Организация и управление риском в банковской деятельности

с тем, что на банковские доходы оказывают влияние два фактора, которые связаны с уровнем процентных ставок, а именно - их изменчивость и непредсказуемость. В последнее время в Украине проявилась четкая тенденция снижения процентных ставок, о чем свидетельствует динамика ставки рефинансирования Национального банка Украины.

Рис.5. Динамика ставки рефинансирования НБУ

Снижение уровня процентных ставок обусловлено ослаблением темпов инфляции и стабилизацией финансового сектора Украины. Однако, общая нестабильность экономики привела к некоторому

повышению учетной ставки национального банка в нынешнем году, что повлекло за собой рост процентных ставок в коммерческих банках. Кроме изменения уровня процентных ставок на доходы банков оказывает влияние усиление конкуренции в секторе финансовых услуг. Воздействие конкуренции не может быть сведено к нулю, но сильные потоки и оттоки средств вследствие изменения процентных ставок могут корректироваться достаточно успешно. В настоящее время существует ряд способов защиты от риска процентных ставок, и они широко используются банками, например управление дисбалансом и сроками погашения, которое помогает банку сбалансировать чувствительность и срок погашения активов с чувствительностью и сроком погашения обязательств. Для организации управления дисбалансами в Джанкойском отделении АК АПБ «Украина» необходимо составить упорядоченный список объемов всех банковских активов и пассивов, сгруппированный по периодам, в течение которых эти финансовые инструменты должны быть погашены или процентная ставка будет подвержена пересмотру. Для обеспечения эффективного управления процентным риском менеджерами Джанкойского отделения банка «Украина» рассчитывается дисбаланс в пределах следующих периодов: недели, одного, двух, трех месяцев, полугода, года и более. Такое подробное разбиение дает банку возможность принимать наиболее оптимальные решения по защите от риска изменения процентных ставок в каждом из рассматриваемых периодов. Анализ чувствительности к изменениям процентных ставок свидетельствует о том, что данное отделение чувствительно по пассивам в течение текущей недели, а также одного и двух последующих месяцев, после чего становится чувствительным по активам (табл. 11.). Результаты этого анализа дают возможность менеджерам предвидеть изменения доходов банка в соответствии с прогнозируемыми Таблица 11 Анализ чувствительности к изменениям процентных ставок (управление дисбалансом) в Джанкойском отделении банка «Украина» Виды активов и Объемы активов и обязательств банка, имеющие сроки погашения или подлежащие переоценке в следующие периоды (в тыс.грн.)Пассивовдо одной неделидо 30 дней2 месяца3 месяца 6 месяцев один годБолее 1 годаИтогоАктивы Касса Корсчет Кредиты, выданные Ценные бумаги Дебиторы Основные средства Ресурсы, проданные в своей системе Прочие активы 38,2 30,7 50,3 3,5 - - 28,3 - - 5,0 12,6 40,2 0,7 - - 2,1 - - 41,8 2,1 - - - - - - 173,1 10,0 12,3 - - 5,8 - - 190,0 7,0 - - - 0,7 - - 97,3 - - - - - - - 20,1 - 1,8 458,2 - - 38,2 35,7 585,2 62,8 14,8 458,2 28,3 8,6 Всего активов151,060,643,9201,2197,797,3480,11231,8Пассивы Фонды банка Расчетный и другие счета Депозиты юридических лиц Вклады граждан Кредиты, полученные Бюджетные счета Ресурсы, купленные в совей системе Прочие пассивы Прибыль - 51,4 0,7 12,3 - 3,1 327,7 - - - 68,2 1,0 53,4 - 8,3 - - - - 47,7 - 1,2 - - - 30,6 - - 19,9 2,1 48,7 0,3 4,6 - 8,8 - 160,0 - 1,1 0,2 - - - - - 30,6 - - - 0,9 - - - 25,9 323,1 - - - - - - - - 513,7 187,2 4,9 115,8 1,2 16,0 327,7 39,4 25,9Всего пассивов395,2130,979,584,4161,357,4323,11231,8Дисбаланс-244,2-70,3-35,6+116,8+36,4+39,9+157,0хЧувствительность банкаПо пассивампо пассивампо пассивампо активампо активампо активамПо активамхЧистый процентный доход банка будет сокращаться если:Процентные ставки растутПроцентные ставки растутПроцентные ставки растутПроцентные ставки ПадаютПроцентные ставки ПадаютПроцентные ставки падаютПроцентные ставки Падают х изменениями процентных ставок. Так, например, если специалисты банка предвидят повышение уровня процентных ставок в течение следующей недели, одного и двух месяцев (когда банк чувствителен по пассивам), то ожидается снижение чистого дохода в виде процентов, так как по банк выплатит более высокую процентную ставку по всем переоцениваемым пассивам и получит больший доход по всем переоцениваемым активам. Если все ставки одновременно поднимаются на одну и ту же величину, затраты по выплате процентов растут выше, чем доход в виде процентов, поскольку пропорционально больше пассивов переоцениваются. Спад между средним доходом банка по «работающим» активам и средней стоимостью пассивов, по которым выплачиваются проценты, уменьшается. Таким образом, падает чистый доход в виде процентов. Если в данный период процентные ставки падают, то больше пассивов, чем активов переоценивается по более низким ставкам, средний спад вырастает и чистый доход в виде процентов увеличивается. Следовательно, в случае ожидания роста процентных ставок, менеджерам банка следует принять решение по сокращению объемов пассивов и увеличению активов. Однако, это не всегда возможно, особенно в такие краткие сроки. Поэтому целесообразно практиковать иные методы хеджирования процентных рисков. В течение нескольких последующих периодов ожидается ситуация, когда данное отделение станет чувствительным по активам. И, если процентная ставка будет расти, то доход в виде процентов поднимется выше, чем затраты по выплате процентов, поскольку пропорционально больше активов переоценивается. Аналогичным образом увеличиваются спрэд и чистый доход в виде процентов. Снижение процентных ставок дает противоположный эффект. Доход в виде процентов падает ниже, чем затраты по выплате процентов, так, что спрэд банка и чистый доход в виде процентов падают. Абсолютно точный прогноз процентных ставок невозможен, поэтому управляющий банком должен полагаться не на прогноз, а на хеджирование от непредсказуемых изменений процентных ставок. Движение процентных ставок в направлении, отличном от предсказанного, будет наращивать потери банка. Для облегчения процедуры принятия эффективных решений менеджеров Джанкойского отделения банка «Украина» целесообразно сгруппировать методы управления дисбалансом (в зависимости от чувствительности ) в таблицу 11. Таблица 11 Методы устранения дисбаланса чувствительности к изменениям процентных ставок В чем заключается рискВозможные варианты реакции менеджеровПоложительный разрыв Чувствительные активы больше чувствительных обязательств (чувствительность по активам)

Возможны потери в случае снижения процентных ставок, так как чистый процентный доход банка уменьшается

1.Не делать ничего (возможно, ставки будут расти или останутся на прежнем уровне) 2.Увеличить объем долгосрочных активов 3.Увеличить объем краткосрочных чувствительных пассивов 4.Перейти в такое состояние, когда средневзвешенный срок погашения активов равен средневзвешенному сроку