Организация службы отчетности банка

на экономическую отдачу капитала размера маржи прибыли

(Н1 - Н1о) х Ео х Н2 х Н3, (5)

где Н1о - маржи прибыли предыдущего периода. 4) Влияние на экономическую отдачу капитала изменения эффективности использования активов

(Н2 - Н2о) х Ео х Н1о х Н3, (6)

где Н2о - эффективность использования активов предыдущего периода. 5) Влияние на экономическую отдачу капитала изменения мультипликатора капитала

(Н3 - Н3о) х Ео х Н1о х Н2о, (7)

где Н3о - мультипликатор собственного капитала предыдущего периода. 3. Мультипликатор капитала Мультипликатор капитала (для целей настоящей модели) - это способность банка реализовать возможность привлечения максимальных объемов депозитов и выдачи кредитов или расширение цепи «депозит - ссуда» в расчете на одну денежную единицу капитала банка. Другими словами, это способность капитала банка привлекать денежные ресурсы, не нарушая устойчивой и доходной работы банка. Мультипликативный эффект капитала банка заключается в привлечении и эффективном использовании платных денежных ресурсов. Бесперебойное функционирование банка требует поступления в хозяйственный оборот дополнительных денежных ресурсов. Искусственнный «зажим» поступления денежных ресурсов приведет к кризису привлечения средств, инвестиционному голоду и нарушит стимулы расширенного воспроизводства банковской деятельности. Для оценки мультипликативного эффекта капитала банка можно использовать следующую модель расчета: Мультипликативный эффект капитала = {{[(Прибыль + Процентные расходы) : : Активы] х 100} - (Стоимость платных привлеченных средств)} х (Активы : Капитал) или в агрегированной форме:

{[(П + ПР) / А] х 100 - УС} х МК, (8)

где [(П + ПР) / А] х 100 - экономическая рентабельность (ЭР) банка или его способность создавать добавочную стоимость в процессе своей деятельности, выраженная в процентах. Агрегаты, входящие в формулы экономической рентабельности: П - прибыль; ПР - процентные расходы; А - совокупные активы; УС - уровень процентной ставки по привлеченным платным средствам банка (Процентные расходы (ПР) / Платные привлеченные средства (ПС)) и выражен в процентах; МК - мультипликатор капитала, или отношение совокупных активов банка к его собственному капиталу. Мультипликативный эффект капитала позволяет определить: качество исходящих и входящих финансовых процентных потоков, или степень эффективности управления спрэдом (управление разницей между процентными ставками по размещению активов и привлечению платных денежных ресурсов); эффективность структуры собственного и заемного капитала. Мультипликатор капитала занимает срединное положение в модели анализа собственного капитала, исполняя роль стержневого регулятора между экономической отдачей собственного капитала и добавленной стоимостью («Оценка добавленной стоимости»). По своему экономическому содержанию мультипликатор капитала можно отнести к категории «финансовый рычаг». Финансовый рычаг представляет собой индикатор оценки приращения рентабельности собственных средств, получаемых благодаря использованию кредита. Мультипликатор капитала - это инструмент, который должен обеспечивать банку выбор структуры капитала (соотношение собственного и заемного капиталов), то есть балансир между капитальной базой банка (собственным капиталом) и ее возможностями по дальнейшему привлечению дополнительных денежных и финансовых ресурсов. Регулируя структуру собственного и заемного капитала, банк управляет приращением собственного капитала, который, в свою очередь, обеспечивает дополнительные возможности по привлечению денежных и финансовых ресурсов. Но для того, чтобы определить, как работает мультипликатор капитала, необходимо провести оценку качества управления совокупным капиталом банка («Экономическая отдача на собственный капитал»). А чтобы определить не только возможности дополнительного привлечения ресурсов, но и оценить эффективность их использования по приращению собственного капитала, необходимо провести оценку добавленной стоимости, которую создает собственный капитал банка в результате использования его возможности по аккумулированию дополнительных ресурсов. 4. Оценка добавленной стоимости Добавленная стоимость (ДС) - общий оценочный показатель рентабельности и качественных изменений деятельности банковского учреждения. ДС является критерием по оценке управленческой деятельности банка, то есть уровня и качества банковского менеджмента по управлению активами и пассивами финансово-кредитного утверждения. Добавленная стоимость рассчитывается по следующей формуле: ДС = (Процент дохода на собственный капитал - - Норма процента на привлеченный капитал) х Собственный капитал или в агрегированной форме:

ДС = (н - к) х К, (9)

где К - собственный капитал банка; н - отношение прибыли к собственному капиталу банка; к - отношение процентных расходов банка к платному привлеченному капиталу (платные привлеченные средства банка). Экономическое содержание ДС - разница между уровнем дохода, получаемым банком на собственный капитал, и уровнем доходов, выплачиваемых по привлеченному капиталу, который обеспечивает компенсацию риска вложений для инвесторов (клиентов банка). Когда процент, уплаченный за привлеченные средства, превышает доход на собственный капитал, управление капиталом не добавляет банку никакой экономической ценности, наоборот, когда доход больше, чем процент, ценность капитала возрастает. При равенстве дохода и процента стоимость инвестированного капитала доведена до предела, и ДС равна нулю. Отсюда следует, что минимально допустимое значение ДС - также ноль. При росте нормы прибыли и использования ДС как критерия качества по управлению капиталом банк подталкивается к расширению своих финансовых операций, то есть банку следует принимать все более прибыльные проекты, пока они приносят больший доход, чем процентные издержки на привлечение капитала. При ДС = 0 банку следует остановить рост до тех пор, пока не будут созданы новые более прибыльные проекты. С помощью ДС можно сфокусировать внимание управления деловым оборотом банка на критических проблемах размещения и управления общего капитала банка (управление пассивами, их диверсификация), например: a) управление нормой прибыли на капитал, которая включает в себя основные параметры, определяющие эффективность финансовых потоков банка: доходность активов, маржу прибыли и мультипликатор капитала; b) реструктуризация активов и пассивов по объемам и стоимости исходящих и входящих потоков денежных средств.

4.2.5. Анализ прибылей и убытков

На основе приложения к бухгалтерскому балансу форма №2 «Счет прибылей и убытков» проводится факторный анализ прибыльности банковской деятельности. Анализ прибыльности способствует выявлению параметров, влияющих на изменение прибыли банка, и позволяет регулировать размер прибыли и рентабельность собственного капитала банка за счет управления факторами, влияющими на прибыль и норму прибыли на