Обзор валютного рынка на 22 ноября 2005 года, вторник

Доллар в понедельник двигался разнонаправленно относительно других основных мировых валют. Евро понизился к американской валюте после публикации данных лучше прогнозов по опережающим показателям в США. Дополнительной поддержкой для доллара стало выступление члена ФРС М.Москоу, в котором он заявил о необходимости дальнейшего повышения ставок. Для евро негативом стало заявление президента ЕЦБ Ж.-К. Трише о том, что банк не планирует серии повышения ставок, сделанное вслед за выступлением в пятницу, когда банкир заявил о готовности к увеличению ставок. Однако доллар снизился к иене после встречи президента США Д.Буша с президентом КНР Х.Дзиньтао, на которой американскому президенту не удалось добиться значительного успеха в вопросе либерализации валютной политики Китая.

EUR/USD

Евро понизился к доллару в понедельник на фоне новых комментариев президента ЕЦБ Трише. Напомним, что в пятницу евро резко вырос, когда Трише прямо заявил, что Банк намерен поднять процентные ставки на заседании 1 декабря. Однако вчера глава Банка попытался снизить инфляционные ожидания рынка, заметив, что повышение ставки может носить единичный характер. Между тем рынок надеется на целую серию повышений, как это происходит в США. Возможно, Банк хочет сохранить слабый евро, который выгоден для европейского экспорта. Поддержки - 1.1681 и 1.1638 долл./евро, сопротивления - 1.1804 и 1.1884 долл./евро.

USD/JPY

Японская иена по-прежнему слаба по отношению к доллару, однако и он пока не может уверенно закрепиться выше уровня 119. На прошлой неделе Банк Японии сохранил процентные ставки на нулевом уровне, после чего глава Банка Фукуи подтвердил, что денежные власти не собираются повышать ставки, пока потребительские цены не продемонстрируют устойчивый рост в течение нескольких месяцев. Таким образом, надежды ряда участников на скорое повышение ставок в будущем году оказались преждевременными. Поддержки – 118.48 и 118.05 иен/долл., сопротивления – 119.41 и 119.91 иен/долл.

GBP/USD

Британский фунт слегка повысился на фоне публикации довольно оптимистичных данных по рынку жилья. Годовые темпы роста цен на жилье увеличились до 3.3% в сентябре с 2.8% в августе, сообщило правительство страны. Отраслевой отчет Rightmove также отметил рост цен на жилье второй месяц подряд. Однако негативным для фунта фактором остается сокращение разницы процентных ставок Банка Англии и ФРС, а в недалекой перспективе фунт может подешеветь и к евро в связи с ожидаемым решением ЕЦБ о повышении ставок. Поддержки – 1.7131 и 1.7083 долл./фунт, сопротивления – 1.7238 и 1.7297 долл./фунт.  

USD/CHF

Швейцарский франк также испытал снижение, ориентируясь на динамику доллар/евро. Поддержки – 1.3111 и 1.3030 франк/долл., сопротивления – 1.3241 и 1.3290 франк/долл.

USD/RUR

Доллар упал в понедельник на российском валютном рынке. Сессия расчетами "завтра" открылась на отметке 28.7810 руб. за долл., на 6.15 коп. ниже закрытия пятницы. Дневной максимум 28.7850 руб. за долл. был отмечен в начале торгов, затем до полудня доллар падал, после чего двигался вбок вплоть до закрытия. Сессия завершилась на дневном минимуме 28.7175 руб. за долл., на 12.50 коп. ниже закрытия пятницы. Средневзвешенный курс доллара упал на 11.40 коп. до 28.7438 руб. за долл. Торговая активность выросла до 1135.8 млн долл. с 989.87 млн долл. в пятницу.

Комментарий

Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского:

«На фоне нового заявления Трише, в котором он фактически взял свои предыдущие слова о повышении процентных ставок в Еврозоне обратно, курс евро вновь

упал. Похоже, что вчерашний рост единой валюты до уровней 1.1840 можно расценивать как коррекция на падающем тренде. Вполне вероятно, что рост доллара а ближайшие дни может возобновиться».

ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.  

Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)

USD/CHF.

Пара колеблется в канале 1.3100-1.3200. Стратегия - вне рынка.

GBP/USD.

Пара отбилась от сопротивления - 1.7230. Поддержка - 1.7140. Стратегия - держать короткую позицию с целью с целью 1.7000.

GBP/JPY.

Пара продолжает коррекцию. Поддержка - 204. Сопротивление - 205.4. Стратегия - держать короткую позицию с целью с целью 203.

Макроэкономика

В США индекс опережающих экономических показателей вырос на 0.9% в октябре (прогноз +0.8%) после понижения на 0.8% в сентябре.

Мировые фондовые рынки

Японский рынок акций не имел единой тенденции в понедельник. Индекс Nikkei 225 вырос четвертый день подряд. Лидерами роста стали бумаги Sony, Canon и других экспортеров. Инвесторы ожидают, что финансовое положение данных компаний улучшится на фоне дальнейшего укрепления доллара к японской иене на рынке FOREX. Индекс Topix, напротив, снизился на фоне нисходящей коррекции по бумагам Mizuho Financial и ряда других финансовых выпусков, которые, по мнению аналитиков, в настоящее время несколько переоценены.

На европейских фондовых рынках рост продолжился, индекс Dow Jones Stoxx 600 вырос до максимального с апреля 2002 г. уровня. Сильным позитивом для рынка стало выступление главы Европейского Центробанка Ж.-К. Трише, в котором он заявил, что ЕЦБ не планирует серии повышения процентных ставок. лидерами роста стали экспортеры, такие как Mercedes-Benz cars и ASML. На фоне роста нефтяных цен с пятимесячного минимума рос энергетический сегмент. В фармацевтическом секторе падали акции GlaxoSmithKline в связи с проблемами с использованием ряда брендов в США; Credit Suisse First Boston понизил рекомендации по акциям компании.

На американском фондовом рынке ралли продолжилось. Индекс Dow Jones Industrial Average вышел в плюс по итогам текущего года. Лидировали акции Boeing после заявления компании о том, что она получила заказов на сумму 18 млрд долл. – это выводит ее в лидеры отрасли, впервые за 5 лет. Позитивом для рынка также стала новость о росте индекса опережающих экономических показателей, впервые за 4 месяца. На фоне заметного роста цены на нефть сильно укрепился энергетический сектор. Среди автопроизводителей вновь снизились акции GM несмотря на объявленное компанией сокращение 30 тыс. рабочих мест и закрытия 12 предприятий.

Российский фондовый рынок

На российском рынке акций 21 ноября существенного оживления не наблюдалось. Объем торгов в «классическом» РТС по прежнему невысок (31.8 млн долл.), а динамика торгов продемонстрировала большое количества внутридневных операций.

По итогам торгов индекс РТС вырос на 0.7% (7.06 п.) и закрылся на отметке в 1020.98 пунктов, индекс ММВБ прибавил 0.21 % (1.98 п.), его значение при закрытии торгов составило 930.12 п.

Положительное закрытие торгов на рынках США в пятницу обусловило рост в первой половине дня, но эта тенденция не получила поддержки объемами, хотя котировки росли достаточно резко. После полудня рынок развернулся, и цены вернулись практически к значениям открытия. Основной вклад в рост индекса РТС внесли обыкновенные акции РАО «ЕЭС России» и «Сургутнефтегаза», которые из-за снижения курса доллара США по отношению к рублю выросли в процентном отношении больше на этой торговой площадке, чем на ММВБ.

«Голубые фишки» в целом показали умеренную динамику. Единственно продолжают снижаться в цене акции «АвтоВАЗа» - обыкновенные акции упали на 6.88%, привилегированные на 5.18%. Акции «Иркутскэнерго», которые после бурного роста в сентябре плавно снижались последние 2 месяца, опять начали расти. На закончившихся торгах их рост составил 7.95%, хотя объем торгов не значителен - 2.5 млн. бумаг за сессию.

Из факторов, влияющих на фондовый рынок, стоит отметить ситуацию на кредитном рынке: стоимость overnight продолжает оставаться на уровне 6-8% годовых. Декабрьский фьючерсный контракт на нефть в Нью-Йорке прекратил биржевое обращение, и соответственно сейчас нефтяным индикатором стал январский контракт. Его стоимость находится на уровне 57.7 долл. за баррель, что свидетельствует о некоторой остановке в падении цены «черного золота».

Фондовый рынок США продолжает рост - индекс DJIA преодолел уровень в 10800 пунктов, а S&P500 1250. Таким образом, подготовка к «рождественскому ралли» в этой стране ведется более энергично, чем у нас. Японский индекс NIKKEI также продолжает обнадеживать покупателей, демонстрируя после пробоя падающего 15-летнего тренда намерение достичь первого уровня коррекции в 15000 пунктов.

Рынок нефти

Цены на нефть выросли в понедельник после незначительного снижения в пятницу. По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в январе стала стоить 57.70 долл. за баррель, на 0.49 долл. больше, чем в понедельник. В Лондоне январский контракт на Брент-смесь закрылся на 0.46 долл. выше вторника на уровне 55.34 долл. за баррель.

На рынок повлияли прогнозы о наступлении холодной погоды на Северо-востоке США, а также слухи о том, что нефтяные цены, отскочив от достигнутого минимума, вновь станут повышаться. Ряд аналитиков сомневается в том, что нефтеперерабатывающая промышленность восстановилась в достаточной степени, чтобы обеспечить растущий спрос на топливо в зимний период. Несмотря на то, что запасы сырой нефти достаточно велики, уровень запасов дистиллятов, используемых конечными потребителями, довольно низок для нынешнего времени года.

Рынок металлов

Золото выросло в цене в понедельник после понижения в пятницу. По итогам торгов на COMEX, декабрьский фьючерс вырос в цене на 3.30 долл. до 489.50 долл. за т.у., почти достигнув 18-летнего максимума. В Лондоне спотовая цена, по данным вечернего фиксинга, повысилась до уровня 488.95 долл. за т.у. с 485.85 долл. за т.у. накануне.

Основными причинами роста, по мнению аналитиков, стали покупки золота инвесторами с целью хеджирования инфляционных рисков, а также спрос со стороны ювелиров перед новогодним праздниками. Также на рынок продолжала влиять информация о возможном удвоении золотого запаса Центробанком РФ. Кроме того, возможны закупки со стороны ЦБ ЮАР и Аргентины.

полный обзор в формате pdf

MaBiCo

22/11/2005 16:01:19