Forex. Мировой валютный рынок, технический анализ движения

Конспект лекций по FOREX

Москва, ул. Маросейка 17/6 корп.3 Тел. 928-2084 факс. 921-6645 E-mail: rdc@centro.ru

ГЛАВА 1. ВВЕДЕНИЕ 3 Валютные курсы 3 Виды валютных курсов 3 Прямые котировки 3 Косвенные котировки 3 Кросс-курсы 3 Спот-курс 3 Форвард-курсы (курсы валют по срочным сделкам) 3 ГЛАВА 2. ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ 5 Фондовые индексы 6 Индекс Доу-Джонс (DJI) 6 Индекс "Стэндард энд пурз" (S&P) 6 Индексы Американской фондовой биржи (AMEX) 6 Индекс внебиржевого оборота (NASDAQ) 7 ЦЕНТРАЛЬНЫЕ БАНКИ 7 Денежные агрегаты 8 Валовый продукт (Gross Domestic Product GDP) 8 Маастрихтский договор о Европейском союзе 9 ГЛАВА 3. ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ 9 Основные положения 9 Графический метод 10 Разворотные фигуры (Reversal Patterns) 11 Фигуры продолжения (Continuation) 12 Tреугольник 13 Mатематический метод 13 Простые Movings 13 Взвешенные Movings 14 Экспоненциальные Movings 14 RSI Relative Strength Index (индекс относительной силы). 14 Стохастик - stochastik 15 MACD - Moving Averages Convergence Divergence 15 DMI - Directional Movement Indicator-(индикатор направление движения) 16 Divergence (расхождение) 17 ВОЛНОВАЯ ТЕОРИЯ ЭЛЛИОТА. 18 Общии положения. 18 Приметы волн, независимо от их иерархической степени. 18 Растяжение волн 19 Двойная коррекция растянутых пятых волн 20 Диагональные треугольники 21 Корректирующие волны 22 Зигзаги 22 Двойной зигзаг 22 Плоские волны 23 Треугольники 24 Двойные тройки 25 Числа Фибоначчи - математическая основа теории волн 26 Коэффициенты Фибоначчи и процентные отношения длины коррекции 27 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 27 Прогноз дневных диапазонов колебания цен 27 УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ И ТОРГОВАЯ ТАКТИКА 28 Общие замечания по управлению капиталом 29 глава4. МЕЖДУНАРОДНЫЙ РЫНОК ЗОЛОТА 29 Лондонский рынок золота 29 Рынок золота в Цюрихе 30 Рынок золота в США 30 Прочие рынки золота 30 ВЕДУЩИЕ МИРОВЫЕ БИРЖИ 31 ЛИТЕРАТУРА 31

ГЛАВА 1. ВВЕДЕНИЕ Валютные курсы Определение Валютный курс это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны, при сделках купли-продажи. Такая цена может устанавливаться исходя из соотношения спроса и предложения на определенную валюту в условиях свободного рынка, либо быть строго регламентированной решением правительства или его главным финансовым органом, обычно центральным банком. Виды валютных курсов Прямые котировки В большинстве стран курсы иностранных валют выражаются в национальной валюте. Это так называемая система прямых котировок. К примеру, в Германии один доллар США ($) будет приравнен к определенному количеству марок ФРГ (DM), а в Нью-Йорке одна германская марка будет приравнена к определенному количеству центов (или долларов, если курс марки достаточно высокий). Прямой котировкой называется котировка, показывающая, какое количество национальной валюты содержится в одном долларе США. USD/DEM Косвенные котировки Великобритания является одной из немногих стран, применяющих систему косвенных котировок. Косвенной (обратной) котировкой называется котировка, показывающая, какое количество долларов США содержится в единице национальной валюты. GBP/USD Кросс-курсы Это соотношение между двумя валютами, которое вытекает из их курса по отношению к курсу третьей валюты. При операциях на мировом рынке часто используются кросс курсы с долларом США, так как доллар США является не только основной резервной валютой, но и валютой сделки в большинстве валютных операций. DEM/CHF, GBP/DEM Все расчеты по кросс-курсам, связанные по доллару, определяются делением DEM/CHF = USD/CHF: USD/DEM Все расчеты по кросс курсам, связанные с фунт стерлингом, определяются умножением GBP/DEM = GBP/USD x USD/DEM Спот-курс Цена валюты одной страны, выраженная в валюте другой страны, установленная на момент заключения сделки, при условии обмена валютами банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки. Спот-курс отражает, насколько высоко оценивается национальная валюта на момент проведения операции за пределами данной страны. Форвард-курсы (курсы валют по срочным сделкам) В то время как спот-курс является ценой для валюты на текущий момент времени, форвард-курс служит реальным показателем того, какую стоимость будет иметь валюта через определенный период времени. Период имеет стандартную протяженность: 1,3,6 и 12 месяцев. Форвардные операции делятся на два вида: сделки аутрайт (outright)-единичная конверсионная операция с датой валютирования, отличной от даты спот; сделки cвоп (swap)-комбинация двух противоположных конверсионных операций с разными датами валютирования.

FOREX (Foreign Exchange) международный обмен. Сокращенное обозначение FX, FRX. USD американский доллар CAD - канадский доллар AUD австралийский доллар NZD новозеландский доллар HKD гонконгский доллар NTD новый тайваньский доллар SGD сингапурский доллар Основные валюты (majors) EUR = ECU международная европейская валютаевро(экю) USD buck (бак), greenback (зеленая спинка) AUD aussie (оси) NZD kiwi (киви) GBP = STG (cable, стерлинг) CHF = SWF (швейцарский франк, swissie) JPY = YEN (японская йена) Министры финансов стран Европейского Союза объявили курсы конвертации валют 11 стран в новую общую валюту евро. Начиная с 0.00 по Европейскому времени 1 января 1999 года евро будет официальной валютой для 11 стран ЕС, хотя банкноты и монеты не появятся в обращении до 2002 года. Великобритания, Швеция, Дания и Греция не участвуют в конвертации. Министры объявили следующие курсы конвертации: Немецкая марка 1.95583 Французский франк 6.55957 Итальянская лира 1936.21 Испанская песета 166.386 Португальский эскудо 200.482 Финская марка 5.94573 Ирландский фунт 0.787564 Бельгийский/Люксембургский франк 40.3399 Голландский гульден 2.20371 Австрийский шиллинг 13.7603 Финансовые учреждения, постоянно осуществляющие котировки курсов покупки и продажи различных валют и вступающие в сделки по ним, называются маркет-мейкерами (market-maker) 20% мировых банков, осуществляющих до 60% объема всех сделок. Финансовые учреждения, осуществляющие запрос стоимости валют, - маркет-юзеры (market-user). Котировка предлагаемой валюты выглядит следующим образом: USD/CHF = 1,3450/60 Это значит, что трейдер может покупать доллары за швейцарские франки по курсу 1,3460, а продавать доллар за швейцарские франки по курсу 1,3450. 1,3450 бид (bid); 1,3460 аск (ask). Пункт(point) это мельчайшее допустимое изменение цены (pips) 1,3455 5 pips. Спрэд (spread) разница между ценой покупки и ценой продажи: 1,3460 1,3450 = 10 pts points (стандартный банковский спрэд от 5 до 10 pts). 1,3460 1,34 big figure (большая фигура). Hedge (изгородь) страхование от валютных рисков. Время работы рынка FOREX (круглосуточно) Время московское (зимнее) РегионНазвание городаВремя открытияВремя закрытияASIAТОКИО ГОНГ КОНГ СИНГАПУР03:00 04:00 04:0011:00 12:00 12:00 13:00 12:00 13:00EUROPAФРАНКФУРТ ЛОНДОН09:00 10:0017:00 18:00 18:00 20:00AMERICAНЬЮ-ЙОРК ЧИКАГО16:00 17:0023:00 24:00 00:00 01:00PACIFICВЕЛЛИНГТОН СИДНЕЙ00:00 01:0008:00 09:00 09:00 10:00Американская и