Ликвидность и платежеспособность

и действенный текущий и последующий контроль проводимых операций. Во многом аналогично осуществляют управление соответствующими рисками и другие подразделения банка, проводящие активные и расчетные операции (кредитно-инвестиционный департамент, отдел операций на внутреннем валютном рынке, отдел международных расчетов и др.). Конечно, несмотря на определенную специфичность рисков, присущих тем или другим сегментам финансовых рынков, они достаточно тесно взаимосвязаны, что требует координированных усилий подразделений банка, работающих на разных рынках. Вместе с тем могут быть выделены направления риск-менеджмента, играющие первостепенную роль при организации работы на финансовом рынке в целом. Их реализация требует не только налаживания тесной координации деятельности различных подразделений банка и управления рисками внутри них, но и создания специализированных общебанковских информационно-аналитических и организационных структур, а также выработки подходов к управлению рисками, к которым, конечно же, в первую очередь следует отнести управление риском ликвидности и доходности банка в целом. В современной российской банковской практике распространены несколько способов управления ликвидностью. Традиционным является способ поддержания определенной доли активов в ликвидной форме, т. е. в форме наличных денежных средств, мгновенно готовых к выплате по первому требованию. Однако этот способ одновременно является и наиболее примитивным, поскольку отвлекает денежные средства от активных операций, а следовательно, уменьшает доходы банка. Другим способом поддержания достаточного уровня ликвидности является создание соответствующей структуры пассивов банка, снижающей зависимость от неустойчивых источников. Используется также метод создания резервных источников финансирования (оперативного привлечения средств на межбанковском рынке), а также оперативного размещения денежных средств на межбанковском рынке. Многообразие видов и методов анализа обуславливает наличие определенных целей и задач, поставить которые перед собой порой бывает гораздо легче, чем выбрать соответствующий сценарий анализа. В свою очередь, цели и задачи анализа непосредственно вытекают из целей и задач деятельности каждого банка. А это, прежде всего, прибыльность и ликвидность. При проведении анализа необходимо абстрагироваться от всех второстепенных процессов и явлений, чтобы не искажать ими реально полученные результаты. Наиболее полно этого можно добиться только ясно представляя себе цели и задачи анализа. При этом выбранная для анализа база (источники анализа) должна также соответствовать его целям и задачам. Важно различать, когда при проведении анализа лучше использовать средние величины, когда просто данные на отчетную дату, а когда то и другое вместе. Например, если нужно просмотреть только динамику средств клиентов, то вполне достаточно воспользоваться фактическими остатками на какие-либо даты (см. табл. 2). Данные таблицы 2 показывают, что остатки средств клиентов на 1-е сентября 2000 г. по сравнению с 1-м августом 2000 г. снизились на 5 усл. ед.

Таблица 2.

Фактические остатки наСредства клиентов01.08.2000 г.01.09.2000 г.10095 Таблица 3.

Среднедневные остатки наСредства клиентовИюль 2000 г.Август 2000 г.100120 Если необходимо провести более глубокий анализ, проанализировать, как обстояли у банка дела с ресурсами в отчетном месяце по сравнению с предыдущим, то следует использовать уже среднедневные остатки средств клиентов (см. табл. 3). Данные этих таблиц свидетельствуют о том, что, несмотря на то что фактические остатки средств клиентов упали, все же в целом за август банк располагал большим объемом ресурсов (на 20 усл. ед.) по сравнению с июлем. Следовательно, при прочих равных условиях банк имел меньше проблем с ликвидностью. (81, с. 61) Еще более детальный анализ будет предполагать построение графика “Отклонения фактических остатков средств клиентов за каждый день от среднедневных за август 2000 г.”.

Отклонение фактических остатков средств клиентов за каждый день от среднедневных за август 2000 г.

1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31

График показывает очень широкий диапазон колебания средств клиентов от 86 до 146 усл. ед., достигающий 25% [(146 -86)/120]/2 100. Это говорит о том, что остатки на счетах клиентов (всех или отдельных - еще одна тема для анализа) подвержены резким колебаниям. Эти колебания могут быть закономерными (повторяться из месяца в месяц, например, уплата налогов, выплата зарплаты) либо хаотичными. И, естественно, во втором случае проблем с ликвидностью будет больше, чем в первом. Диапазон колебаний также будет более широким у того банка, который имеет небольшое количество счетов клиентов (в основном, с большими остатками), в отличие от банка с множеством мелких клиентов. Этот наглядный пример доказывает, что правильный выбор базы для проведения анализа (выбор, наиболее полно соответствующий поставленным целям) это, в определенной степени, гарантия успеха. Максимум информации при анализе извлекается, если используются средние величины. Это позволяет увидеть ситуацию в целом за анализируемый период. Попробуем применить метод средних величин при расчете коэффициента ликвидности. Коэффициент ликвидности рассчитывается путем сопоставления, во-первых, пассивов до востребования, умноженных на риск одновременного снятия (сюда включаются также пассивы с просроченными сроками), с активами, скорректированными на процент ликвидности, и, во-вторых, срочных пассивов и активов по срокам погашения. Причем данные для расчета берутся фактические, из баланса за последний отчетный день месяца. В то же время анализ, проведенный выше, показал, что фактические данные не раскрывают ситуации в целом за месяц, а показывают нам положение дел банка за последний день, точнее, на конец последнего дня отчетного месяца. Естественно, что банк (если сделать такое допущение), не выполняя в течение месяца норматива по ликвидности и неся тем самым немалый риск для своих вкладчиков, может в последний день месяца купить необходимые ресурсы на межбанковском рынке (риск одновременного снятия по межбанковским ресурсам (60%) меньше процента ликвидности по корсчету (100%)). Поэтому при расчете коэффициента ликвидности целесообразнее брать среднедневные остатки средств на корсчете, так как это наиболее мобильная статья актива баланса. В пассиве такими статьями могут быть депозиты других банков, средства на лоро-счетах и другие счета, остатки по которым склонны к резким колебаниям. Значение рассчитанного таким образом коэффициента ликвидности наиболее точно покажет, как в течение месяца обязательства банка до востребования покрывались соответствующими ликвидными активами, и отобразит реальный риск неплатежеспособности, допущенный банком. Такой риск будет у большинства банков. Почему? Потому что в погоне за прибылью средства могут размещаться на сроки большие, чем были привлечены первоначально, и к тому же в наиболее прибыльные и, следовательно,

скачать реферат
первая   ... 22 23 24 25 26 27 28 ...    последняя
Рефераты / Банковское дело /