Биржи и их роль в рыночной экономике

МТБ - нефть, нефтепродукты, зерно; РТСБ - металлы; Тюменская и Сургутская ТФБ - нефть и нефтепродукты; Росагробиржа, Всесоюзная биржа АПК - сельхозпродукция. Рассмотрим на примере МТБ цели и основные направления ра- боты товарной биржи. Итак, МТБ была создана в мае 1990 г. Учредителями биржи является Главное управление снабжения мате- риалами и оборудованием Мосгорисполкома, Ассоциация молодых руководителей предприятий СССР, Союз строительно-монтажных ко- оперативов СССР, СП "Волтек", Союз центров НТТМ, малые венчур- ные и инновационные фирмы СССР. Членами биржи стали более 250 крупных объединений, предприятий и организаций страны. Устав- ной капитал биржи - 100 млн.рублей. Стоимость места на бирже - 250 тыс. рублей (25 тыс.долл.). Изначально МТБ действовала как

биржа закрытого типа, но из-за превышения предложения над спросом в один из дней недели торговля проводится с участием свободных покупателей.

Цели создания МТБ: - осуществление натуральных товарообменных операций для привлечения в регион необходимых товарных масс; - установление между участниками МТБ хозяйственных связей и заключение между ними договоров на поставку продукции; - предоставление информации, полученной в результате биржевой деятельности о реальных потребностях рынка; - принятие согласованных решений по производству и поставкам товаров между изготовителями и потребите- лями; - вовлечение в рыночный товарооборот излишних запасов продукции.

Основные направления работы МТБ: - коммерческая торговля товарами, предназначенными к свободной продаже на основе реального спроса и пред- ложения; - осуществление обмена товарными массами на основе курса ценности, установленного между ними; - торговля товарными массами на СКВ; - участие в установлении цен на продукцию, реализуемую с помощью товарной биржи.

На МТБ изменен сам тип организации торгов. Разрешен до- пуск в зал свободных покупателей, которые могут заключать сделки без помощи брокеров. Кроме изменения правил проведения торгов, МТБ и РТСБ на путь более широких преобразований, создание новых структур и совершенствование устава. МТБ увеличило свой уставной капитал, что должно привести к увеличению ответственности участников биржевой сделки и поз- волит решить проблему соблюдения обязательств. РТСБ стремится перейти к западному типу функционирования биржи как бесприбыльной организации. Все доходы будут направ- ляться на оплату текущих расходов и развитие биржевых структур. Это достаточно логичный шаг, если учесть, что те деньги, кото- рые брокеры платят бирже как участники сделок, они позже полу- чают как ее акционеры. Решение об отмене дивидендов к тому же позволит уменьшить отчисления от совершаемых сделок (0.2 про- центов). Растет интерес предприятий к действующим биржам. Это подтверждает и резкое увеличение цены брокерского места на биржах. Так, брокерское место на РТСБ в декабре 1990г. стоило 150 тыс.руб., а в июне 1991 г. цена составила 4.5 млн.руб. Хо- тя, по мнению одного из руководителей РТСБ , столь высокая це- на объясняется "внешними" для биржи причинами и реальная стои- мость составляет 1-1.5 млн.руб. Только на июньском аукционе РТСБ получила 150 млн. рублей от продажи акций и брокерских мест. Такая же тенденция роста цены брокерского места наблюда- ется на других биржах: - АЛИСА - 300 тыс.руб. - 1.5 млн.руб. - Сургутская - 300 тыс.руб. - 450 тыс.руб. - МЦФБ - 1.6 млн.руб.

8. ВАЖНЕЙШИЕ ЦЕНТРЫ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ В МИРЕ

Для биржевой торговли характерна высокая концентрация оборотов по странам и биржам. Подавляющая часть биржевого обо- рота сосредоточена в ведущих торговых и финансовых центрах ми- ра - США, Великобритании и Японии, на которые приходится до 98 процентов объема биржевых сделок с товарами в стоимостном вы-

ражении. Кроме того на товарных биржах ведется так же фьючерс- ная и опционная торговая ценностями, валютами, процентными ставками и т.п. Формирование центров биржевой торговли обусловлено дейс- твием целого ряда факторов. Среди них важнейшими являются на- личие достаточных финансовых ресурсов, развитие средств связи и другой инфраструктуры, удобство географического положения, благоприятное законодательство в части налогового и валютного регулирования. Крупнейшей товарной биржей мира является "Чикаго Борд оф Трэйд". На ней заключаются сделки с контрактами на пшеницу, кукурузу, овес, соевые бобы, серебро, золото, а также на госу- дарственные ценные бумаги, банковские депозиты. В 1989 году количество проданных на бирже фьючерсных контрактов превысило 112 млн., а опционных - 26 млн. Вторая по величине биржа мира также расположена в Чикаго. Это "Чикаго Меркэнтайл Эксчэйндж". Собственно товары составля- ют сравнительно небольшую часть ее оборота. В 1989 году лишь около 8 млн. сделок из 87 млн. было заключено на торговлю жи- вым крупным рогатым скотом, живыми свиньями, пиломатериалами. Остальное количество приходилось на продажи контрактов, в ос- нове которых лежат валюты, евродолларовые депозиты, государс- твенные ценные бумаги. Объем опционных сделок превысил 17 млн. Третьим по обороту является "Нью-Йорк Меркэнтайл Экс- чэйндж", но по объему сделок с товарами эта биржа сопоставима с "Чикаго Борд оф Трейд". В 1989 году на ней было совершено более 32 млн. фьючерсных и 6 млн. опционных сделок с нефтью, бензином, дизельным топливом, платиной и палладием. В качестве представителей крупнейших бирж Европы хочу назвать английские биржи: - Лондонская биржа металлов (аллюминий, медь, свинец, цинк, никель); - Лондонская международная нефтяная биржа (мазут, дизель- ное топливо, нефть). Парижская биржа "МАТИФ" в 1989 году вышла на четвертое место по биржевому обороту после ранее перечисленных бирж США. Крупнейшей японской биржей является Токийская товарная биржа, оборот которой превысил 12 млн. контрактов. На ней заключаются сделки с хлопковой и шерстяной пряжей, каучуком, платиной, зо- лотом, серебром. В отличии от международных, региональные биржи обслужива-

ют преимущественно рынки нескольких стран. Так "Болтик фьючерз эксчэйндж" в Лондоне ведет торговлю сельскохозяйстенной про- дукцией и ориентирована в основном на рынок стран ЕЭС. Существуют национальные биржи: японские, бразильские, не- которые американские. Они обслуживают интересы торговли, про- мышленности только страны своего местонахождения.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Б.И.Алехин "Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции", М."Финансы и статистика"

2. Сборник информационных материалов по товарным биржам М.,1990

3. Поплавский В.Д. "Биржа - атрибут рыночной экономики" "Деньги и кредит", N 2, 1991г.

4. О.Анурдцев "Товарные биржи: от забвения к возрождению", "Материально-техническое снабжение", N 11, 1990 г.

5. М.Рожков "Котировка цен. Теория и практика", "Материально техническое снабжение", N 11, 1990г.

6. В.Корнеев, М.Кузьменко, В.Киселев "Товарные биржи: новые "снабы"