Анализ кредитоспособности заемщика

ликвидности говорят о не профессиональном использовании средств предприятия, которое является убыточным. Наличие убытков не только в отчетном, но и в предыдущих периодах, говорит о высокой себестоимости производства, неэффективном использовании имеющихся у предприятия хозяйственных средств и непрофессиональном управлении ресурсами предприятия (таблица 2.13). в итоге можно сделать вывод: предприятию Г необходимо присвоить рейтинг "неприемлемый", т.к. его деятельность не является прибыльной, в то время как прибыль основной источник погашения кредита, и способность к погашению ссуды является сомнительной.

Таблица 2.14. Определение кредитного рейтинга потенциального заемщика предприятия Д.

Показатель Оптима льное значениеФактическое значение (н.п.)Фактическое значение (к.п.)Отклонение (+/-)12345Прогнозируемый денежный поток (тыс. грн.) 567 - -1 978,5 -Коэффициент прогноза банкротства 0,26 - -0,12 -Коэффициент покрытия общей задолженности < 1,00 0,25 0,5 0,25Ликвидационная стоимость 1,000,871,05-0,82Рамбурсная способность< 0,80-0,85- Предприятию Д присваивается кредитный рейтинг "неприемлемый", т.к. от оптимального значения отклоняются следующие показатели: прогнозируемого денежного потока, прогноза банкротств и рамбурсной способности, см. табл. 2.14.

Таблица 2.15. Экспресс анализ предприятия Д. Показатель Оптима льное значениеФактическое значение на н. Фактическое значение на к.Отклонение (+/-)12345Показатели финансовой устойчивостиКоэффициент собственности 0,50 0,8 0,79 -0,01Коэффициент мобильности средств 0,50 0,2 0,21 0,01Обеспеченность чистым оборотным капиталом 0,20 -0,14 0,05 0,19Коэффициент финансовой устойчивости 1,00 4,64 4,75 0,11Соотношение собственного капитала и долгосрочной задолженности

4,00

31,5

22,3

-9,2Показатели эффективности деятельностиФондоотдача (грн.)--0,20-Рентабельность активов (грн.) - - 0,20 -Оборачиваемость мобильных средств (грн.) - - 1,00 -Рентабельность продаж (%)--8,80-Рентабельность общего капитала (%) - - 1,50 -Рентабельность акцио-нерного капитала (%) - - 2,00 -Соотношение чистой и балансовой прибыли (%) - - 0,50 -Показатели ликвидностиКоэффициент покрытия задолженности 2,00 0,87 1,05 0,18Коэффициент общей ликвидности 1,00 0,26 0,39 0,13Коэффициент абсолютной ликвидности 0,30 0,01 0,01 -Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей

1,00

0,24

0,37

0,13 В результате более детального анализа финансовых коэффициентов предприятие характеризуют (см. табл. 2.15): низкие показатели эффективности использования средств предприятия, обусловленные нехваткой чистого оборотного капитала и превышение задолженности предприятия над ее текущими активами, значения показателей ликвидности подтверждают отсутствие у предприятия возможности быстрого погашения задолженности за счет высоко ликвидных активов (денежных средств), все это подтверждает присвоенный предприятию Д кредитный рейтинг, предусматривающий отказ от кредитования данного заемщика.

2.1.4. Оценка качества заемщиков по методике 3 "Рейтинговой системе оценки кредитоспособности заемщиков". Таблица 2.16. Рейтинг кредитоспособности предприятия А. Показатель Фактическое значениеБалл 123Показатели ликвидностиЛиквидность баланса ЧОК (тыс. грн.) 14 053,8 10Коэффициент покрытия задолженности КП 2,59 20Коэффициент общей ликвидности КОЛ 1,37 20Показатели оборачиваемостиОборачиваемость дебиторской задолженности ОДЗ (дни) 59,9 15Период оборачиваемости запасов ПОЗ (дни) 92 5Показатели платежеспособностиКоэффициент собственности КС 0,88 20Коэффициент автономии КА 0,14 20Коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом КО 0,61 10Показатели прибыльностиРентабельность продаж РП (%) 7,6 5Рентабельность основной деятельности Р (%) 10,9 10Рентабельность общего капитала РОК (%) 3,84 5 Итоговая оценкаХорошая кредитоспособность, выдача возможна 140 Предприятие А имеет высокие показатели ликвидности и платежеспособности, независимо от внешних источников финансирования, наличие чистого оборотного капитала свидетельствует о ликвидности баланса предприятия и положительно влияет на обеспечение маневренности его хозяйственных и оборотных средств, а также собственного капитала. Невысокие значения показателей рентабельности и эффективности использования хозяйственных средств, находящихся в обороте предприятия, свидетельствуют о более высокой затратности производства и небольшой отдаче основных производственных фондов, см. табл. 2.16. В целом же, финансовое положение данного заемщика соответствует присвоенному рейтингу кредитоспособности.

Таблица 2.17. Рейтинг кредитоспособности предприятия Б. Показатель Фактическое значениеБалл 123Показатели ликвидностиЛиквидность баланса ЧОК (тыс. грн.) 2 818,3 10Коэффициент покрытия задолженности КП 1,38 10Коэффициент общей ликвидности КОЛ 0,41 5Показатели оборачиваемостиОборачиваемость дебиторской задолженности ОДЗ (дни) 65 10Период оборачиваемости запасов ПОЗ (дни) 205 0Показатели платежеспособностиКоэффициент собственности КС 0,78 20Коэффициент автономии КА 0,29 20Коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом КО 0,28 5Показатели прибыльностиРентабельность продаж РП (%) 12,9 10Рентабельность основной деятельности Р (%) 25,2 15Рентабельность общего капитала РОК (%) 4,5 5 Итоговая оценкаХорошая кредитоспособность, выдача возможна 110 Хорошая кредитоспособность обусловлена (см. табл. 2.17): наличием чистого оборотного капитала, обеспечивающего ликвидность баланса предприятия, предприятие финансово независимо от внешних кредиторов и заемных источников финансирования, о высокой эффективности текущей деятельности говорят высокие показатели рентабельности продукции и рентабельности основной деятельности, которые также свидетельствуют о плодотворном использовании имеющихся у предприятия хозяйственных ресурсов. Однако наличие в составе финансового покрытия высокой доли запасов при большом периоде их хранения на предприятии и, следовательно, низкой оборачиваемости, снижает платежеспособность предприятия, что отрицательно отражается на его способности отвечать по своим текущим обязательствам.

Таблица 2.18. Рейтинг кредитоспособности предприятия В. Показатель Фактическое значениеБалл 123Показатели ликвидностиЛиквидность баланса ЧОК (тыс. грн.) -579,5 0Коэффициент покрытия задолженности КП 0,98 5Коэффициент общей ликвидности КОЛ 0,35 5Показатели оборачиваемостиОборачиваемость дебиторской задолженности ОДЗ (дни) 49 15Период оборачиваемости запасов ПОЗ (дни) 90,8 5Показатели платежеспособностиКоэффициент собственности КС 0,83 20Коэффициент автономии КА 0,2 20Коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом КО -0,02 0Показатели прибыльностиРентабельность продаж РП (%) 0,22 0Рентабельность основной деятельности Р (%) 4,5 5Рентабельность общего капитала РОК (%) 0,96 0 Итоговая оценкаУдовлетворительная кредитоспособность, выдача возможна 75 Удовлетворительная кредитоспособность обусловлена, см. таблицу 2.18, отсутствием