Инвестиционное кредитование малого и среднего бизнеса

П16/(А1+А7+А8)К11 - коэффициент рентабельности акционерного капитала. Экономическое содержание: рентабельность акционерного капитала.Прибыль/Собственный капиталП16/П5К12 - отношение отвлеченных из прибыли средств к балансовой прибыли. Экономическое содержание: способность самофинансирования.Отвлеченные средства/ПрибыльП15/П16 Таблица 15 Динамика коэффициентов прибыльности. КоэффициентНачалоКонецИндикаторК90,140,4367Рентабельность выручкиК100,10490,5208Рентабельность общего капиталаК110,24190,7440Рентабельность акционерного капиталаК120,66230,4692Самофинансирование из прибыли Коэффициенты прибыльности. К9 - рентабельность выручки. При незначительном росте выручки от реализации продукции (+40279 руб.) прибыль от реализации увеличилась более, чем в 2,5 раза. К10 - рентабельность активов. Коэффициент возрос на 0,41, т.к. при значительном снижении активов значительно возросла прибыль от реализации продукции. К11 - рентабельность собственного капитала. Рост прибыли значительно превышает небольшое уменьшение собственного капитала. К12 - отвлечение средств из прибыли. Коэффициент снизился на 0,19. При увеличении отвлеченных из прибыли средств в 1,77 раза сумма прибыли увеличился в 2,5 раза. Вывод: увеличение объема выручки и прибыли от реализации продукции говорит о рентабельности продаж, общего и акционерного капитала. Несмотря на снижение К12, предприятие способно к самофинансированию. Таблица 16 Коэффициенты ликвидности. КоэффициентРасчетРасчет по агрегатамОптимумК13 - коэффициент покрытия задолженности. Экономическое содержание: способность рассчитаться с задолженностью в перспективе.Текущие активы/Краткосрочная задолженностьА1/П3>=2К14 - коэффициент общей ликвидности. Экономическое содержание: способность рассчитаться с задолженностью в ближайшее время(Текущие активы - ТМЗ)/Краткосрочная задолженность(А1 - А5)/П3>=1К15- коэффициент текущей ликвидности. Экономическое содержание: текущая ликвидность.Денежные средства/Краткосрочная задолженностьА2/П3>=0,3К16 - соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Экономическое содержание: способность рассчитаться с кредиторами за счет дебиторской задолженности.Дебиторы/ КредиторыА4/(П2+П3+П4)>=1Таблица 17 Динамика коэффициентов ликвидности КоэффициентНачалоКонецИндикаторК131,632,4698Общий коэффициент покрытияК141,42581,8146Коэффициент быстрой ликвидностиК150,78801,3729Коэффициент абсолютной ликвидностиК160,08630,2235Соотношение дебиторской и кредиторской задолж. Коэффициенты ликвидности. К13 - коэффициент покрытия задолженности. Коэффициент увеличился на 0,83, т.к. при снижении оборотных активов в 2,57 раза сумма краткосрочных обязательств снизилась в 3,89 раза. К14 - коэффициент общей ликвидности. Коэффициент увеличился на 0,39, что говорит о том, что оборотные активы значительно превышают кредиторскую задолженность. К15 - коэффициент текущей ликвидности. Если на начало периода денежных средств было недостаточно для расчетов с поставщиками, то на конец периода средства на расчетном счете и в кассе превышают задолженность перед поставщиками, что говорит о способности предприятия к свободным расчетам. К16 - соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей. Коэффициент увеличился в анализируемом периоде, но находится ниже нормативного значения. Это значит, то предприятие не способно произвести расчеты с поставщиками за счет поступления средств от потребителей продукции. Вывод: баланс предприятия ликвидный. Предприятие способно рассчитываться с поставщиками в ближайшее время. К17 - коэффициент обслуживания банковского долга. Коэффициент увеличился в 58 раз. Это говорит о достаточности мобильных активов предприятия и способности выполнить обязательства перед банком своевременно и в полном объеме.

Назначение и сумма кредитаБаллы1.1Назначение разумно, сумма обоснована во всех отношениях201.2Назначение сомнительно, сумма приемлема151.3Назначение неубедительно, сумма проблематична8Финансовое положение претендента на кредит2.1Очень сильное финансовое положение, сильный и стабильный приток средств402.2Хорошее финансовое положение, сильный денежный приток302.3Приемлемое финансовое положение, слабый денежный поток202.4Невысокая прибыль в прошлом, слабый денежный поток102.5Недавние большие потери, денежный поток слабый4Залог3.1Залог не нужен или не предоставляется большой денежный залог303.2Значительный ликвидный залог253.3Достаточный залог приемлемой ликвидности203.4Достаточный залог, но ограниченной ликвидности153.5Недостаточный залог невысокого качества83.6Нет приемлемого залога2Срок и схема погашения4.1Краткосрочный, самоликвидирующийся, хороший вторичный источник304.2Среднесрочный, погашение частями, мощный денежный поток254.3Среднесрочный с погашением одним платежом, долгосрочный со средним денежным потоком204.4Долгосрочный, погашаемый по частям, неуверенность в поступлениях124.5Долгосрочный, назначение сомнительно, вторичных источников нет5Кредитная информация на заемщика5.1Великолепные отношения в прошлом с заемщиком255.2Хорошие кредитные отзывы из надежных источников205.3Ограниченные отзывы, нет негативной информации155.4Нет отзывов95.5Неблагоприятные отзывы0Взаимоотношения с заемщиком6.1Существуют постоянные выгодные отношения106.2Существуют посредственные отношения или никаких46.3Банк несет потери на отношениях с заемщиком2Цена кредита7.1Выше обычного для такого качества кредита87.2В соответствии с качеством кредита57.3Ниже обычного для такого качества кредита0ИТОГО: Оценка деловой активности с помощью «Золотого правила экономики предприятия» Таблица 18 ТпТемп роста балансовой прибыли, %251,1ТрТемп роста объема реализации, %101,4ТкТемп роста основного и оборотного капитала,%44,4Желательное соотношение: Тп > Тр > Тк > 100 Фактическое соотношение: 251,1 101,4 44,4

Общий вывод. По оценке рейтинга предприятие-заемщик относится к 1 группе - «кредитование не вызывает сомнений». Коэффициенты финансового левереджа, эффективности и оборачиваемости средств, прибыльности и ликвидности преимущественно выше нормы. По рейтингу качества кредита - предприятие относится к высокому качеству (135 баллов). По оценке деловой активности с помощью золотого правила экономики «фактическое соотношение финансовых показателей соответствует желаемому соотношению». На основе финансового анализа деятельности малого предприятия «Восток» можно принять решение о выделении данному предприятию запрашиваемого кредита.

Выводы и рекомендации по совершенствованию механизма инвестиционного кредитования малого и среднего бизнеса Подводя итоги Главы 3 можно отметить, что в банковской системе Росскийской Федерации нет общепринятого механизма инвестиционного кредитования. Каждая кредитная организация создает свою схему и Сбербанк РФ не является исключением. Инвестиционное кредитование - это перспективное направление деятельности СБ рол, главная задача которого - выделение финансовых ресурсов на становление и развитие производства. По мнению автора регламент инвестиционного кредитования Сбербанка РФ, утвержденный