Методики определения кредитоспособности заемщика

кредитоспособности предприятия-заемщика включает два основных этапа: 1. Общий анализ кредитоспособности предприятия. 2. Рейтинговая оценка предприятия. На первом этапе составляется агрегированный (укрупненный) баланс предприятия и затем по его показателям ведется расчет системы финансовых коэффициентов. Таблица 1 Агрегированный баланс предприятия-заемщика АгрегатСтатьи балансаНомера строк балансаСумма31.03.0030.06.0030.09.0031.12.00АктивыА1Наиболее ликвидные активы250+260115413165А2Быстрореализуемые активы24080399384А3Медленно реализуемые активы210+220+230+2701193445А4Трудно реализуемые активы19060797975Баланс (А1+А2+А3+А4)162181219369ПассивыП1Наиболее срочные обязательства620474458235П2Краткосрочные обязательства610+630+670----П3Долгосрочные пассивы, в т. ч. фонды потребления и 590+640+650+660----Резервы предстоящих платежей650+660----П4Постоянные пассивы490115137161134Баланс (П1+П2+П3+П4)162181219369 Далее рассчитываются следующие коэффициенты: · Коэффициент текущей ликвидности (К т. л.); · Коэффициент срочной ликвидности (К с. л.); · Коэффициент абсолютной ликвидности (К а. л.); · Коэффициент автономии (К а.). Коэффициент абсолютной ликвидности равняется отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Его оптимальное значение 0,2 - 0,5 показывает, какая часть обязательств может быть погашена без дополнительной мобилизации средств Таблица 2 Коэффициент абсолютной ликвидности Показатели31.03.0030.06.0030.09.0031.12.001.Денежные средства , т. р.1154131652.Краткосрочные обязательства, т. р.4744582353.Коэффициент абсолютной ликвидности0,231,230,220,704.Изменение, %100524,3895,77300,00 Проанализировав таблицу можно заметить, что по данному коэффициенту наблюдается достаточно большой разброс в значение. Но при этом предприятие всегда могло обеспечить 20% своих обязательств, и даже в конце года при возрастании своей задолженности до 235 тыс. руб. фирма покрывала 70% обязательств. Коэффициент срочной ликвидности, равный отношению ликвидных средств первого и второго класса к задолженности, отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оптимальное значение коэффициента считается равным 1, однако, он может быть и ниже, но не должен опускаться ниже 0,5.

Таблица 3 Коэффициент срочной ликвидности Показатели31.03.0030.06.0030.09.0031.12.001.Денежные средства , т. р.1154131652.Краткосрочные финансовые вложения00003.Краткосрочная дебиторская задолженность, т.р.803993844.Краткосрочные обязательства, т. р.4744582355.Промежуточный коэффициент покрытия1,942,111,831,066.Изменение, %100109,1794,3954,73 Коэффициент срочной ликвидности, как показывает таблица, за весь анализируемый период превышал значение (1). Это показывает, что при привлечении дебиторской задолженности предприятие полностью покрывает свою задолженность. Коэффициент текущий ликвидности это отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Уровень коэффициента зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат и ряда других факторов, но нормальным все же считается равное 2. Если его значение ниже 1, то это означает отсутствие способности к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов. Слишком высокое значение (3) также нежелательно т.к. это свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов, выражающемся в зависимости оборачиваемости средств, вложенных в производственные запасы и оборотные средства. Таблица 4 Коэффициент текущей ликвидности Показатели31.03.0030.06.0030.09.0031.12.001.Оборотные активы (т.р.)1021021402942.Краткосрочные обязательства, т. р.4744582353.Коэффициент текущей ликвидности2,172,322,411,254.Изменение, %100106,82111,2257,65 Т. е., платежеспособность предприятия находится в хорошем состоянии не опускаясь ниже минимального значения (хотя в конце периода коэффициент резко снизился до 1,25), и не достигая максимального. Коэффициент автономии рассчитывается как доля собственных средств в общем итоге баланса. Нормальное минимальное значение оценивается на уровне 0,5. Это означает, что сумма обязательств предприятия равна сумме собственных средств. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости, снижение риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция повышает гарантированность предприятием своих обязательств. Таблица 5 Коэффициент автономии Показатели31.03.0030.06.0030.09.0031.12.001.Собственный капитал (т.р.)1151371611342.Валюта баланса (т. р.)1621812193693.Коэффициент автономии0,710,760,740,364.Изменение, %100106,63103,5651,16 Как видно из таблицы, в течение года происходило постоянное колебание коэффициента в приделах 0,70-0,80, в основном за счет текущей задолженности перед бюджетом. В конце же года наблюдается резкое снижение (до 0,36). Это обусловило резкое возрастание задолженности перед поставщиками. В зависимости от величины этих коэффициентов предприятия, как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности. Для разбивки заемщиков по классам используют следующие коэффициентов (табл. ). Таблица 6 Разбивка заемщиков по классности. КоэффициентыПервый классВторой классТретий классК а. л.0,2 и выше0,15 0,20Менее 0,15К с. л.1,0 и выше0,5 1,0Менее 0,5К т. л.2,0 и выше1,0 2,0Менее 1,0 К а.0,7 и выше0,5 0,7Менее 0,5 Рейтинговая оценка предприятия-заемщика является обобщающим выводом анализа кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности каждого коэффициента (К а. л. ,К с. л., К т. л., К а.) и его доли (соответственно 30, 20, 30, 20%) в совокупности (100%). К первому классу относятся заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко второму от 151 до 250 баллов, к третьему от 251 до 300 баллов. Первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением более низкой процентной ставки, чем для остальных заемщиков. Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т. е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.). Процентная ставка зависит от вида обеспечения. Предоставление кредитов клиентам третьего класса связанно для банка с серьезным риском. Таким клиентам в большинстве случаев банки кредитов не выдают, а если выдают, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размер уставного фонда. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне. Таблица 7 Расчет суммы баллов ПоказательФактическое значениеКлассность коэф.Вес показателяРасчет суммы балловКлассК10,2313030,00К21,9412020,00К32,1713030,00К40,7112020,00Итого на 31.03.00хх100100