Лизинговые операции коммерческих банков

бизнеса. Быстрый рост новых лизинговых компаний, предлагающих свои услуги, и многообразная модификация лизинговых договоров определили самые различные варианты приобретения инвестиционных средств предпринимателям в различных сферах экономики. В конце 50-х годов лизинговые компании в США обратили свои взоры на зарубежный рынок. В 1959 г. “Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн” учредила филиал в Канаде и стала подумывать об учреждении филиала в Англии. В этом же году управляющий директор английской кредитной фирмы “Меркантил кредит компани” посетил США и фирму “Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн”. 8 июня 1960 г. была создана Торговая лизинговая компания, в которой 80% акций принадлежали “Меркантил кредит компани” и 20% “Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн”. Несомненные и быстрые успехи компании привлекли к себе внимание и других английских финансовых компаний. В первой половине 60-х годов большинство из них участвовало в операциях по лизингу. Постепенно присоединялись и банки. Во Франции первая лизинговая компания появилась в 1957 г. и называлась ““. Она занималась лизингом промышленного оборудования. К 1965 г. во Франции уже действовало 28 лизинговых компаний. В Германии первая лизинговая фирма была создана в 1968 г. в Дюссельдорфе. Несколько позже была основана первая лизинговая фирма в Италии - в 1966 г. Таким образом, в Западной Европе первые финансово-лизинговые общества появились в конце 50 - начале 60-х годов. Развитие лизинга здесь сдерживалось неопределенностью его статуса с позиций гражданского, торгового и налогового законодательства. После закрепления в налоговом законодательстве статуса лизинговых договоров, их рост усилился. В 1963 г. первая лизинговая фирма была создана в Японии. Уже в 1967 г. общая сумма договоров на аренду машин и оборудования здесь составила 42 млн. дол. Развивался лизинг и в странах плановой экономики (Чехословакии, Венгрии, Польше, Румынии). Болгария, например, около 10% техники из развитых стран ввозила по лизингу, а в Китае годовой объем лизинговых сделок в группе машин и оборудования достиг почти 1млрд. дол. В настоящее время основная часть мирового рынка лизинговых услуг сосредоточена в треугольнике “США - Западная Европа - Япония”. В Западной Европе лизингодателями выступают преимущественно специализированные лизинговые компании, которые в 75 - 80% случаев контролируются банками или считаются их дочерними обществами. Для Японии характерным является расширение лизинговой операции от финансирования услуг до предоставления “пакета услуг”, включающего комбинации купли-продажи, лизинга и займов. Эти услуги получили название комплексного лизинга. Международный рынок лизинговых услуг - один из наиболее динамичных. По оценкам экспертов, к началу 1988 г. на условиях лизинга реализовывалось основных фондов на 250 млрд. дол., в то время как в 1979 г. - только на 50 млрд. дол. В общей сумме капитальных вложений в машины и оборудование на долю лизинга приходится в США - 25-30% в Англии, Франции, Швеции, Испании - 13-17% Италии, Голландии - 12-14% Австрии, Дании, Норвегии - 8-10% в Японии - 8-10%. Развитие лизинговых операций в развитых странах можно проследить на примере Германии.

Доля лизинговых операций в общем объеме инвестиций в Германии (в %).

Из графика видно, что доля лизинговых операций в общем объеме инвестиций постоянно увеличивается. Анализируя выше перечисленные данные и график можно сделать вывод, что объем лизинговых операций в развитых странах имеет устойчивую тенденцию к росту. Для современного периода характерно создание международных лизинговых институтов. Так, Объединение Европейских лизинговых обществ (штаб-квартира в Брюсселе) охватывает общества и союзы 17 государств. В ряде стран правительственные органы используют лизинг как особую форму поддеожки малого бизнеса. Так, в Японии специально создана система органов, обеспечивающая предоставление лизинговых услуг малым предприятиям. В частности, в учрежденной в 1966 г. Системе лизингооборудования принимают участие в качестве кредиторов национальное и префектурное правительства.

. Понятие лизинга и основные виды лизинга.

1. Сущность лизинговой сделки.

В мировой практике термин “лизинг” используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования. В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида арендных операций - краткосрочная аренда (рентинг) - на срок от одного дня до одного года - среднесрочная аренда (хайринг) - от одного года до трех лет - долгосрочная аренда (лизинг) - от трех до 20 лет и более. Поэтому под лизингом понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют “кредит-аренда”. В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге собственность на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь его во временное пользование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора. Также лизинг отличается от аренды 1) В отличии от арендатора лизингополучатель оплачивает страховку имущества, его техобслуживание, возмещает потерю собственнику в случае гибели или порчи имущества 2) В случае выявления дефекта в объекте лизинговой сделки лизингополучатель предъявляет не лизингодателю, а поставщику оборудования. В связи с этим на срок лизинговой сделки параллельно предусматривается гарантия поставщика по техническому обслуживанию оборудования. С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга. При этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества. Однако такое сходство характерно лишь для финансового лизинга. Для другого вида лизинга - оперативного - наблюдается большее сходство с классической арендой оборудования. По своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей. Четкое