Организация и управление риском в банковской деятельности

по «работающим» активам и средней стоимостью пассивов, по которым выплачиваются проценты, уменьшается. Табл.9 Анализ чувствительности к изменениям процентных ставок (управление дисбалансом) в Красногвардейском отделении банка «Украина» Виды активов и Объемы активов и обязательств банка, имеющие сроки погашения или подлежащие переоценке в следующие периоды (в тыс.грн.)пассивовдо одной неделидо 30 дней2 месяца3 месяца 6 месяцев один годболее 1 годаИтогоАктивы Касса Корсчет Кредиты, выданные Ценные бумаги Дебиторы Основные средства Ресурсы, проданные в своей системе Прочие активы 38,2 30,7 50,3 3,5 - - 28,3 - - 5,0 12,6 40,2 0,7 - - 2,1 - - 41,8 2,1 - - - - - - 173,1 10,0 12,3 - - 5,8 - - 190,0 7,0 - - - 0,7 - - 97,3 - - - - - - - 20,1 - 1,8 458,2 - - 38,2 35,7 585,2 62,8 14,8 458,2 28,3 8,6 Всего активов151,060,643,9201,2197,797,3480,11231,8Пассивы Фонды банка Расчетный и другие счета Депозиты юридических лиц Вклады граждан Кредиты, полученные Бюджетные счета Ресурсы, купленные в совей системе Прочие пассивы Прибыль - 51,4 0,7 12,3 - 3,1 327,7 - - - 68,2 1,0 53,4 - 8,3 - - - - 47,7 - 1,2 - - - 30,6 - - 19,9 2,1 48,7 0,3 4,6 - 8,8 - 160,0 - 1,1 0,2 - - - - - 30,6 - - - 0,9 - - - 25,9 323,1 - - - - - - - - 513,7 187,2 4,9 115,8 1,2 16,0 327,7 39,4 25,9Всего пассивов395,2130,979,584,4161,357,4323,11231,8Дисбаланс-244,2-70,3-35,6+116,8+36,4+39,9+157,0хЧувствительность банкапо пассивампо пассивампо пассивампо активампо активампо активампо активамхЧистый процентный доход банка будет сокращаться если:Процентные ставки растутПроцентные ставки растутПроцентные ставки растутПроцентные ставки падаютПроцентные ставки падаютПроцентные ставки падаютПроцентные ставки падают х Таким образом, падает чистый доход в виде процентов. Если в данный период процентные ставки падают, то больше пассивов, чем активов переоценивается по более низким ставкам, средний спад вырастает и чистый доход в виде процентов увеличивается. Следовательно, в случае ожидания роста процентных ставок, менеджерам банка следует принять решение по сокращению объемов пассивов и увеличению активов. Однако, это не всегда возможно, особенно в такие краткие сроки. Поэтому целесообразно практиковать иные методы хеджирования процентных рисков. В течение нескольких последующих периодов ожидается ситуация, когда данное отделение станет чувствительным по активам. И, если процентная ставка будет расти, то доход в виде процентов поднимется выше, чем затраты по выплате процентов, поскольку пропорционально больше активов переоценивается. Аналогичным образом увеличиваются спрэд и чистый доход в виде процентов. Снижение процентных ставок дает противоположный эффект. Доход в виде процентов падает ниже, чем затраты по выплате процентов, так, что спрэд банка и чистый доход в виде процентов падают. Абсолютно точный прогноз процентных ставок невозможен, поэтому управляющий банком должен полагаться не на прогноз, а на хеджирование от непредсказуемых изменений процентных ставок. Движение процентных ставок в направлении, отличном от предсказанного, будет наращивать потери банка. Для облегчения процедуры принятия эффективных решений менеджеров Красногвардейского отделения банка «Украина» целесообразно сгруппировать методы управления дисбалансом (в зависимости от чувствительности ) в следующую таблицу.

Табл.10 Методы устранения дисбаланса чувствительности к изменениям процентных ставок

В чем заключается рискВозможные варианты реакции менеджеровПоложительный разрыв Чувствительные активы больше чувствительных обязательств (чувствительность по активам)

Возможны потери в случае снижения процентных ставок, так как чистый процентный доход банка уменьшается

1.Не делать ничего (возможно, ставки будут расти или останутся на прежнем уровне) 2.Увеличить объем долгосрочных активов 3.Увеличить объем краткосрочных чувствительных пассивов 4.Перейти в такое состояние, когда средневзвешенный срок погашения активов равен средневзвешенному сроку погашения пассивовОтрицательный разрыв Чувствительные активы меньше чувствительных обязательств (чувствительность по пассивам) Возможны потери в случае роста ставок, так как чистый процентный доход уменьшается 1.Не делать ничего (возможно ставки снизятся или останутся на прежнем уровне) 2.Уменьшить объем долгосрочных активов 3.Уменьшить объем краткосрочных чувствительных пассивов 4.Перейти в такое состояние, когда средневзвешенный срок погашения активов равен средневзвешенному сроку погашения обязательств Однако техника управления дисбалансом прекрасно работает только в теории. Практически же способы ее реализации всегда имеют определенную долю риска процентных ставок. Например, процентные ставки, выплачиваемые по пассивам (которые обычно являются краткосрочными), имеют тенденцию изменяться быстрее, чем процентные ставки по активам (многие из которых являются долгосрочными). Более того, не так просто определить момент, в который конкретные банковские активы или пассивы могут быть переоценены. К тому же выбор плановых периодов, в течение которых производится балансировка чувствительных активов и пассивов, в значительной степени произволен. Отдельные статьи баланса всегда попадают в промежутки между плановыми периодами и приводят к большим неприятностям, если ставки изменяются в неблагоприятном для банка направлении. 3.0. Совершенствование управления активами, пассивами и рисками банка. 3.1.Секьюритизация банковских займов и других активов.

Секьюритизация банковских займов и других активов в целях формирования новых средств - настолько простая идея, что удивляет, почему она до сих пор не получила такого широкого применения в Украине. Средства, полученные от продажи ценных бумаг, направляются на предоставление новых кредитов и других активов банка

Кредиты для организаций и предприятий Дополнительные займы для клиентов

Долговые расчеты, подтверждающие получение займа

Продажа ценных бумаг, выпущенных под предоставленные кредиты

Долговые расписки от должников, объединяемые в пакет займов одними и теми же условиями, а также ценные бумаги, обеспечиваемые этими пакетами и продаваемые инвесторамДополнительные средства, полученные от продажи ценных бумаг, возвращаются в банк Инвесторы: финансовые учреждения и частные лица Рис.10. Секьюритизация банковских займов. При секьюритизации происходит оформление части доходных активов векселями и долговыми расписками клиентов с последующей продажей таких ценных бумаг на открытом рынке. По мере оплаты доходных активов поток дохода устремляется к держателям ценных бумаг. Другими словами, банковские займы трансформируются в свободно продаваемые на фондовом рынке ценные бумаги. Банк со своей стороны, возвращает денежные средства, затраченные на приобретение активов, и использует новые средства для предоставления новых займов или для покрытия операционных расходов. В сущности, секьюритизация - это процесс превращения неликвидных займов в ликвидные активы.