(англ. hedge) - техника страхования от риска убытков из-за неблагоприятного изменения процентных ставок, валютных курсов, цены товара путем использования срочных сделок. Вместо страхования предпринимательского риска у страховщика с уплатой страхового взноса участник рынка (хеджер) одновременно с прямой сделкой заключает противоположную (обратную) сделку на равную сумму. Продавец покупает фьючерсные контракты на тех же условиях, что и сделка на продажу. Покупатель товара с поставкой в будущем продает фьючерсные контракты. По истечении срока сделки продавец продает купленные контракты, а покупатель их выкупает. Если продавец потеряет (на прямой сделке) от изменения цен в сторону повышения, то он выиграет как покупатель фьючерсов (X. покупкой - длинный хедж), а покупатель соответственно выигрывает при снижении цен (X. продажей - короткий хедж). X. можно также осуществлять с помощью опционов. Владельцы к.-л. актива хеджируются от падения цен на него покупкой опциона пут или продажей опциона колл. X. от роста цен осуществляется продажей опциона пут или покупкой опциона колл.
