Анализ дебиторской задолженности

задолженностьИтого Тыс. тенгеот1 до 2,5 летот 1,5 до 2 летот 2 до2,5 летсвыше 2,5 летдо З-х мес.от3-х до 6 мес.от 6 до 9 мес.от 9 до 12мес.12345678910Счета к получению15011062-1209013775744Векселя к получению121018-40Прочая дебиторская задолженность2933718462810Авансовые платежи (авансы выданные)---------Итого:15011062-4254712391371594 Из данных таблицы видно, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты. Доля краткосрочной дебиторской задолженности в общей сумме составила: (425+471+239+137)/1594*100%=79,8%, в том числе: до 3-х месяцев 425/1594*100%=26,7%, от 3-х до 6 месяцев 471/1594*100%=29,5%, а всего от 1 до 6 месяцев (425+471)/1594*100%=56,2%, от6 до 9 месяцев 239/1594*100%=15%, от9 до 12 месяцев 137/1594*100%=8,6%. Удельный вес долгосрочной дебиторской задолженности в общей её сумме составила: (150+110+62)/1594*100%=20,2%, в том числе: от 1 года до 1,5 лет 150/1594*100%=9,4%, от 1,5 до 2-х лет 110/1594*100%=6,9%, от 2-х до 2,5 лет 62/1594*100%=3,9%. Из таблицы видно, имеется задолженность с довольно длительными сроками. Так свыше двух лет её сумма составила 62 тыс. тенге. Хотя её сумма относительно невелика (3,9% от общей суммы задолженности к 19,3 % от долгосрочной её части), все же ОАО «Казцинк необходимо приложить усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так как это может привести к её списанию на уменьшение доходов предприятия в связи с истечением срока исковой давности. В зависимости от конкретных условий могут быть приняты и другие интервалы сроков возникновения задолженности. Наличие такой информации за длительный период, позволяет выявить, как общие тенденции расчетной дисциплины, так и конкретных покупателей, наиболее часто попадающих в число ненадежных плательщиков. Обобщающим показателем возврата задолженности является оборачиваемость. Показатель ликвидности характеризует скорость с которой она будет превращена в денежные средства (наличность), т. е. Это тоже оборачиваемость. Таким образом, показатель качества и ликвидности дебиторской задолженности может быть её оборачиваемость. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской задолженности по формуле: Д Р К од = , где ДЗ К о.д коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; ДР доход от реализации продукции ( работ, услуг); ДЗ средняя дебиторская задолженность. Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период. Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОД), может быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для её возврата. Рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости: Д Р П*ЗДк Од = П / или Од = ________ , где З Д ДР

П длительность периода; ЗДк сумма дебиторской задолженности на конец периода Иногда оборачиваемость дебиторской задолженности называется периодом погашения дебиторской задолженности. Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск непогашения. Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности сравниваются: 1. за ряд лет, 2. со средними по отрасли, 3. с условиями договора. Сравнение фактической оборачиваемости с рассчитанной по условиям договора дает возможность оценить степень своевременности платежей покупателями. Отклонение фактической оборачиваемости от договорной может быть результатом плохой работы по истребованию возврата задолженности, финансовых затруднений у покупателей.

Таблица № 3 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ (ОБОРАЧИВАЕМОСТИ) ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

(в тыс.тенге)

I кв.\99 II кв.\99 III кв.\99 IV кв.\99 I кв.\2000 ИТОГОДоход от реализации 7449821=

17298850= 11974680= 24290187= 10890744= 71904282=Дебиторская задолженность 6940505=

5290987= 6117240= 6927118= 4943821= 30219671= ДР 71904282 Оборачиваемость деб.зад. в разах = ДЗ = 6043934 = 11,9 раз

ДЗ 30219671 ДЗ = 5 = 5 = 6043934

ДЗк Д 4943821 * 455 Оборачиваемость деб.зад. в днях = ДР = 71904282 = 31 день-период погашения деб.зад.

Д = 365 + 90 = 455

Из анализа видно, что 11,9 раза задолженность образуется и поступает в ОАО за период 455 дней. Продолжительность одного оборота за этот период составила 31 день, т.е. за 31 день погашается задолженность. 3.4 Анализ других показателей характеризующих качество дебиторской задолженности. Как было отмечено выше, дебиторская задолженность является частью активов предприятия, а именно входит в состав текущих активов, которые представляют собой оборотные средства предприятия. Сначала можно проанализировать, какова в составе оборотных средств, для этого проанализируем структуру оборотных средств предприятия. Таблица 4 Анализ структуры оборотных средств предприятия по подразделению ОАО «Казцинк». Виды средствНаличие средств тыс. тенгеСтруктура средств %На начало годаНа конец годаИзмене- ниеНа начало годаНа конец годаИзмене- ниеДенежные средства963805012730190+309214099,095,9-3,1Краткосрочные финансовые вложения-350000+350000-2,6+2,6Дебиторы30360111990+816300,30,8+0,5Запасы950031210+217100,10,2+0,1Незавершенное производство1242018870+64500,10,2+0,1Готовая продукция4217034207-79630,50,3-0,2Итого оборотных средств:973250013276467+3543967100,0100,0Доля дебиторской задолженности к общей сумме оборотных средств 0,003 0,008 +0,005 Как видно из таблицы 4, наибольший удельный вес в текущих активах занимают денежные средства. На их долю на начало года приходится 99% . К концу года абсолютная их сумма увеличилась, однако их доля уменьшилась на 3,1%, в связи с тем, что часть денежной наличности, а именно 350000 тенге была вложена в акции, увеличилась как сумма так и доля на конец года дебиторская задолженность на 81631000 тенге или 0,5%. Увеличение денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия. Сумма денег должна быть такой, чтобы её хватало для погашения всех первоочередных платежей. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного исследования оборотного капитала. Их нужно быстро пускать в оборот с целью получения прибыли, расширять производство или вкладывать в акции других предприятий. На исследуемом нами предприятии наблюдается и то и другое. Нужно отметить, что рост дебиторской задолженности объясняется снижением готовой продукции, т.е. проводилась реализация продукции, если предприятие расширяет свою деятельность, то растет и число покупателей, а соответственно и дебиторская задолженность, что имеет место в нашем случае. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшаются. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Поэтому необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность.