(англ. portfolio analysis) - оценка состояния совокупности активов, служащих инструментом сохранения капитала инвестора и получения им дохода. При проведении П.а. менеджеры частных и институциональных инвесторов обрабатывают значит, массивы информации, используя количеств, инструменты анализа инвестиций. Цель П.а. -создание диверсифицированного портфеля ценных бумаг с наивысшим уровнем ожидания доходности и удовлетворительным уровнем риска. П.а. способствует повышению эффективности финансовых рынков. Диверсификация приводит к снижению общего риска портфеля вследствие существ, уменьшения собственного риска и усреднения рыночного риска, т.к. стандартное отклонение (мера риска) всего портфеля при этом оказывается меньше стандартных отклонений каждого вида ценных бумаг, входящих в портфель. Для финанс. менеджера формирование, анализ и управление портфелем - свидетельство расширения сферы влияния и упрочения позиций фирмы на рынке ценных бумаг, проявление профессионализма в решении проблемы оптимального использования средств инвестора путем вложения капитала в ценные бумаги с наилучшими ин-вестиц. качествами и обеспечения дополнит, источника высокого дохода с наименьшим риском.
