Деньги, кредит и банки

других государств и их образований, корпоративные ц/б отечественных и зарубежных эмитентов. Объектами инвестиций могут быть масса производных финансовых инструментов на ценные бумаги и поставку биржевого товара. Ц/б могут приобретаться в портфель с целью извлечения дохода из долгосрочного роста их котировок или для спекулятивных арбитражных операций с целью получения дохода от краткосрочных колебаний на курсовой стоимости. Ц/б могут приобретаться по поручению банка или в интересах его клиентов. Приобретение ц/б может сопровождаться условием ее обратного выкупа (сделка репо). В инвестиционные операции включают также вложения в нерыночные акции (компании одного с Б холдинга, когда банк осуществляет все операции в интересах всего холдинга). Заключаются в купле-продаже одной денежной единицы за др. Технология осуществления таких операций схожа во многом с осуществлением инвестиционных операций. Зачастую этими двумя операциями ведает одно подразделение банка, поскольку различие заключается лишь в объекте операции. Операции могут осуществляться на наличном и безналичных (ММВБ) денежных рынках, биржевом и межбанковском рынке. Со свободно, ограниченно и неконвертируемыми валютами; позиционные (покупка собственного портфеля) и арбитражные; по собственному желанию и по поручению клиентов. Консультационные операции коммерческих банков. Главная особенность - банки не принимают у себя риски этих операций, т.к. не проводят их по своему балансу. Банки продают свои информационные и организационные ресурсы за комиссионное вознаграждение. Такие операции, как расчетно-кассовое обслуживание приносят небольшой доход, но имеют массовых характер, консультационные же операции наоборот слаботиражируемы, эксклюзивны и требуют высококлассных специалистов с огромным информационным обеспечением. Консультационные операции: управление инвестициями клиентов; оптимизация денежных потоков предприятия; разработка и организация финансирования инвестиционных проектов, в том числе привлечение капитала с мировых рынков; организация привлечения кредитов и размещения акций, облигаций клиентов; консультирование по вопросам бизнеса (слияния, поглощения); юридическое и силовое сопровождение отдельных сделок или бизнеса в целом. Оценка финансового состояния коммерческого банка. Неформальные критерии. Оценка финансового состояния коммерческого банка. Экономические нормати-вы структуры баланса. 1. необходимую величину капитала Б и способы его формирования Нормативы Н-1, Н-9, Н-10, Н-12, где Н-1 норматив достаточных средств в банке соотношение капитала и рисковых активов. Определяет вероятность потери активов в банке. В мировой практике не превышает 8%. Н-9.1 макс совокупная величина кредитов акционеров. Не более ? капитала банка. Н-10 макс размер кредитов инсайдеров. Не более 2% капитала банка. Н-12 макс размер вложений в капитал других предприятий. Не более ? капитала Б. 2. ликвидность банковского баланса (Н-2 Н-5), где Н-2 норматив мгновенной ликвидности. Задает отношение денежных средств банка к обязательствам до востребования на уровне не менее 20%. Н-3 норматив текущей ликвидности. Задается исходя из вероятностного востребования в течение месяца краткосрочных обязательств банка. До 70%. Н-4 норматив долгосрочной ликвидности. Определяет величину долгосрочных вложений банка, которые не должны превышать 120% от всех долгосрочных пассивов банка. Н-5 норматив общей ликвидности. Задает мин величину ликвидности на уровне не менее 20% всех активов банка; 3. диверсификацию вложений и обязательств банка (Н-6 Н-8) Множество небольших вложений и обязательств банка по закону больших чисел определяет лучшую устойчивость банка, нежели отсутствие диверсификации, когда банк попадает в зависимость от своих немногих крупных клиентов. Н-6 норматив макс риска на одного заемщика. Ограничивает величину предлагаемых продуктов одному лицу до ? капитала банка. Н-7 норматив макс размера крупных кредитных рисков. Ограничивает совокупную величину крупных кредитов (крупный, когда больше 5% от капитала Банка) 8-кратной величиной капитала банка. Н-8 макс размер риска на одного кредитора. Требует от банка принятия индивидуальных обязательств в размерах не более ? капитала; 4) нормативы денежно-кредитного регулирования (Н-11, Н-13, Н-14). Не раскрываются. Роль международных финансового - кредитных институтов, их классификация. МФКИ функционируют по аналогии с ЦБ, со схожими задачами, но только на мировом или региональном уровне. С одной стороны, ЦБ делегирует этим организациям часть своих функций, а с другой они помогают ЦБ в решении ряда задач. Из функций ЦБ МФКИ наиболее присуще денежно-кредитное регулирование, а именно поддержка стабильности мировой валютной системы, выравнивание социально-экономического развития стран на основе углубления МРТ и роста мир торговли. Регулирующая функция зачастую пересекается с контрольной, когда МФКИ следит за соблюдением межгосударственных договоренностей, за уровнем развития и платежеспособности стран. У МФКИ практически не проявляются обслуживающие функции. МФКИ можно классифицировать - по масштабу их деятельности на мировые и региональные; - по степени полноты делегирования функций ЦБ; - по направлению деятельности. Международный валютный фонд. Международные и региональные банки разви-тия. МВФ Главная задача содействие стабильному развитию мировой валютной системы. Для этого МВФ определят и контролирует соглашения в области мир валютных отношений, представляет государствам членам возможность для изучения проблем друг друга и ведения переговоров, кредитует страны для выравнивания платежного баланса. Принципы организации и жизнедеятельности фонда схожи с АО. Страны-члены формируют его УК. Голоса при принятии решения находятся в прямой зависимости от суммы взносов. Поэтому развитые страны контролируют деятельность фонда, а развивающиеся выступают в роли заемщиков. Основная причина обострения валютного кризиса в развивающихся странах чрезмерный уровень внешнего долга. Кризис приводит к оттоку иностранного капитала, к дефициту платежного баланса и исчерпанию валютных резервов. В таких случаях фонд помогает восстановить валютные резервы страны. Средства фонда предоставляются на возвратной основе. По сути они расходуются на разблокирование и репортацию (?) частных капиталов инвесторов из развитых стран. Параллельно страны-заемщики обещают корреляцию своей макроэкономической политики в сторону уменьшения внутреннего потребления и увеличения экспорта, что приводит к увеличению валютных поступлений для обслуживания внешнего долга. МВФ и его основные акционеры обладают существенно большими рычагами воздействия на нерадивых должников, чем ассоциации частных инвесторов и по сути проводят санацию стран-должников. Недоброжелатели фонда отмечают, что его средства расходуются не производственно, т.к. не способствуют структурным изменениям в экономике, что ухудшает долговые проблемы стран-должников. С другой стороны, страхование средствами МВФ частных инвестиций противоречит