Анализ и управление финансовых активов коммерческих банков РА

ЭсіЭу Зсіун»ЙЗбхГЫіЭ:

3. ¶бсНісіс іПпЗнбхГЫіЭ убхуіЭЗЯЭ»сБ.

Ё ЯсзіЭій»ЙЗбхГЫіЭ БЭ№СіЭбхс ·бсНіПЗуБ, Ё еіЯісЭ»сЗ ЯсзіЭій»ЙЗбхГЫбхЭБ, Ё л»чіПіЭ ЩЗзбуЭ»сЗ ЯсзіЭій»ЙЗбхГЫбхЭБ, Ё іспі№сбХіПіЭбхГЫіЭ ·бсНіПЗуЭ»сБ:

4. ЮіСбхГіµ»сбхГЫіЭ убхуіЭЗЯЭ»сБ.

Ё іЩµбХз ПіеЗпіЙЗ ЯіСбхГіµ»сбхГЫбхЭБ, Ё л»чіПіЭ ЩЗзбуЭ»сЗ ы·пі·бсНЩіЭ іс№ЫбхЭін»пбхГЫіЭ ·бсНіПЗуБ, Ё іспі№сіПіЭ эбЭ№»сЗ ЯіСбхГіµ»сбхГЫбхЭБ, Ё эЗЭіЭліПіЭ Э»с№сбхЩЭ»сЗ ЯіСбхГіµ»сбхГЫбхЭБ, Ё ніЧійщЗ ЯіСбхГіµ»сбхГЫбхЭБ, Ё е»сЩіЭ»Эп ПіеЗпіЙЗ ЯіСбхГіµ»сбхГЫбхЭБ:

ЖлП ісЕ»ГХГ»сЗ ЯбхПіЫЗ ЗсінЗЧіПЗ н»сЙбхНбхГЫіЭ Щ»Гб№Э»сЭ бхЭ»Э С»пЁЫіЙ №іліПіс·бхЩБ. 1. ЗсінЗЧіПЗ н»сЙбхНбхГЫіЭ ·ЙЛінбс Щ»Гб№Э»с, 2. їЩЗп»ЭпЗ й»ЫпЗЭ·З ·ЭіСіпбхЩ, 3. ЫбхсіСіпбхП µбсліЫіПіЭ Щ»Гб№Э»с, 4. »сПісіЕіЩП»п, ЩЗзЗЭ ЕіЩП»піЫЗЭ Ё ПісЧіЕіЩП»п ПіЭЛіп»лбхЩЭ»с, 5. ЩіПсбпЭп»ліПіЭ убхуіЭЗЯЭ»с, 6. їЩЗп»ЭпЗ ·бсНбхЭ»бхГЫіЭ убхуіЭЗЯЭ»с, 7. ісЕ»ГХГ»сЗ ·Э»с:

2.2. ьЖЬІЬкІОІЬ ІОоЖмЬєрЖ ОІиафтмІМшЖ §ИємєрєжІЪЖЬ¦ мєрИафМафВЪафЬА

ИЁ»с»зБ СілпіпбхЭ НіЛл»сЗ іЫЭ ЩілЭ ї, бсБ ПіЅЩіП»себхГЫіЭ (µіЭПЗ) СіЩіс йЗлПЗ бсбЯіПЗ іХµЫбхс ї СіЭ№ЗліЭбхЩ: ІЭнЭіліµ»сбхГЫіЭ н»сЙбхНбхГЫбхЭБ л»спбс»Э ПіеніН ї ·бсНійЭіПіЭ ЙЁ»с»зЗ С»п Ё Зс Щ»з Э»сійбхЩ ї іЭнЭіліµ»с ніЧійщЗ НініЙЭ»сЗ бсбЯбхЩБ, іЫлЗЭщЭЄ »сµ »ПіЩбхпЭ»сБ СБлпіПбс»Э СіЩіеіпілЛіЭбхЩ »Э НіЛл»сЗЭ: В»Ё н»сЙбхНбхГЫіЭ н»сбСЗЯЫіЙ п»ліПБ гЗ іспіубЙнбхЩ µіЭПЗ »ПіЩбхпЭ»сЗ н»сіµ»сЫіЙ СіЯн»пнбхГЫбхЭЭ»сбхЩ, іЫ№бхСіЭ№»сУ, іЫЭ ЙіЫЭ ЧіЭігбхЩ ї лпіу»ЙЄ бсе»л НіЫсілпЗЧіЭ ы·піПіс ·ЭіСіпЩіЭ гічіЭЗЯ: дісЅіµіЭЩіЭ СіЩіс Э»сПіЫіуЭ»Эщ С»пЁЫіЙ убхуіЭЗЯЭ»сБ.

S - ніЧійщЗ НініЙБ (№сіЩ), X - ніЧійщЗ НініЙБ (ЩЗінбс), P - ЩЗінбсЗ ніЧійщЗ ·ЗЭБ, V - ЩЗінбсЗ чбчбЛіПіЭ ісЕ»щБ, VC - чбчбЛіПіЭ ЯіСі·бсНЩіЭ НіЛл»с, FC - СілпіпбхЭ ЯіСі·бсНЩіЭ НіЛл»с: дісЅіµіЭ»Эщ ЭіЁ Э»сщбСЗЯЫіЙ СілПіубхГЫбхЭЭ»сБ. Ё ЩісЕЗЭіЙіЫЗЭ ЯіСбхЫГ, бсБ Сініліс ї S VC: ІЫЙ П»се іліН, ЩісЕЗЭіЙ ЯіСбхЫГБ чбХіЫЗЭ іЫЭ ЩЗзбуЭ»сЭ »Э, бсбЭщ ЭіЛіп»лнбхЩ »Э СілпіпбхЭ ЯіСі·бсНЩіЭ НіЛл»сЗ /FC/ чіПЩіЭ Ё ЯіСбхЫГЗ лпіуЩіЭ ЭеіпіПЭ»сбн: Ё ЩЗінбс ЩісЕЗЭіЙіЫЗЭ ЯіСбхЫГ, бсБ Сініліс ї P V, іЫлЗЭщЭЄ ЩЗінбс ніЧійщЗ ·ЭЗ Ё ЩЗінбс чбчбЛіПіЭ НіЛл»сЗ ЩЗзЁ »ХіН пісµ»сбхГЫбхЭБ: ъсЗЭіП, »ЭГі№с»Эщ, бхЭ»Эщ ПіЅЩіП»себхГЫіЭ С»пЁЫіЙ пБнЫіЙЭ»сБ (іХЫбхліП .

ІХЫбхліП 13

АЭ№іЩ»ЭБШЗінбсЗ СіЯнісПбн%1234міЧійщБ (1500 ЩЗінбс)37500 №сіЩ25 №сіЩ100СіЭіН чбчбЛіПіЭ НіЛл»сБ15000 №сіЩ10 №сіЩ40ШісЕЗЭіЙіЫЗЭ ЯіСбхЫГ22500 №сіЩ15 №сіЩ601234СіЭіН СілпіпбхЭ НіЛл»сБ16000 №сіЩјбхп ЯіСбхЫГБ7500 №сіЩ

ІЫлеЗлбн, ЩісЕЗЭіЙ ЯіСбхЫГЗ Ё ЩЗінбс ЩісЕЗЭіЙ ЯіСбхЫГЗ ·бхЩісЭ»сБ бсбЯнбхЩ »Э С»пЁЫіЙ П»се.

ШісЕЗЭіЙ ЯіСбхЫГБ = S VC = 37500 15000 = 22500 №сіЩ, ЩЗінбс ЩісЕЗЭіЙ ЯіСбхЫГБ = P V = 25 10 = 15 №сіЩ: ьЗЭіЭліПіЭ іПпЗнЭ»сЗ ПійбхуніНщЗ ЙЁ»с»зіЫЗЭ н»сЙбхНбхГЫіЭ ЕіЩіЭіП Щ»Н ПісЁбсбхГЫбхЭ ї лпіЭбхЩ §СінілісіПЯйніНбхГЫіЭ П»п¦ Ё §СінілісіПЯйніНбхГЫіЭ чбХіЫЗЭ П»п¦ СілПіубхГЫбхЭЭ»сЗ еісЅіµіЭбхЩБ: РінілісіПЯйніНбхГЫіЭ П»пБ ліСЩіЭбхЩ ї ніЧійщЗу лпіуніН »ПіЩпЗ ЩіПіс№іПБ, бсЗ №»ещбхЩ іЫ№ »ПіЩбхпБ Сініліс ї СілпіпбхЭ Ё чбчбЛіПіЭ НіЛл»сЗ ·бхЩісЗЭ: асе»л ПіЭбЭ, бсщіЭ уіНс ї СінілісіПЯйніН П»пБ, іЫЭщіЭ µісУс ї ЯіСбхЫГБ Ё уіНсЄ ·бсНійЭіПіЭ йЗлПБЄ ЩЭіуіН іЫЙ Сініліс еіЫЩіЭЭ»сЗ №»ещбхЩ: РінілісіПЯйніНбхГЫіЭ П»пБ бсбЯнбхЩ ї С»пЁЫіЙ П»се. S = VC + FC, PX = VX + FC, ( P V) X = FC, бсп»ХЗуЄ x = : ІЫЙ П»се іліНЄ СінілісіПЯйніН П»пБ ЩЗінбсЭ»сбн Сініліс ї СілпіпбхЭ ЯіСі·бсНЩіЭ НіЛл»сБ µіЕіЭіН ЩЗінбс ЩісЕЗЭіЙіЫЗЭ ЯіСбхЫГЗЭ: Ш»с ысЗЭіПбхЩ СінілісіПЯйніН П»пБ ЩЗінбсЭ»сбн Сініліс їЄ 15000 : 15 = 1000 ЩЗінбс, ЗлП СінілісіПЯйніНбхГЫіЭ П»пБ чбХіЫЗЭ іспіСіЫпбхГЫіЩµ ПіЅЩбхЩ ї. 1000 ЩЗінбс x 25 №сіЩ = 25000 №сіЩ:

РінілісіПЯйніНбхГЫіЭ чбХіЫЗЭ П»пЭ бхЭЗ ЩЗ чбщс іЫЙ п»лщ, щіЭЗ бс бг µбЙбс СілпіпбхЭ ЯіСі·бсНЩіЭ НіЛл»сЭ »Э ійізіуЭбхЩ чбХіЫЗЭ нЧісЭ»с: ъсЗЭіП, іЩбспЗЅіуЗбЭ НіЛл»сБ СілпіпбхЭ НіЛл»с »Э, ліПіЫЭ г»Э бхХ»ПунбхЩ чбХіЫЗЭ ЩЗзбуЭ»сЗ нЧісЩіЩµ: ІЫ№ ЗлП еіпЧійбн, СінілісіПЯйніНбхГЫіЭ чбХіЫЗЭ П»пЗ бсбЯЩіЭ СіЩіс СілпіпбхЭ НіЛл»сЗу іЭСсіЕ»Яп ї СіЭ»Й µбЙбс бг чбХіЫЗЭ НіЛл»сБ: Іс№ЫбхЭщбхЩЄ СінілісіПЯйніНбхГЫіЭ чбХіЫЗЭ П»пБ, бсе»л ПіЭбЭ, ЩЗЯп уіНс ї СінілісіПЯйніНбхГЫіЭ лбнбсіПіЭ П»пЗу.

РінілісіПЯйніНбхГЫіЭ чбХіЫЗЭ П»пБ = : єЭГі№с»Эщ, іЩбспЗЅіуЗіЫЗ ·бхЩісБ ПіЅЩбхЩ ї 1500 №сіЩ: ІЫ№ №»ещбхЩ СінілісіПЯйніНбхГЫіЭ чбХіЫЗЭ П»пБ ПЙЗЭЗ.

кі ЭЯіЭіПбхЩ ї, бс пнЫіЙ ПіЅЩіП»себхГЫбхЭБ е»пщ ї ніЧійЗ 900 ЩЗінбс, бсе»лЅЗ НіНПЗ ЩЗіЫЭ №сі ЩЯпіПіЭ чбХіЫЗЭ НіЛл»сБ 13500 №сіЩЗ гічбн: ¶бсНійЭіПіЭ ЙЁ»с»зБ ПіЩ ·бсНійЭіПіЭ йЗлПЗ гічБ бсбЯнбхЩ ї СілпіпбхЭ ЯіСі·бсНЩіЭ НіЛл»сЗ ПійінісЩіЭЄ ПіЅЩіП»себхГЫіЭ БЭ№бхЭіПбхГЫіЩµ: ¶бсНійЭіПіЭ ЙЁ»с»зЗ піссіПіЭ №слЁбсбхЩ ї СіЭ№ЗліЭбхЩ ЯіСбхЫГЗ нсі ніЧійщЗ НініЙЗ чбчбЛбхГЫіЭ іЅ№»убхГЫбхЭБЄ ЩЗЭгЁ пбПблЭ»сЗ нЧісбхЩЭ бх СісПі·іЭУбхЩБ: РіЯнісПіЫЗЭ µіЭіУЁЭ бхЭЗ С»пЁЫіЙ п»лщБ. ¶бсНійЭіПіЭ ЙЁ»с»зБ = Q- ЯіСбхЫГЗ Щ»НбхГЫбхЭЭ ї ЩЗЭгЁ пбПблЭ»сЗ нЧісбхЩЭ бх СісПі·іЭУбхЩБ, бсБ Сініліс ї x(p v) fc:

ёЗубхщ, µіЭПБ ГбХісПбхЩ ї µіЕЭ»пбЩл»с Ё ніЧійбхЩ 2500 №сіЩ іЭніЭіПіЭ ісЕ»щбн: цбчбЛіПіЭ ЯіСі·бсНЩіЭ НіЛл»сБ, »ЭГі№с»Эщ, ПіЅЩбхЩ »Э ЫбхсіщіЭгЫбхс µіЕЭ»пбЩлЗ СіЩіс 900 №сіЩ, ЗлП СілпіпбхЭ ЯіСі·бсНЩіЭ НіЛл»сБЄ БЭ№СіЭбхс ійЩіЩµ` 2.700.000 №сіЩ: ґіЭПБ ЩЯпіе»л ніЧійбхЩ ї піс»ПіЭ 2600 µіЕЭ»пбЩл: ¶бсНійЭіПіЭ ЙЁ»с»зБ ПЙЗЭЗ.

ІЫл убхуіЭЗЯБ убхЫу ї піЙЗл, бс »Г», ысЗЭіП, ніЧійщЭ ін»ЙіЭі 10%-бн, іеі µіЭПБ ПісбХ ї СбхЫл бхЭ»ЭіЙ, бс Ѕбхп ЯіСбхЫГБ ПЩ»НіЭі 2,8 іЭ·іЩ ПіЩ ППіЅЩЗ 28%: ґіЫу е»пщ ї ЭіЁ СЗЯ»Й іЫЭ СіЭ·іЩіЭщБ, бс »Г» ніЧійщЗ НініЙБ ЭніЅЗ ЭбхЫЭЗлП ЩЗ щіЭЗ пбПблбн, іеі Q Щ»НбхГЫбхЭБ ПЭніЅЗ ійін»Й µісУс пбПблЭ»сбн: ьЗЭіЭліПіЭ ЙЁ»с»зБ ПіЩ эЗЭіЭліПіЭ йЗлПЗ гічБ бсбЯнбхЩ ї еіспщіЫЗЭ еіспінбсбхГЫбхЭЭ»сЗ Ё µіЭПЗ ПіеЗпіЙЗ ПійбхуніНщбхЩ іспбЭЫіЙ µіЕЭ»пбЩл»сЗ ійПіЫбхГЫіЩµ: ЬіЛ бсбЯнбхЩ ї, Г» µіЕЭ»пбЩлЗ ЯіСбхЫГЗ нсі ЗЭге»л »Э іЅ№бхЩ Q Щ»НбхГЫіЭ чбчбЛбхГЫбхЭЭ»сБ: єГ» н»сзЗЭл ЭніЅбхЩ ї, іеі чбЛійбх ЩЗзбуЭ»сЗ СіЯнЗЭ эЗЭіЭлінбснбХ µіЭП»сБ ПµіЛн»Э µіЕЭ»пбЩл»сЗ ЯіСбхЫГЗ µіуіліПіЭ чбчбЛбхГЫбхЭЭ»сЗ С»п:

ьЗЭіЭліПіЭ ЙЁ»с»зБ =

= F - эЗЭіЭлінбсЩіЭ Сілпіпі·сніН нЧісЭ»сЗ ·бхЩісЭ ї:

ъсЗЭіП, С»Эн»Йбн ЭіЛПЗЭ ысЗЭіПЗ пнЫіЙЭ»сЗ нсі, ін»ЙіуЭ»Эщ, бс №Зубхщ эЗЭіЭлінбсЩіЭ С»п ПіеніН µіЭПЗ НіЛл»сБ ПіЅЩбхЩ »Э 400000 №сіЩ, БЭ№ бсбхЩЄ 200000 №сіЩБ µіЕЗЭ ї БЭПЭбхЩ пбПблЭ»сЗ нЧісЩіЭ НіЛл»сЗЭ, ЗлП 200000 №сіЩБЄ іспбЭЫіЙ µіЕЭ»пбЩл»сЗ ЯіСіµіЕЗЭЭ»сЗЭ: ґіЭПЗ ЯіСбхЫГЗ СісПЩіЭ №сбхЫщБ ПіЅЩбхЩ ї 38%:

кПЅµбхЩ іЭСсіЕ»Яп ї СіЯнісП»Й эЗЭіЭлінбсЩіЭ Сілпіпі·сніН ісЕ»щЗ Щ»НбхГЫбхЭБ. F =

ІЫЕЩ СіЯнісП»Эщ µіЭПЗ эЗЭіЭліПіЭ йЗлПЗ Щ»НбхГЫбхЭБ.

ЖлП лі ЭЯіЭіПбхЩ ї, бс »Г» Q ·бсНіПЗуБ Щ»НіЭі 10%-бн, іеі µіЕЭ»пбЩл»сЗ ЯіСбхЫГБ ПЩ»НіЭі 1,56 іЭ·іЩ ПіЩ 15,6%-бн: АЭ№СіЭбхс ЙЁ»с»зБ ПіЩ БЭ№СіЭбхс йЗлПЗ гічБ СіЯнісП»Йбх СіЩіс е»пщ ї бсбЯ»Й, Г» ніЧійщЗ НініЙЗ чбчбЛбхГЫбхЭЭ ЗЭге»л ї іЅ№бхЩ µіЕЭ»пбЩл»сЗ ЯіСбхЫГЗ Щ»НбхГЫіЭ нсі.

АЭ№СіЭбхс ЙЁ»с»зБ =

=

ІЫлеЗлбн лпіунбхЩ ї, бс µіЭПЗ БЭ№СіЭбхс ЙЁ»с»зБ Сініліс ї ·бсНійЭіПіЭ ЙЁ»с»зБ µіЅЩіеіпПіН эЗЭіЭліПіЭ ЙЁ»с»збн, бсБ Сініліс ї.

2,8 x 1,56 = 4,37 ПіЩ

4,43-Б лпіун»Й ї ПЙбсіуЩіЭ Г»сбхГЫіЭ еіпЧійбн (+0,06):

¶НіЭПісіЫЗЭ п»лщбн Э»сПіЫіуЭ»Эщ ійЁпсіЫЗЭ µіЭПЗ Ѕбхп ЯіСбхЫГЗ