Эмиссионная деятельность банков

ЦеСОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ............................................................................................4

1. ВЫПУСК БАНКОМ СОБСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ...........................................................................6 1.1 Выпуск акций коммерческими банками..................................6 1.2 Порядок выпуска облигаций коммерческими банками......................................................................................9 1.3 Порядок выпуска и обращения коммерческими банками сертификатов................................11 1.4 Порядок выпуска и обращения коммерческими банками собственных векселей..............................................13 1.5 Опционы, фьючерсы, свопы, варранты..................................15

2. ПОРЯДОК ВЫПУСКА И РЕГИСТРАЦИИ АКЦИЙ КРЕДИТНЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ...........................19 2.1 Общие сведения об акциях коммерческого банка..………..19 2.2 Определение стоимости акций................................................20 2.3 Первый выпуск акций..............................................................20 2.4 Повторный выпуск акций........................................................21 2.5 Порядок выпуска и регистрации акций кредитными организациями...............................................…26 2.5.1 Принятие эмитентом решения о выпуске ценных бумаг...........................................….26 2.5.2 Проспект эмиссии........................................................…28 2.5.3 Регистрация выпуска ценных бумаг..........................…30 2.5.4 Размещение акций.......................................................…33 2.5.5 Регистрация итогов выпуска акций...........................…37

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.................................................................................….41

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ.................................................................…43

ПРИЛОЖЕНИЯ.................................................................................…45 Приложение 1. Заявление на регистрацию выпуска.................…46 Приложение 2. Решение о выпуске ценных бумаг....................…48 Приложение 3. Проспект эмиссии..............................................…51 Приложение 4. Отчет об итогах выпуска...................................…52 Приложение 5. Сберегательный сертификат.............................…53

Приложение 6. Таблица. Объем выпущенных депозитных и сберегательных сертификатов и облигаций..................................................…...…54 Приложение 7. Таблица. Средневзвешенные процентные ставки по собственным учтенным векселям……....................................….55 ВВЕДЕНИЕ

Коммерческие банки, являясь посредниками на финансовом рынке, могут выступать эмитентами различных видов ценных бумаг. Они эмитируют не только акции и облигации, но и инструменты денежного рынка депозитные и сберегательные сертификаты, векселя. Если на основе эмиссии акций и облигаций формируется собственный и заемный капитал банка, то выпуск сертификатов и векселей можно рассматривать как привлечение управляемых депозитов, или безотзывных вкладов.

Для формирования или увеличения уставного капитала банк выпускает акции. Они могут быть обыкновенными и привилегированными, именными и на предъявителя. С целью привлечения дополнительных денежных средств для осуществления активных операций коммерческие банки выпускают облигации. Коммерческие банки с целью привлечения дополнительных денежных ресурсов осуществляют выпуск ценных бумаг, именуемых сертификатами (денежный документ-удостоверение). В зависимости от ориентации на инвестора сертификаты подразделяются на депозитные и сберегательные. Они представляют собой денежные документы, удостоверяющие внесение средств на определенное время, имеющие обычно фиксированную ставку процента. Выпуск собственных векселей позволяет банкам увеличить объем привлеченных средств. Для клиентов банковский вексель - одно из универсальных платежных средств. К производным ценным бумагам банка относят опционы, фьючерсы, свопы и варранты. Они являются важными финансовыми инструментами.

Основным законодательным документом в области эмиссионно-учредительской деятельности является Инструкция ЦБР от 17 сентября 1996 г. N 8 «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации» (новая редакция Инструкции Банка России N 8) (с изм. и доп. от 6 ноября 1996 г., 8 августа 1997 г., в ред. от 23 ноября 1998 г.)

Целью данной курсовой работы является детальный анализ деятельности кредитных организаций по выпуску собственных ценных бумаг. Изучив рекомендованную литературу, в данной работе я старалась отразить вопросы, связанные с формой выпуска ценных бумаг, порядком их регистрации и размещения, а также перечислены и охарактеризованы ценные бумаги, эмитируемые коммерческими банками. 1. ВЫПУСК БАНКОМ СОБСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ

Коммерческие банки могут выпускать следующие виды ценных бумаг акции с целью формирования уставного капитала (фонда), собственные долговые обязательства: облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя для привлечения дополнительных заемных средств. Порядок выпуска коммерческими банками акций и облигаций регламентируется следующими нормативными документами: Ш Письмом Министерства финансов РФ от 3 марта 1992г. «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг на территории РФ» (с изменениями, внесенными письмами от 27 января 1993г. №5, от 4 февраля 1993г. №7 и от 15 ноября 1993г. №132), Ш Инструкцией ЦБР от 17 сентября 1996 г. N 8 «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации» (новая редакция Инструкции Банка России N 8) (с изм. и доп. от 6 ноября 1996 г., 8 августа 1997 г., в ред. от 23 ноября 1998 г.); Ш Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (с изменениями от 26 ноября 1998 г.); Ш Федеральным законом от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (с изменениями от 13 июня 1996 г.).

Цель выпуска ценных бумаг может быть: Ш учредительство создание нового коммерческого банка или преобразование паевого банка в акционерный, т.е. осуществление первой, учредительной эмиссии акций; Ш увеличение акционерного капитала банка путем выпуска и размещения на открытом рынке последующих эмиссий акций; Ш формирование заемного капитала путем выпуска облигаций и выпуска неэмиссионных ценных бумаг; Ш финансовое управление совершенствование схем платежей, оптимизация финансовых потоков и т.д.

1.1 Выпуск акций коммерческими банками

Акционерные коммерческие банки для формирования и расширения своего уставного капитала прибегают к выпуску собственных ценных бумаг акций. Выпуская собственные акции, коммерческие банки выступают как эмитенты ценных бумаг. Они несут от своего имени обязательства по выпускаемым ценным бумагам перед владельцами этих бумаг. Все