Коммерческие банки и их операции

фаторинговым, трастовым и другим посредническим операциям; от биржевых сделок; от валютных операций и др. Важное значение имеет ликвидность банка способность банка своевременно выполнять свои обязательства по отношению к клиентам. Для обеспечения ликвидности должно быть определенное соотношение между структурой активов и пассивов. Данное соотношение активов и пассивов баланса банка по срокам позволяет до некоторой степени определить относительную степень устойчивости банка. В России среди ликвидных активов легко реализуемыми являются государственные ценные бумаги. Это относится также к финансовым инструментам наиболее крупных банков и акциям крупнейших корпораций топливно-энергетического комплекса. Многие мелкие и средние банки, как правило, размещают средства в сомнительные активы и часто выдают ничем не обеспеченные кредиты, что вызывает их банкротство. Именно в этой связи ЦБР был вынужден ужесточить требования к экономическим нормативам, направленным на усиление банковской ликвидности.

9. КАК СОЗДАЮТСЯ "БАНКОВСКИЕ ДЕНЬГИ"?

На этот вопрос отвечают по-разному. Но можно выделить два противоположных, но одинаково ошибочных ответа. С одной стороны, многие что-то слышали об этом и полагают, что банки способны создавать деньги из ничего. В крайнем случае они полагают, что за каждый вложенный рубль банк может дать взаймы 5-6 руб. Критикуя подобный взгляд, другие нередко заявляют, что банк вообще ничего не создает, а лишь распоряжается вложенными в него деньгами вкладчиков, а поэтому не может дать больше того, что имеет. Казалось бы, трудно возразить. Тем не менее мы вскоре убедимся, что хотя и не отдельный банк, а система банков в целом способна создавать так называемые "банковские деньги". Все дело в том, что банкам нет никакой необходимости, а тем более выгоды хранить вклады в виде наличных денег, чтобы в случае выгоды, хранить вклады в виде наличных денег, чтобы в случае чего рассчитаться с вкладчиками. Как же происходит процесс создания "банковских денег"? Чтобы лучше понять это, рассмотрим схематически простой пример. Допустим, банк получил вклад 100 млн. руб. Очевидно, что он не будет держать эту сумму наличными, а , обеспечив необходимый резерв, скажем, 10% от вклада, поместит остальную его часть в ценные бумаги, инвестирует в надежный прибыльный бизнес или выдаст ссуду заемщикам за определенный процент. Тогда баланс банка первой ступени можно представить в виде следующей таблицы.

Банк первой ступени

АктивыПассивыРезерв ……………………..10 млн. руб.Депозиты……………..….100 млн. руб.Ссуды и инвестиции……...90 млн. руб.Итого:……………………..100млн. руб.Итого:…………………….100 млн. руб. Получив ссуду, предприниматели рассчитываются за купленное сырье и оборудование, а продавцы положат полученную сумму 90 млн. руб. в банк второй ступени. Его баланс будет выглядеть так:

Банк второй ступени АктивыПассивыРезерв ………………………9 млн. руб. (10 % от 90 млн. руб.)Депозиты………………….90 млн. руб.Ссуды и инвестиции……...81 млн. руб.Итого:…………………..…..90млн. руб.Итого:…………………..….90 млн. руб. Аналогично баланс банка третьей ступени можно представить так:

Банк третьей ступени

АктивыПассивыРезерв ……………………8,1 млн. руб. (10 % от 81 млн. руб.)Депозиты………………….81 млн. руб.Ссуды и инвестиции……72,9 млн. руб.Итого:…………………..…..90млн. руб.Итого:…………………..….81 млн. руб. Этот процесс продолжается до тех пор, пока ни один из банков не будет иметь резервов больше чем 10% от размера вкладов. На каждом этапе такого процесса создаются "банковские деньги" за счет ссуд и инвестиций банков различных ступеней. Таким образом, общая сумма "банковских денег" М будет равна:

М= 100 млн. руб. + 90 млн. руб. + 81 млн. руб. +… = 100 млн. руб. [1+9/10 +(9/10)2 + …] = 100 млн. руб. (1/(1-9/10)) = 100 млн. руб. * 10 = 1 млрд. руб. Если обозначить через М количество вновь созданный "банковских денег", через Д первоначальную сумму (депозиты), то при 10%-ных резервах банк создаст дополнительно денег на общую сумму:

М = Д * _1_ . 1/10 Отсюда следует, что создание "банковских денег" зависит от той доли резервов, которая установлена соответствующим законом. В нашем примере она равна 1/10, или 10 %. Это означает, что каждый вложенный рубль создает 10 "банковских рублей". Поэтому величину, обратную доле резерва, называют мультипликатором денежного предложения (МДП):

МПД = 1_______ Доля резервов В нашем примере он равен 10. Таким образом, предыдущую формулу может представить в следующем виде:

М = Д * МДП. Из приведенного выше примера видно, что общая сумма созданных "банковских денег" будет в 10 раз больше и составит 1 млрд. руб. Обратите, однако, внимание на то, что эти деньги создаются всеми банками совместно, т.е. здесь мы имеем дело с проявлением качества, присущего всей системе взаимосвязанных банков, а не какого-либо отдельного банка. Говоря о содержательной стороне процесса создания "банковских денег", следует подчеркнуть, что такие деньги создаются в результате взаимодействия различных банков, так как получив кредит в одном банке, вы покупаете товар, продавец которого кладет полученные деньги в другой банк, открывающий кредит третьему лицу, и этот процесс продолжается до тех пор, пока не будет исчерпан первоначальный депозит. В данном процессе участвует и население, которое делает вклады в банк. Кроме того, в создании денег участвуют предприниматели и торговцы, которые берут кредит у банков. Все рассмотренные расчеты по созданию "банковских денег" основываются по меньшей мере на двух ограничениях: 1) предполагается, что все вновь создаваемые деньги остаются в рамках банковской системы. Но в реальной экономической жизни всегда возможно, что новые деньги не поступят в другой банк системы, а будут вложены в сферу обращения либо использованы иным способом (например, хранится как наличные деньги). В таком случае общая сумма "банковских денег" уменьшится на соответствующую величину; 2) банки могут в некоторых случаях держать излишние резервы, считая, например, невыгодным для себя их помещение под низкие проценты. В этих случаях сумма "банковских денег" уменьшается. Чтобы яснее представить себе, за счет чего создаются дополнительные "банковские деньги", рассмотрим, как поступает отдельный банк, входящий в некоторую систему коммерческих банков. Допустим, что предприниматель обращается к этому банку за ссудой, например, в 100 млн. руб. Банк может выдать всю сумму наличными, но чаще всего открывает ему текущий счет на эту сумму. В обмен заемщик дает долговое обязательство, в котором указывается, к какому сроку должна быть возвращена ссуда и за какие проценты она получена. Долговое обязательство не является деньгами, но в обмен на нее банк открывает заемщику текущий счет, который дает ему возможность получать деньги. Таким образом, когда банк предоставляет ссуды, то тем самым он создает дополнительные деньги. Вместе с тем если ссуда будет полностью возвращена, то эти деньги аннулируются. Однако, отдельный банк может давать ссуду