Ликвидность и платежеспособность

четыре особые теории: коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого дохода и управления пассивами. Теория коммерческих ссуд была ведущей в США с колониальных времен до конца тридцатых годов нынешнего столетия. Согласно этой теории банковские ссуды должны точно соответствовать по сроку банковским депозитам, что дает банку возможность оплачивать снятие депозитов из средств по ссудам с наступившим сроком погашения. Однако эта теория не учитывала кредитах потребностей развивающейся экономики и относительную стабильность банковских вкладов. Теория перемещения утверждает, что ликвидные активы, в первую очередь государственныеe ценные бумаги, могут быть использованы для покрытия снимаемых депозитов. В результате растет рынок государственных ценных бумаг, продлеваются сроки погашения ссуд, расширяется банковский портфель. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности играют важную роль в определении финансовой устойчивости коммерческого банка, его возможности чутко реагировать на все происходящие перемены в области экономики и законодательства для того, чтобы снизить свои потери и увеличить прибыль. Поэтому повседневная работа коммерческого банка по управлению его ликвидностью направлена на самосохранение банка, условием которого является бесперебойное выполнение обязательств перед клиентами. С организационной точки зрения эта работа предполагает соблюдение соотношений отдельных групп и статей пассивов и активов баланса, зафиксированных в определенных показателях. Способность банка или любой фирмы финансовых услуг обеспечить ликвидность требует наличия высоколиквидных и легко перемещаемых финансовых активов. Ликвидность и перемещаемость это две ключевых составляющих в такого рода сделках. Требование ликвидности означает, что финансовые активы должны быть доступны для владельцев в кратчайшее время (в течение дня или того менее) но номиналу. Требование перемещаемости означает, что права на владение финансовыми активами должны быть передаваемыми по номиналу другому экономическому субъекту, причем в форме, приемлемой для него. Первичными инструментами ликвидности и перемещения являются депозиты, по которым могут выписываться чеки, и средства системы электронных расчетов (для крупных сделок). Ликвидность банкам необходима для того, чтобы удовлетворять спрос на ликвидность со стороны своих клиентов. Клиенты банка могут удовлетворять потребности, и ликвидности, изымая средства, имеющиеся на их депозитах в банке, либо заимствуя у банка. Например, из-за выше упомянутого острого кризиса на фондовой бирже фирмам, работающим с ценными бумагами, не хватало средств на собственных депозитах и, следовательно, они вынуждены были брать взаймы. Согласно теории ожидаемого дохода банковскую ликвидность можно планировать, если в основу графика платежей в погашение кредитов положить будущие доходы заемщика. Это приводит к росту долгосрочных ссуд с возможностью погашения в рассрочку. Теория способствовала и тому, что многие банки положили в основу формирования портфеля инвестиций эффект ступенчатости: ценные бумаги так подбираются по срокам погашения, чтобы поступления были регулярными и предсказуемыми Защитники теории управления пассивами утверждают, что банки могут решать проблему ликвидности путем привлечения ресурсов на рынке МБК. Ее возникновение связано с восстановлением рынка федеральных резервов в пятидесятые годы с последующим развитием передаваемых срочных депозитных сертификатов как главного инструмента денежного рынка. На практике американские банки используют все вышеназванные теории. Главным направлением является поддержание высокого качества активов и прочной базы капитала, что снижает потребности в ликвидности и улучшает доступ банка к дешевым ресурсам. В отношении белорусских и российских коммерческих банков практикуются следующие способы управления ликвидностью: традиционный поддержание достаточности уровня наличных денежных средств и котирующихся ценных бумаг, мгновенно готовых к выплате по первому требованию; создание соответствующей структуры пассивов банка, снижающей зависимость от неустойчивых источников (снижение доли вкладов до востребования, МБК, крупных депозитов); планирование и контроль забалансовых требований и обязательств. Операции этого рода, включающие обязательства по поддержанию определенных активов и пассивов к будущей дате (кредитные линии, аккредитивы, гарантии, соглашения об овердрафте), поначалу не требуют вовлечения ресурсов, но со временем могут повлечь для банка серьезные кредитные или ресурсные риски; создание резервных источников финансирования (оперативное привлечение МБК); руководство банка должно включить в свою политику по управлению ликвидностью план кризисного обеспечения ресурсами в случае экстренного давления на ликвидность. Кризисный план должен анализировать стабильность и объем имеющихся ресурсов, рыночную стоимость банковских активов, забалансовый риск, а также доступность ресурсов, призванных заменить в балансе менее надежные пассивы. План должен детализировать особые обязанности ключевых служащих банка при кризисе ликвидности; формирование внутрибанковских инструментов перераспределения и хеджирования рисков. Срочные сделки, производные инструменты позволяют снизить риск ликвидности и доходности вследствие изменения процентных ставок, валютных курсов и стоимости ценных бумаг. В процессе управления риском ликвидности банком решаются кратко- и среднесрочные задачи. К краткосрочным относят управление позицией по корреспондентским счетам банка, обеспечение платежей по вложениям в различные финансовые инструменты, платежей по хозяйственным договорам, подкрепление филиалов, обменных пунктов, привлечение и размещение ресурсов на овернайт. Краткосрочные потребности по видам валют должны контролироваться ежедневно посредством проведения анализа движения денежных средств, включающего как биржевые операции, так и внебиржевые торговые операции. Управление среднесрочными рисками ставит перед банком следующие задачи: поддержание ликвидной структуры активов и пассивов по срокам и объемам; планирование структуры портфеля вложений, диверсификация рисков по активам; определение процентной политики; расчет возможных долгосрочных инвестиций. Для оптимального выбора направления инвестиций, соотнесения доходов и расходов необходим ежедневный анализ рыночных котировок на основных сегментах финансового рынка. Немаловажным моментом при управлении ликвидностью является управление операционными рисками, в особенности после краха таких крупнейших банков, как английский BARINGS и японский DAIWA. Операционные риски возникают прежде всего при проведении дилинговых операций, которые зачастую являются основным инструментом управления текущей ликвидностью. При проведении дилинговых операций банк должен контролировать соблюдение следующих правил: детальная регламентация основных процедур совершения, оформления, контроля операций, соблюдения организационных и внутренних рамок; лимитирование всех операций; разделение функциональных обязанностей front