Банковский маркетинг

обязательств,уплачиваемая не первоклассным заемщикам, а также премия за риск при долгосрочных кредитах.

3. Модель надбавки.

Процентные расходы по Надбавка (минимальная) Модель надбавки = привлечению средств + для покрытия риска на денежном рынке и получения прибыли

4. “кэп”- это метод установления максимальных процентных ставок. максимальное увиличение “кэп”= (прайм-рейт+надбавка)+ ставки, оговоренное банком, при изменении ставок на рынке

5. стоимость-выгодность это оценка прибыли по кредиту до налогообложения как соотношение совокупного дохода по кредиту в условиях различных уровней процентных ставок и прочего вознаграждения банку и чистой суммы предоставляемых в кредит средств (за вычетом обязательств резервов и компенсационных депозитов).

Предпологается, что банки предоставляют кредиты всем категориям клиентов, помогая тем самым регионам, которые они обслуживают, развиваться и улучшать в них жизненный уровень населения. Действительно, предоставление кредитов это главная экономическая функция банков. Но данная функция также связана с риском, поскольку воздействие как внешних (главным образом экономических условий), так и внутренних факторов (включая управленческие ошибки и незаконные операции) может привести к значительным убыткам для банка. Для того, чтобы контролировать данный фактор риска, обеспечить осуществление осторожной кредитной политики и практики, кредитная функция банка тщательно регулируется.

§1.3 Банковские операции с ценными бумагами.

В предыдущих двух частях мы рассмотрели две основные группы услуг, оказывающих банками своим клиентам. Однако кроме вышеописанных существует и ряд других услуг, предоставляемых банками. Одной из центральных задач управления коммерческими банками является поддержание оптимального соотношения между ликвидностью банка и его прибыльностью, доходностью его операций. Банки должны постоянно обеспечивать определенный уровень ликвидности, чтобы не ставить под сомнение свою платежеспособность. Понятие ликвидности тесно связано с инвестициями в ценные бумаги. Коммерческие банки на рынке ценных бумаг могут выступать в качестве: · эмитентов ценных бумаг, · посредников при операциях с ценными бумагами, · в роли инвестора, приобретая ценные бумаги за свой счет. Ценные бумаги, выпускаемые коммерческими банками, можно разделить на две основные группы: - акции и облигации; - сберегательные и депозитные сертификаты, векселя. Коммерческие банки, выпуская собственные акции, выступают преимущественно в качестве акционерного обществе, а не финансово-кредитного общества. Эмитируя и обслуживая векселя, сберегательные и депозитные сертификаты, коммерческие банки по поручению предприятий, выпустивших акции, осуществляют их продажу, перепродажу, хранение и получение дивидендов по ним, получая комиссионное вознаграждение. На комиссионные же началах коммерческие банки по договоренности с организациями, выпустившими облигации и другие ценные бумаги, могут взять на себя их продажу, перепродажу или получение дохода по ним. Банки могут принимать от заемщиков ценные бумаги в качестве залога по выданным ссудам. Порядок получения дохода по ценным бумагам в период действия залога определяется в кредитном договоре, заключаемом между ссудозаемщиком и банком. На основании различных инвестиций формируется инвестиционный портфель банка. Инвестиционный портфель банка это совокупность ценных бумаг, приобретенных банком в ходе активных операций. Он включает: · инструменты денежного рынка сроком до года, с низким риском и высокой ликвидностью; · инструменты рынка капиталов (сроком более года с более высокой доходностью); · новые финансовые инструменты и др. Крупные банки, как правило, акцентируют внимание на бумагах местных органов власти, частных лиц, иностранных бумагах. Мелкие банки специализируется на государственных бумагах. Доходы от инвестиционного портфеля включает: 1. поступления в форме процентных платежей; 2. доход от повышения капитальной стоимости бумаг, находящихся в портфеле бумаг; 3. комиссия за оказание инвестиционных услуг; 4. спрэд разница между курсами покупок и продаж при дилерских операциях. Для получения максимального эффекта от операций с ценными бумагами необходимо разработать стратегию банковских инвестиций.

Выделяют пассивную и агрессивную стратегию.

Пассивная стратегия это выжидательная стратегия. Она делится на:

1. Политика лестницы или равномерного распределения.

Суть этой политики разделить инвестиционный портфель поровну между приемлемыми для банка сроками вложения. Преимущества этой стратегии в том, что она снижает колебания инвестиционного дохода и не требует значительных управленческих навыков.

2. Политика краткосрочного акцента. На данном этапе все инвестируется в краткосрочные ценные бумаги. Преимущества этой стратегии в том, что данная стратегия усиливает позиции банка с точки зрения ликвидности и позволяет избежать капитальных убытков в случае роста процентных ставок. 3. Политика долгосрочного акцента. Инвестиционный портфель состоит только из долгсрочных ценных бумаг. Преимущества данной стратегии в том, что она максимизирует возможные доходы банка от инвестиций в ценные бумаги в случае падения процентных ставок. 4. Стратегия “штанги”. По стратегии “штанги” инвестиционный портфель распределяется на краткосрочные и долгосрочные вложения. Данная стратегия способствует удовлетворению потребностей банка в ликвидности с помощью краткосрочных ценных бумаг, а также получению доходов за счет более высокой доходности. Доля краткосрочных как и долгосрочных ценных бумаг составляет половину или большую часть портфеля.

Кроме этого выделяется агрессивная инвестиционная стратегия банка. Это стратегия, направленная на максимальное использование благоприятных возможностей рынка. Агрессивноя стратегия включает в себя:

1. Подход процентных ожиданий. Суть данного подхода заключается в том, что сроки вложения изменяются в зависимости от перспектив изменений процентных ставок. Данная стратегия максимизирует возможность извлечения дохода (а равно и потерь). А именно держатели портфеля переключаются на долгосрочные ценные бумаги, если ожидается падение процентных ставок, и аналогичным образом переключаются на краткосрочные ценные бумаги, если ожидается рост процентов. 2.Манипулирование кривой доходности. Портфель ценных бумаг корректируется в зависимости от состояния денежного рынка.

Форма кривой дрходности позволяет сделать ряд серьезных выводов относительно будующих изменений процентных ставок. Положительный наклон кривой (т.е. возрастание) означает, что все процентные ставки растут, но долгосролчные процентные ставки превышают краткосрочные и, следовательно, ожидается падение их рыночных курсов. Отрицательный наклон (т.е. убывание) означает, что краткосрочные процентные ставки выше долгосрочных. Горизонтальная форма означает, что долгосрочные и краткосрочные ставки процента