Обеспечение возврата кредита в современных условиях

на 1 - 1,5% по сравнению с той, которая берется за кредит, предоставленный без гарантии. Интересен в отношении оценки риска различных форм обеспечения возвратности кредита опыт Германии по использованию банками системы трехбалльной оценки эффективности разных форм обеспечения возвратности, в соответствии, с которой устанавливается максимальный предел кредитования, В табл. 3.1. приведена дифференцированная оценка (в баллах) этих форм. Наибольшее количество баллов, означающее наибольшую эффективность, имеют: ипотека и залог депозитивных вкладов. В этих случаях имеет место сравнительно высокий размер максимальной суммы кредита. В то же время сложность оценки ипотеки снижает максимальный уровень кредита. Более низкую оценку в баллах получили поручительство (гарантии) и залог ценных бумаг. Максимальная сумма кредита при наличии поручительства при высокой кредитоспособности поручителя может достигать 100%. Если же кредитоспособность поручителя сомнительна, степень риска возрастает и потому банк может снизить сумму предоставленного кредита по сравнению с суммой, указанной в договоре о поручительстве или в гарантийном письме. Самый низкий балл в связи с увеличением риска возврата кредита имеют уступка требований и передача права собственности. Таблица 3.1. Балльная оценка качества вторичных форм обеспечения возвратности кредита. Форма обеспечения возвратности кредитаПредпосылки использованияПреимуществаНедостаткиРейтинг качества в баллахМаксимальная сумма кредита в % к сумме обеспечения1234561. ИпотекаНотариальное удостоверение; Внесение в поземельную книгуСтабильность цен; Неоднократное использование; Простота контроля за сохранностью; Возможность использования залогодателем;Высокие расходы за нотариальное удостоверение; Трудность оценки;360 - 80%2. Залог вкладов в банкеДоговор о залоге; Сберегательная книжка может быть сдана в банк на хранение;Низкие расходы; Высоко ликвидное обеспечение;Могут быть проблемы, связанные с налоговым правом3100%1234563. Поручи-тельство (гарантии)Письменный договор о поручительстве; Письменная гарантияНизкие расходы; Участие второго лица в ответственности; Быстрое использованиеМогут быть проблемы при проверке кредитоспособности поручителя (гаранта)2До 100%4. Залог ценных бумагДоговор о залоге; Передача ценных бумаг банку на хранениеНизкие расходы; Удобство контроля за изменениями цены (при котировке на бирже); Легкая реализация;Может быть резкое падение рыночной цены2Акции 50 - 60% ценные бумаги, приносящие твердый процент 70 - 80%5. Уступка требований по поставке товаров или оказанию услугДоговор о цессии; Передача копии счетов или списка дебиторовНизкие расходы; При открытой цессии быстрое использование;Интенсивность контроля; Проблемы, связанные с налоговым правом; Особый риск тихой цессии;120 - 40%6. Передача права собственностиДоговор о передаче права собственностиНизкие расходы; В случае высокой ликвидности быстрая реализация;Проблемы оценки; Проблемы контроля; Использование обращения в суд;120 - 50 % Наличие в арсенале банковского инструментария различных форм обеспечения возвратности кредита предполагает правильный с экономической точки зрения выбор одного из них в конкретной ситуации. Для этого в момент рассмотрения кредитной заявки в банковской практике Германии осуществляют анализ конкретного заемщика на предмет риска выдаваемой ссуды. В качестве критериев риска используют два показателя: финансовое состояние заемщика и качество имеющегося у него обеспечения кредиты. Финансовое состояние заемщика в экономической жизни Германии определяется по уровню рентабельности в доле обеспеченности собственными средствами. В соответствии с этими критериями выделяются три группы предприятий с различной степенью риска несвоевременного возврата кредита. Это предприятия, имеющие: - безукоризненное финансовое состояние, т.е. солидную базу собственных средств и высокую норму рентабельности; - удовлетворительное финансовое состояние; - неудовлетворительное финансовое состояние, т.е. низкую долю собственных средств и низкий уровень рентабельности. По наличию и качеству обеспечения все предприятия подразделяются на четыре группы риска. Это риски, имеющие: - безукоризненное обеспечение; - достаточную, но неблагоприятную структуру обеспечения; - трудно оцениваемое обеспечение; - недостаток обеспечения. Поскольку у каждого предприятия-заемщика одновременно действуют оба фактора, для окончательного вывода о степени кредитного риска составляется следующая таблица (табл. 3.2.). Таблица 3.2. Классификация предприятий по степени риска возврата кредита Финансовое положениеБезукоризненное финансовое состояниеУдовлетворительное финансовое состояниеНеудовлетворительное финансовое состояниеОбеспечение возврата1234Безукоризненное обеспечение111Достаточная, но неблагоприятная структура обеспечения123Труднооцениваемое обеспечение134Недостаточное обеспечение145 Как показывает табл. 3.2., по степени кредитного риска выделяются пять типов предприятий. Отнесение к первой группе означает минимальный риск, поскольку обеспечивается возврат кредита или за счет безукоризненного финансового состояния, или за счет высокого качества имеющегося у него обеспечения. У последующих групп предприятий степень риска возрастает. С точки зрения финансового состояния можно выделить три группы предприятий, различающихся по уровню рентабельности и наличию собственных ресурсов. Это предприятия, которые имеют: - безукоризненное финансовое состояние, т.е. доля собственных средств и уровень рентабельности выше среднеотраслевого показателя; - удовлетворительное финансовое состояние, т.е. соответствующие показатели на уровне среднеотраслевых; - неудовлетворительное финансовое состояние, т.е. соответствующие показатели на уровне ниже среднеотраслевых. Исходя из наличия и качества обеспечения имеются четыре группы предприятий: - безукоризненное обеспечение, к которому следует отнести преобладание в его составе депозитивных вкладов, легко реализуемых ценных бумаг, товаров отгруженных (дебиторских счетов); валютных ценностей; готовой продукции или товаров, пользующихся высоким спросом; - достаточную, но неблагоприятную структуру обеспечения. Что означает преобладание ликвидных средств второго и третьего класса; - трудно оцениваемую структуру обеспечения, что означает наличие значительных сумм затрат производства (в сельском хозяйстве), полуфабрикатов (незавершенного производства) или продукции, спрос на которую колеблется (промышленности), не котирующиеся на бирже ценные бумаги; - недостаток обеспечения. Поскольку в реальной жизни эти факторы действуют в комплексе, возможно, что влияние положительных факторов может нивелировать действие отрицательных; возможно и другое отрицательное влияние одного фактора будет умножаться действием другого. Конкретно эта взаимосвязь факторов при рассмотрении проблемы риска возврата кредита может быть представлена следующей классификацией типов предприятий. Наименьший риск не возврата кредита имеют предприятия, отнесенные к первому типу. Это предприятия,