Евродоллар - неужели на те же самые грабли? AlexSilver

Евродоллар сегодня ночь, на тонких объемах сумел-таки пробить все мыслимые и немыслимые уровни сопротивления и выскочил выше 1,14. Все объяснения в новостях и обзорах меня никак не удовлетворили и я остался при мнении, что я не учитываю какой-то очень важный фактор рынка, который заставляет цену переть вот так вот против всех хороших новостей, не взирая ни на что. Но об этом позже. Пока же смотрим на технику. А техника говорит, что Евродоллар пробил на дневках ЕМА16 на 1371, потом Спан Б на 1380 и ,наконец, ЕМА60 на 1396, зайдя, таким образом в облако и, наметившись на верхнюю границу в районе 1,1550-1,16. С точки зрения техники такое поведение Евродоллара вполне приемлемо, т.к. описывает почти классическую Z-образную волну "b" коррекции. {eurusdd030806.GIF alt='Дневки Евродоллара' } На 4-часах, как видим, Евродоллар ночью преодолел сопротивление в районе ЕМА60 и Спан Б (1350-65) и довольно уверенно направился к верхней границе облака на 1440 {eurusd4h030806.GIF alt='4-часовые Евродоллара' } По часовому сформировался уверенный восходящий краткосрочный тренд, полностью вчера подтвержденный. Сегодня возможно снижение до 1385 (ЕМА16), минимум до 1340-50 (ЕМА60 и верхняя граница облака), но затем возможно снова повышение, не смотря на все дивергенции по MACD. {eurusd1h030806.GIF alt='Часовые Евродоллара' } Резюме: Как я говорил выше такое поведение Евродоллара заставило меня обратится к поискам скрытого фактора влияния на цену. И, похоже, что я его нашел все в тех же опционах. Если вы помните историю с повышением к 25 июля, то 25 июля также закрывался 4-недельный опцион по Евро. Вчера я пошел смотреть, а что там у нас с опционами - точно! 8 августа последний день торговли августовским опционом по Евро. Уровни этого опциона можно посмотреть на этой табличке (ECQ03 - августовский опцион 2003 года, который закрывается в эту пятницу) http://www.futuresource.com/quotes/quotes.asp?symbols=EC&options=ECQ03&fmt=o - как видим, уровень 1,15 и на Call и на Put имеет очень большие объемы открытых позиций. Что это значит? Допустим, по Put - это значит, что у кого-то есть возможность продать Евро по 1,15, Какую я тут вижу схему спекуляций? Покупается опцион на 1,15 на большие суммы, но с небольшой премией. Например, когда Евродоллар находился на этом уровне. Затем от понижения (уровень 1,1150) идет методичная закупка Евро против доллара. Продажа-то на 1,15 уже гарантирована! Или, точнее застрахована от убытков. Таким образом, при наличии достаточно большого количества опционов на 1,15 можно глубоко плевать на фундаменты, хорошие новости и пр. А если не хватит, то можно докупиться опционами по текущей цене на уровне 1,15, дабы застраховать себя от убытков. Вот такая не очень-то и хитрая и даже простая схема крупных спекуляций. Однако, на больших объемах такая схема может и не сработать - не хватит денюжек, чтобы поднять курс до этого уровня. Однако, в июле-августе многие инвесторы уходят в отпуск отдыхать и, как видим на достаточно тонких объемах такие спекуляции имеют определенный успех. Так что сохраните себе эту ссылочку http://www.futuresource.com/quotes/quotes.asp?symbols=EC - нажав на красную подковку около символа фьючерса по Евро - получите текущую таблицу по месячным опционам. Имеет смысл за ними присматривать ;))) Рекомендации: Открытые шорты желательно закрыть по безубытку или с самым минимальным убытком при снижении Евродоллара к уровням открытия позиций. Вероятность повышения до уровня 1,15-1,16 вижу сейчас как очень большую. Если же у кого открыты маленькие позиции и депо позволяет легко выдерживать 150-250 пунктов против течения, то можно просто добавится сверху и выждать нового понижения к 1.11. А оно в среднесрочной перспективе будет обязательно и по технике и по фундаменту его не может не быть. Да и спекуляция к 1,15 также может на этот раз провалится. Есть ведь и другие спекулянты, которые наоткрывали Call-ов на 1,13-1350. Наиболее вероятное снижение для закрытие шортов до 1360-80. Ниже, до 1340 может быть, но вероятность этого уже гораздо меньше. Те кто гонит цену к 1,15 будут противодействовать опусканию ниже 1350 - для них это опасно. AlexSilver Успешного тренда! Обсудить прочитанное и задать мне вопросы вы можете на форуме "Анализ и прогноз" Прогноз подготовил AlexSilver.

Евродоллар - неужели на те же самые грабли? AlexSilver

MaBiCo

06/08/2003 05:56:00