Организация службы отчетности банка

- маржа прибыли отчетного (текущего) периода; Н2 - уровень эффективности использования активов отчетного (текущего) периода; Н3 - мультипликатор капитала отчетного (текущего) периода. 3) Расчет влияния на прибыль изменения маржи прибыли:

(Н4 - Н4о) х С1о х Н2 х Н3, (20)

где Н4о - маржа прибыли предыдущего периода. 4) Расчет влияния на прибыль изменения уровня эффективности использования активов:

(Н2 - Н2о) х С1о х Н4о х Н3, (21)

где Н2о - уровень эффективности использования активов предыдущего периода. 5) Расчет влияния на прибыль изменения мультипликатора капитала:

(Н3 - Н3о) х С1о х Н4о х Н2о, (22)

где Н3о - мультипликатор собственного капитала предыдущего периода. Каждый из приведенных видов анализа банка на основе балансовых обобщений служит конкретной целевой функции и позволяет осуществлять наблюдения за банком в разных режимах и с разной степенью детализации. Однако при этом не дает внутренней детализации состояния банка на уровне аналитических счетов и первичных учетных документов и конкретных способов управления его денежными средствами. Поэтому некоторые инструменты управления денежными средствами внутри банка излагаются далее.

4.2.6. Принятие решений об изменении структуры активных и пассивных операций

Принятие решений об изменении структуры активных и пассивных операций банка проводится путем анализа модели ГЭПа. Управление ГЭПом (в рамках данной модели) - это основной блок управления активами и пассивами банка на основе разрыва по объемам между чувствительными к изменению процента активами и чувствительными к такому изменению пассивами. ГЭП - это несбалансированность активов и пассивов банка с колеблющейся и фиксированной ставкой. Формульное выражение гэпа имеет вид:

ГЭП = Ач - Пч, (23)

под чувствительностью гэпа понимают отношение

Ач / Пч, (24)

где Ач - объем чувствительных к изменению процента активов (прил. , А3 + А11 + А16 + А19 + А20 + А21); Пч - объем чувствительных к изменению процента пассивов (прил. , П1 + П15 + П16). С точки зрения управления различают три класса ситуаций: 1) Нулевой ГЭП: Ач - Пч = 0 или Ач / Пч = 1. Ситуация характеризуется возможностью исключения процентного риска. При повышении процента обеспечивается рост ожидаемого объема прибыли, при понижении процента - снижение ожидаемого объема прибыли. 2) Положительный ГЭП: (Ач - Пч) > 0 или (Ач / Пч) > 1. Ситуация характеризуется возможностью переоценки активов раньше пассивов. 3) Отрицательный ГЭП: (Ач - Пч) < 0 или (Ач / Пч) < 1. Ситуация характеризуется возможностью переоценки пассивов раньше активов. 1. Правила управления ГЭПом А. Низкие процентные ставки. Если низкие процентные ставки (ожидается рост), то следует: увеличить сроки заемных средств; сократить кредиты с фиксированной ставкой; сократить сроки кредитно-инвестиционного портфеля; продать ценные бумаги; получить долгосрочные займы; закрыть кредитные линии. Б. Растущие процентные ставки. Если процентные ставки растут (ожидается достижение вершины в ближайшем будущем), то следует начать: сокращение сроков заемных средств; удлинять сроки инвестиций; увеличивать долю кредитов с фиксированной ставкой; увеличивать долю инвестиций в ценные бумаги; досрочно погасить задолженность с фиксированным процентом. В. Высокие процентные ставки. При высоких процентных ставках (ожидается их снижение в обозримом будущем) следует: сократить сроки заемных средств; увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой; увеличить сроки портфеля инвестиций; увеличить размер портфеля инвестиций (с фиксированной ставкой); создать новые кредитные линии для клиентов. Г. Падающие процентные ставки. Если падающие процентные ставки (ожидается достижение минимума в ближайшем будущем), то следует: удлинить сроки заемных средств; увеличить долгосрочную задолженность (с фиксированной ставкой); сократить сроки инвестиций; увеличить долю кредитов с переменной ставкой; сократить инвестиции в ценные бумаги; выборочно продать активы с фиксированной ставкой и доходом. 2. Классификация ситуаций по ГЭПу Параметрами, определяющими ситуацию, являются: - характер изменения процента: рост, падение; - ГЭП: отрицательный, положительный, нулевой; - Ач: краткосрочные - Кач; долгосрочные - Дач; - Пч: краткосрочные - КПч; долгосрочные - ДПч. Классы возможных ситуаций по ГЭПу при изменении рыночного процента приведены в приложении 55. На основе модели возможно: 1) Поддерживать диверсифицированный по ставкам, срокам, направлениям вложений портфель активов. 2) Разработать специальные планы операций для всех категорий активов и пассивов для каждого периода делового цикла, то есть решить, что делать с разными активами и пассивами при определенном (данном, прогнозируемом) уровне процентных ставок и изменении трендов движения ставок. Не стоит связывать каждое изменение направления движения процентных ставок, финансовых индикаторов рынка, с началом нового цикла процентных ставок, поскольку последнее может быть связано со структурными сдвигами в макроэкономике или с изменением денежно-кредитной политики ЦБ РФ. 3. Модель ГЭПа Фактический ГЭП по модулю:

Va - Vп, (25)

где Va - фактический объем Ач; Vп - фактический объем Пч. Ожидаемый доход по Ач:

D = Va * (1 + ta)^ n, (26)

где D - ожидаемый доход по Ач; ta - процент доходности активов (в долях единицы); n - период. Ожидаемый расход по Пч:

Z = Vп * (1 + tп)^ n, (27)

где Z - ожидаемый расход по Пч; tп - процент стоимости пассивов (в долях единицы). «Рыночная» стоимость объема Ач после изменения процента:

Var = D / [1 + (ta +- k)]^ n, (28)

где Var - «рыночная» стоимость объема Ач после изменения процента; (ta +- k) - изменение процентной ставки по Ач. «Рыночная» стоимость объема Пч после изменения процента:

Vпr = Z / [1 + (tп +- e)]^ n, (29) где Vпr - «рыночная» стоимость объема Пч после изменения процента; (tп +- e) - изменение процентной ставки по Пч. «Рыночная» величина ГЭПа по модулю:

Var - Vпr. (30) . Используя формулы «рыночной» стоимости объемов Ач и Пч как функции с переменными k, e, D, Z можно моделировать ожидаемые доходы и расходы в зависимости от объемов собственных и привлеченных средств банка и возможных (прогнозных) изменений рыночных ставок. При этом, зная соотношение средств банка по срокам и стоимости в структуре общего объема собственных и привлеченных средств, можно диверсифицировать портфель активных и пассивных операций банка и корректировать его ценовую и тарифную политику. Выводы: Нестабильность доли производительных активов в общей сумме валюты баланса свидетельствует об изменении доходности активов, а следовательно, рентабельности банковской деятельности. Эффективность использования доходных активов невысока. В структуре производительных активов не произошло изменений. Основная часть прибыли банка получена от кредитных операций. Снижение темпов роста процентных