочного характера необходимо из итога 5 раздела баланса вычесть «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов», т.е. стр.690 - стр.640 - стр.650. Методика формирования показателей уплотненного аналитического баланса представлен в таблице 8. Таблица 8 Методика формирования показателей уплотненного аналитического баланса коммерческой организации за 200…-200…гг. № п/пПоказателиРасчетВеличина, тыс.руб.АБ121Внеоборотные активы, в т.ч. стр.190 + стр.230ВА1.1основные средства и нематериальные активыстр.110 + стр.120НА + ОС2Оборотные средства, в т.ч.стр.290 - стр.216 стр.230ОБ2.1материальные запасыстр.210 стр.216 + стр.220МЗ2.2.дебиторская задолженностьстр.240ДЗ2.3наиболее ликвидные активыстр.250 + стр.260КФВ + ДС3ИТОГО имуществаВА+МЗ+ДЗ+КФВ+ДСВБ4Собственный капиталстр.490-стр.216+стр.640+стр.650СК5Долгосрочные обязательствастр.590ОДХ6Краткосрочные обязательствастр.690-стр.640-стр.650ОКХ7ИТОГО источников формирования имуществаСК + ОДХ + ОКХВБ В акционерных обществах для формирования реальной стоимости имущества необходимо от валюты баланса (стр.300) отнять наряду со стр.216 «Расходы будущих периодов» «Задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставной капитал» (стр.244) и «Собственные акции, выкупленные у акционеров» (стр.252), т.е. стр.300 стр.216 стр.244 стр.252. На величину последних двух статей необходимо одновременно откорректировать величину уставного капитала. Если на предприятии после отчетной даты было установлено существенное событие, которое оказывает значительное влияние на его финансовое состояние и может привести к формированию неточной оценки, необходимо учесть соответствующие изменения в отчетности, сделанные на базе специального расчета и оговоренные в пояснениях к Бухгалтерскому балансу или Отчету о прибылях и убытках. Для характеристики финансового состояния организаций, осуществляющих любой вид деятельности, необходимо дать оценку их деловой активности, имущественного положения, финансовой устойчивости и ликвидности активов. В ходе экспресс-анализа целесообразно отобрать те из показателей, входящих в каждый из описанных разделов, которые наиболее ярко отражают изучаемые аспекты финансового состояния. Так, оценку деловой активности следует осуществлять на основе изучения темпов роста прибыли, выручки от продажи валюты баланса. Экономически оправданной считается ситуация, когда соотношение между относительными показателями, отражающими динамику результатов хозяйственно-финансовой деятельности, имеет вид: ТРчп > ТРвр > ТРвб > 100, где, ТРчп - темп роста чистой прибыли; ТРвр - темп роста выручки от продажи; ТРвб - темп роста валюты баланса. Преимущественный рост чистой прибыли над выручкой от продажи обусловливает достижение главной цели любого бизнеса - повышение рентабельности деятельности, а преимущественный рост основных оценочных показателей финансово-хозяйственной деятельности над валютой баланса свидетельствует о более эффективном использовании имущества, правильном размещении финансовых ресурсов. При этом если валюта баланса увеличивается в динамике, это свидетельствует о наращивании экономического потенциала организации, что также оценивается положительно. Для количественного измерения деловой активности рассчитывают как минимум два показателя: скорость обращения имущества (С) и его рентабельность (Р). Таким образом учитывают отдачу вложенного капитала в увеличение основных оценочных показателей деятельности предприятия: выручки от продажи и прибыли. Расчет их осуществляется по формулам: С = ; РА = *100, где, - средняя величина имущества, рассчитываемая по формуле средней арифметической простой = ( ВБн + ВБк ) : 2, где, ВБн, ВБк - валюта баланса, соответственно, на начало и конец анализируемого периода. Использование средней величины имущества предприятия обусловлено тем, что выручка от продажи и прибыль взяты за отчетный период нарастающим итогом. На базе этих двух частных показателей можно определить обобщающий по данному разделу (К1), взяв среднюю арифметическую или среднюю геометрическую от их темпов роста. Таким образом, обобщающий коэффициент деловой активности будет рассчитываться по формуле: К1 = (ТРс + ТРр) : 2 или К1 = , где, ТРс, ТРр - соответственно, темпы роста скорости обращения и рентабельности имущества. Для оценки имущественного положения предприятия необходимо изучить структуру имущества и её изменение. При этом положительно оценивается рост удельного веса, внеоборотных активов, поскольку это говорит о повышении уровня финансовой устойчивости предприятия. Если же растет удельный вес оборотных активов, это приводит к ускорению оборачиваемости имущества в целом, при условии, что выручка от продажи растет быстрее, чем оборотные активы, при этом в составе последних снижается удельный вес дебиторской задолженности. Обобщающим показателем, отражающим использование потенциальных возможностей предприятия в процессе хозяйственной деятельности, является коэффициент вложений в торгово-производственный потенциал (К2), который рассчитывается по формуле: , где, НА - нематериальные активы (кроме хозрасходов); ОС - основные средства; МЗ - материальные запасы; ВБ - валюта баланса. Предполагается, что чем выше значение данного коэффициента, тем больше внимания уделяется развитию данного предприятия. Нормативное значение данного коэффициента больше, либо равно 0,7. Оценку финансовой устойчивости предприятия, т.е. его независимости от внешних источников, наиболее правильно формировать на базе коэффициента, отражающего долевое участие собственного капитала в финансировании имущества (К3). Он рассчитывается по формуле: К3 = СК : ВБ, где СК - собственный капитал. Считается, что в нашей стране в современных условиях, когда ставки процентов за кредит значительно выше рентабельности авансированного капитала, финансово устойчивым считается предприятие, у которого К3 больше, либо равен 0,5. Оценку ликвидности средств предлагается производить, прежде всего, с помощью показателей текущей ликвидности (К4) и обеспеченности собственными оборотными средствами (К5). Расчет коэффициентов производится по формулам: К4