Ценные бумаги и биржевое дело

кредитной деятельности на основе эмиссии ЦБ; · - получение прибыли от собственных инвестиций в ЦБ за счет выплачиваемых банку процентов и дивидендов и роста курсовой стоимости ЦБ; · получение прибыли от предоставления клиентам услуг по операциям с ЦБ; · расширение сферы влияния банка и привлечение новой клиентуры за счет участия в капиталах предприятий и организаций, учреждения подконтрольных финансовых структур; · доступ к дефицитным ресурсам через ЦБ, которые дают такое право и собственником которых становиться банк; · поддержание необходимого запаса ликвидности. Что касается конкретных видов операций, то их выбор зависит от типа политики на РЦБ, которую выбирает для себя банк. При этом важно иметь в виду по возможности полный перечень видов операций и сделок, из которых состоит фондовая деятельность, чтобы обоснованно определить свои приоритеты на данном рынке.

КЛАССИФИКАЦИЯ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

Виды (блоки) операцииКраткая характеристика соответствующих видов услуг, техники их исполнения, другие комментарии. 1. Инвестиции в ЦБ путем их покупки по поручению (от имени и за счет клиента на основе договора комиссии или договора получения).

2. Продажа ЦБ по поручению (на основе договора комиссии или договора поручения).

3. Инвестиции в ЦБ за собственный счет.

4. Продажа собственных ЦБ.На примере операций по поручению: *получение инструкции от клиента (при агентстве); *передача распоряжения финансовому брокеру, если банк сам не является таковым; *получение подтверждения от брокера о проведении операции

*сверка сделки (в трастовом управлении или через депозитарий); *изъятие сертификата ЦБ из хранилища и его надписание (или соответствующее инструктирование депозитария);

*физическая или в безналичной форме поставка ЦБ

*денежные расчеты (чек, платежное поручение)

5. Эмиссия собственных ЦБ. При выпуске ЦБ с регистрацией проспекта эмиссии: *принятие эмитентом решения о выпуске; *подготовка проспекта эмиссии и других документов; *регистрация выпуска ЦБ и проспекта эмиссии *издание проспекта эмиссии и публикация сообщения в средствах массовой информации о выпуске; *открытие накопительного счета; *распространение ЦБ; *регистрация итогов выпуска; *публикация итогов выпуска6. Информационное, методическое, правовое, аналитическое и консультационное обслуживание, услуги по сопровождению операций с ЦБ.Анализ рынка ЦБ: *Анализ возможности совершения конкретных сделок; *изучение и прогнозирование конъюнктуры; *консультирование по применению законодательства; *организация и сопровождение допуска ЦБ на биржу; *разработка методической, нормативной документации по операциям с ЦБ, соответствующих правил и процедур деятельности; *профессиональное обучение; *разработка общей портфельной стратегии; *текущие планирование и контроль по управлению портфелем ЦБ; *налоговое планирование; *оценка ЦБ; *разработка и реализация отдельных стратегий. 7. Посредничество в организации выпуска и первичном размещении ЦБ.*разработка документации и условий выпуска; *предварительная оценка бумаг; *осуществление рекламы; *сопровождение регистрации выпуска в государственных органах; *гарантирование приобретения бумаг; *создание группы подписки; *подбор инвесторов; *первичное распространение бумаг; *авансирование эмитента до поступления средств за проданные ЦБ; *составление отчетности о выпуске; *публикация итогов подписки и т.д. 8. Расчеты по ЦБ по поручению9. Перерегистрация ЦБ на условное имя.*подписание собственником сертификата (индоссамент на распорядителя траста) или составление приложения к сертификату - акционного или облигационного полномочия; *посылка документов регистратору; *перерегистрация ЦБ на имя условного собственника - распорядителя траста.10. Хранение, перевозка и пересылка ЦБ по поручению.Хранение ЦБ и сертификатов может осуществляться как в собственном хранилище трастового управления банка, так и в специализированном депозитарии.11. Возврат (частичный или полный) отзывных облигаций или привилегированных акций в случае их отзыва эмитентом до срока погашения.*получение уведомления от агента по трансферту об отзыве ЦБ (по облигациям на предъявителя - на основе объявления в прессе); *изъятие сертификатов ЦБ из хранилища трастового управления или уведомление депозитария, если они хранятся в нем; *отсылка сертификата агенту;

*получение платежа (суммы долга, процента, отзывная премия). 12. Погашение ЦБ при наступлении срока.На примере траста: *уведомление администратором счета операционного отдела; *извлечение сертификатов ЦБ из хранилища трастового управления (или уведомление депозитария); *отсылка сертификатов агенту по платежам; *получение платежа на трастовый счет.13. Безвозмездная поставка ЦБ на счет и безвозмездная их передача (в случае дарения, открытия закрытия трастового счета, передачи ЦБ в порядке наследования, их передачи между трастовыми счетами, совершения платежа ЦБ при взносе средств в уставные фонды, удовлетворении требований кредиторов и т.д.). На примере передачи с трастового счета: *уведомление администратором счета операционного отдела; *извлечение ЦБ из хранилища трастового управления (или уведомление депозитария); *индоссирование ЦБ; *посылка документов регистратору; *перерегистрация ЦБ на имя нового собственника.14.Выплата дивидендов акциями (трастовые услуги, по поручению, в качестве платежного агента).На примере траста: *получение уведомления и сертификата ЦБ от агента эмитента по платежам; *контроль администратором счета документов и передача их в операционный отдел; *уведомление владельца ЦБ; *передача акций в хранилище трастового управления (депозитария). Все эти операции могут осуществляться непосредственно через депозитарий.15. Сплит акций (увеличение количества или укрупнение их номинала без изменения величины акционерного капитала).В первом случае к старым сертификатам добавляются новые, во втором - вместо старых выпускаются новые, производится соответствующий обмен.16. Конвертирование привилегированных акций и облигаций в простые акции (трастовые услуги, по поручению и т.д.).На примере траста: *списание обмениваемых облигаций и акций с трастового счета в порядке, предусмотренном для безвозмездной передачи (п.13) *зачисление простых акций после обмена на трастовый счет в порядке, предусмотренном для безвозмездной поставки ЦБ. Если ЦБ хранятся в депозитарии, то последний самостоятельно выполняет указанные операции по уведомлению распорядителя траста.17. Использование прав покупки и варрантов.*списание прав покупки и варрантов с трастового счета в порядке, предусмотренном для безвозмездной передачи (п. 13) *зачисление простых акций, приобретенных в результате использования указанных прав, в порядке , предусмотренном для покупки ЦБ. 18. Замена ЦБ при их порче, краже, потере и т.д. (включая юридические, документарные и организационные процедуры, связанные с заменой).19. Замена ЦБ при изменении названия АО (в порядке трастовой услуги, по поручению,