Финансовый менеджмент в коммерческом банке

Однако кредитор не уверен, что у него не возникнет необходимости в средствах раньше срока договора, что будет закреплено в условиях договора (досрочное погашение депозита). В) Привлечение срочного депозита в сумме 3 млн. рублей на срок 25 дней по ставке 32% годовых и возможность, по окончанию срока этого договора, привлечения межбанковского займа в сумме 3 млн. на срок 5 дней по ставке 6% годовых.

Рассуждения финансового менеджера: 1. Все три вида привлечения обеспечивают нехватку высоколиквидных активов в следующем месяце. Однако, при варианте (Б) возникает дополнительный риск, в случае, если депозит будет погашен досрочно. Возможно, к моменту досрочного расторжения депозитного договора, на рынке ресурсов не окажется выгодного предложения и банк будет обязан привлечь либо дорогой ресурс, либо окажется не в состоянии выполнять текущие обязательства. 2. Привлечение (А) носит более долгосрочный характер. Кроме того, оно дешевле рыночной стоимости. В то же время, если банк не обладает пакетом кредитных заявок, другими словами не готов разместить излишки высоколиквидных активов, то привлечение более 30 дней может быть нецелесообразным. По окончанию 30 дней с момента получения депозита, потребность в высоколиквидных средствах отпадает ( см. условие задачи) и излишек привлеченных платных ресурсов может пролежать на корреспондентском счете в банке не принося доход. 3. Вариант (В) может быть наиболее подходящим при условии, что привлечение межбанковского кредита гарантировано.

Рассматривая вопрос платности привлеченных средств необходимо помнить, что в целях защиты интересов клиентов банка(вкладчиков), в соответствии с Положением ЦБ РФ №37 от 30.03.96 "Об обязательных резервах кредитной организации, депонируемых в ЦБ РФ", коммерческие банки депонируют часть привлеченных средств в Центральном Банке РФ, что снижает риск их потери. В настоящий момент установлены следующие проценты резервирования привлеченных средств:

- по средствам, привлеченным от юридических лиц в национальной валюте (рублях) 8,5%; - по средствам, привлеченным от юридических лиц в иностранной валюте 8,5%; - по средствам, привлеченные от физических лиц в национальной валюте 5,5%; - по средствам, привлеченные от физических лиц в иностранной валюте 8,5%;

Установленные Сроки перерасчета фонда обязательного резервирования (ФОР) 1 число каждого месяц. Положение о порядке резервирования предполагает внутримесячное регулирование ФОР при определенных ограничениях таких как, выполнение банком обязательных экономических нормативов в течении шести последних месяцев и т.д.. Для расчета величины ресурса, подлежащего обязательному резервированию используется формула средней хронологической.

Учитывая фактор резервирования, стоимость привлекаемого ресурса можно определить по формуле:

Реальная стоимость ресурса= (Рыночная стоимость ресурса в процентах годовых*100) / (100- норма обязательного резерва по данному виду ресурса).

Вопрос, что представляет собой реальная стоимость и для чего это нужно: Ответ, привлекая 1 рубль ресурса, банк может разместить в активы, приносящие доход (кредиты и т.д.) 91 копейку, остальное необходимо зарезервировать в ЦБ. Поэтому, реальная ставка, скорректированная на ФОР определяет ставку размещения остатка не зарезервированных средств.

Например:

Определим реальную стоимость привлекаемого ресурса в виде привлечения депозита юридического лица в иностранной валюте по рыночной ставке 12% процентов годовых .

Расчет:

Реальная стоимость ресурса =(12*100)/(100- 8,5) = 13,1%.

Кроме того, рассчитывая реальную стоимость ресурсов необходимо учитывать затраты, связанные с привлечением и обслуживанием этого ресурса. Другим фактором удорожания ресурсов, расхождения между рыночной и реальной ценой в современных условиях является действующая система налогообложения. Например, при определении налогооблагаемой прибыли, на себестоимость операций (расходы банка) относятся проценты за межбанковский кредит только в пределах учетной ставки ЦБ, увеличенной на 3 пункта.

На практике, используя современные средства связи, банки стараются оптимизировать процесс привлечения ресурсов. Однако, не все из них учитывают степень удорожания этого ресурса за счет затрат на обслуживание дорогостоящих информационных каналов и оборудования.

Пример:

Участвуя в системе электронных межбанковских торгов, банк привлек межбанковских займов в сумме 300 тыс. рублей по рыночной ставке 60% годовых на срок 1 месяц (для простоты расчета это был единственный займ за месяц). При этом, банк платит ежемесячную комиссию бирже в сумме 5 тыс. рублей, стоимость программного обеспечения для участия в торгах составляет 7 тыс. рублей. Кроме того, для осуществления торгов, банку приходится покупать канал связи за 6 тыс. рублей в месяц. Определим реальную стоимость привлекаемого ресурса с учетом фактора удорожания за счет непроцентных затрат и налогообложения.

Решение:

1) По окончанию срока займа банк выплатит 14,7 рублей в виде процентов: Расчет: Сумма процентов= сумма займа * прцентная ставка по договору займа* (количество дней задолженности по займу/365)/100= 300 *60* (30/365)/100 = 14,7 тыс. рублей.

Сумма затрат на обслуживание средств связи и комиссия бирже составляет 18 тыс. рублей в месяц. (5+7+6)

2) Существующая система налогообложения предполагает отнесение процентных затрат по межбанковскому займу в пределах ставки центрального Банка плюс три пункта. Сумма, полученная свыше, при налогообложении, будет учитываться как увеличивающая налогооблагаемую прибыль. Банк вынужден будет заплатить с этой суммы налог на прибыль. При ставке на прибыль для банков 38% и ставке Центрального банка плюс три пункта 58% годовых, сумма увеличивающая налогооблагаемую прибыль определяется как: 300 * ((60-58)*30/365)/100= 0,49 тыс. рублей. А сумма налога на прибыль составит 0,1 тыс. рублей.

3) Общая сумма затрат на привлечение ресурса, с учетом особенностей налогообложения и непроцентных затрат, составляет 32,8 тыс. (14,7+0,1+18) рублей в месяц. Таким образом, исходя из общей стоимости реальный процент привлечения составит 133% годовых, что в двое больше рыночной (32,8/300*(365/30*100))

В целях управления привлеченными средствами можно использовать коэффициентный метод который мы рассмотрим позже.

Конрольные понятия:

1.Пассивы банка подразделяются на собственные и заемные средства. Доля собственных средств в данках, по отношению к предприятию достаточно мала. 2.Для управления привлеченными средствами важно учитывать их динамику. 3. При определении стоимости привлеченных средств важно учитывать их реальную стоимость. Которая зависит от налогообложения и резервирования и дополнительных затрат на привлечение.

Управление активами коммерческого банка

Управление активными операциями банка состоит в целесообразном