Анализ финансового состояния ГП ДЕЗ-11

в течении 12 месяцев после отчетной даты).

А2 = стр.240

А2 на н.г. = 4454 (тыс.руб.) А2 на к.г. = 7871 (тыс.руб.)

А3 - медленнореализуемые активы (статьи II раздела актива баланса за минусом расходов будущих периодов и плюс долгосрочные финансовые вложения).

А3 = стр.210 + 220 + 230 + 270

А3 на н.г. = 53 + 0 + 0 + 4952 = 5005 (тыс.руб.) А3 на к.г. = 205 + 0 + 0 + 6353 = 6558 (тыс.руб.)

А4 - труднореализуемые активы (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство).

А4 = стр.190

А4 на н.г. = 1501256 (тыс.руб.) А4 на к.г. = 1499779 (тыс.руб.)

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность).

П1 = стр.620

П1 на н.г. = 15580 (тыс.руб.) П1 на к.г. = 19206 (тыс.руб.)

П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства).

П2 = стр.610 + 660

П2 на н.г. = 0 + 3220 = 3220 (тыс.руб.) П2 на к.г. = 0 + 3797 = 3797 (тыс.руб.)

П3 - долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства).

П3 = стр.590 + 630 + 640 + 650 + 660

П3 на н.г. = 0 + 0 + 0 + 0 + 3220 = 3220 (тыс.руб.) П3 на к.г. = 0 + 0 + 0 + 21 + 3797 = 3818 (тыс.руб.)

П4 - постоянные пассивы (статьи IV раздела баланса).

П4 = стр. 490

П4 на н.г. = 1501287 (тыс.руб.) П4 на к.г. = 1500014 (тыс.руб.)

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву баланса. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения: А1 П1

А2 П2

А3 П3

А4 П4

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

1. Текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайшие промежутки времени:

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2)

ТЛ на н.г. = (1673 + 4454) - (15580 + 3220) = -12673 (тыс.руб.) ТЛ на к.г. = (1643 + 7871) - (19206 + 3797) = -13489 (тыс.руб.)

2. Перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А3 - П3

ПЛ на н.г. = 5005 - 3220 = 1785 (тыс.руб.) ПЛ на к.г. = 6558 - 3818 = 2740 (тыс.руб.)

Анализ показателей ликвидности анализируемого предприятия показывает его неплатежеспособность как на начало, так и на конец анализируемого периода.

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица.

Анализ ликвидности предприятия.

Таблица 8 АктивНа начало годаНа конец годаПассивНа начало годаНа конец годаИзлишки или недостаткиНа начало годаНа конец года1.Наибо лее ликвидные активы А1167316431.Наибо лее срочные обязательства П11558019206-13907-175632.Быстро реализуемые активы А2445478712.Кратко срочные пассивы П232203797+1234+40743.Медлен нореализуемые активы А3500565583.Долго срочные пассивы П332203818+1785+27404.Трудно реализуемые активы А4150125614997794.Постоянные пассивы П415012871500014-31-235Баланс15123881515851Баланс15233071526835-10919-10984

Рассчитанная ликвидность анализируемого предприятия не является абсолютной, так как при сопоставлении групп актива и пассива баланса не соблюдалось два необходимых соотношения: сумма наиболее ликвидных активов оказалась меньше суммы срочных обязательств как на начало, так и на конец анализируемого периода. Сумма капитала и резервов не покрывала внеоборотные активы, на основе чего можно сделать вывод о неустойчивом финансовом положении предприятия.

Анализ кредитоспособности.

В международной практике кредитоспособность заемщиков определяется по определенным наборам показателей, характеризующих их состоятельность и рассчитываемых по данным баланса. К таким показателям могут относиться:

- ликвидность баланса; - удельный вес собственных средств; - рентабельность производства и др.

В зависимости от значения рассчитываемых показателей и отраслевой принадлежности предприятия, оно может быть отнесено к одному из следующих классов:

1. Класс кредитоспособных предприятий;

2. Класс предприятий, характеризуемых достаточной степени надежности;

3. Класс некредитоспособных предприятий.

По проведенным ранее анализам платежеспособности, ликвидности, обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, можно сделать вывод:

Анализируемое предприятие относится к классу некредитоспособных предприятий, так как платежеспособность на конец года очень мала, ликвидность показывает о неустойчивом финансовом положении предприятия.

Прогноз банкротства.

Одной из основных задач ликвидности является оценка степени близости предприятия к банкротству. Существуют критерии формального и неформального характера, по которым предприятие может быть признано несамостоятельным (банкротом). Существует расчет индекса кредитоспособности. Этот метод был предложен в 1968 году известным западным экономистом Альтманом. Метод позволяет в первом приближении разделить хозяйствующие объекты на потенциальных банкротов и не банкротов. Индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период в общем виде показателей, называемый Z-счетом Альтмана и имеющий следующий вид:

Z-счет = 1,2хК1 + 1,4хК2 + 3,3хК3 + 0,6К4 + 1,0хК5 ,где

Показатели К1; К2; К3; К4; К5 - рассчитываются по следующим алгарифмам:

Стр.290 К1 = стр.300

_11132_ К1 на н.г. = 1520087 = 0,007

Стр.430 + 450 + 470 К2 = стр.300

0 + 0 + 0 К2 на н.г. = 1520087 = 0

Стр.50(Ф.2) К3 = стр.300

-20462 К3 на н.г. = 1520087 = -0,01

______стр.410______ К4 = стр.620 + 640 + 660 ________0_______ К4 на н.г. = 15580 + 0 + 3220 = 0

Стр.10(Ф.2) К5 = стр.300

6750__ К5 на н.г. = 1520087 = 0,004

Степень вероятности банкротства.

Таблица 9 Значение Z-счета Вероятность банкротства1,8 и меньше Очень высокаяОт 1,8 до 2,7 ВысокаяОт 2,7 до 2,9Существует возможность банкротства3 и выше Очень низкая

В соответствии с критериями, включенными в таблицу вероятность банкротства анализируемого предприятия:

Z-счет = 1,2х0,007 + 1,4х0 + 3,3х(-0,01) + 0,6х0 + 1,0х0,004 =

= -0,02

Вывод:

Анализируемому предприятию грозит банкротство, так как показатель

Z-счета равен -0,02, степень банкротства очень высока.

Выводы и предложения.

По проведенным анализам финансового состояния ГП ДЕЗ-11 МО "Чертаново - Северное" можно сделать выводы:

1. Предприятие находится в кризисном состоянии, так как оно не обеспеченно оборотными средствами, долгосрочными заемными и собственными источниками.